滬指重上2900點(diǎn)！三類(lèi)熱點(diǎn)降溫，上證50反超中證1000，市場(chǎng)風(fēng)格要變？

今日早盤(pán)，滬指再度站上2900點(diǎn)。 連續(xù)逼空上漲后，有人說(shuō)，眼下上演的是“指數(shù)填權(quán)”行情。 但今日早盤(pán)漲停股數(shù)銳減、高位股劇烈震蕩、上證50指數(shù)走勢(shì)強(qiáng)于中證1000指數(shù)，市場(chǎng)的短線熱度面臨降溫。 熱點(diǎn)快速輪動(dòng)高位股頻跳水 熱點(diǎn)輪動(dòng)加快，是這兩日市場(chǎng)行情主要特點(diǎn)，原因在于熱點(diǎn)題材漲幅過(guò)大，資金畏高，通過(guò)輪動(dòng)方式化解壓力，通常意味短線熱情進(jìn)入衰退期。這些熱點(diǎn)可分為三類(lèi)： 一是與疫情有關(guān)的概念股，比如口罩、消毒劑、超級(jí)真菌等。四環(huán)生物、雅本化學(xué)、江蘇吳中、永太科技、魯抗醫(yī)藥等逾20只個(gè)股跌停。市場(chǎng)預(yù)期這類(lèi)題材機(jī)會(huì)主要來(lái)自事件影響，難有持續(xù)性。 疫情概念跌幅居前 二是特斯拉概念，由此衍生出寧德時(shí)代供應(yīng)鏈概念。昨日漲停的旭升股份、模塑科技、天汽模等相關(guān)概念股，今日上午紛紛大跌。短期看，這些個(gè)股走勢(shì)受到美股特斯拉走勢(shì)的映射。 三是科技股，主要以半導(dǎo)體設(shè)備和材料為主。昨日跌幅較大的聞泰科技、韋爾股份、晶方科技等個(gè)股，今日上午出現(xiàn)不同程度修復(fù)。這類(lèi)個(gè)股短期受市場(chǎng)情緒波動(dòng)，中期確定性仍較高。 輪動(dòng)中，市場(chǎng)也有新的熱點(diǎn)產(chǎn)生，比如燃料電池板塊。 消息面上，據(jù)媒體報(bào)道，軟件大亨比爾·蓋茨將斥資5億英鎊，購(gòu)入一艘以液氫為動(dòng)力的游艇。名為Aqua的游艇預(yù)計(jì)于2024年下海。與此同時(shí)，多家上市公司正在持續(xù)發(fā)力氫能源產(chǎn)業(yè)。 今日早盤(pán)漲幅居前燃料電池個(gè)股 重視兩大指數(shù)的變化 “恐慌性大跌、報(bào)復(fù)性上漲”，有機(jī)構(gòu)人士直言：“目前行情看不懂了?！?近期反彈行情有多火爆，從每日漲停股數(shù)量可見(jiàn)一斑。 Wind數(shù)據(jù)顯示，剔除近期上市新股及ST股，2月4日—10日，兩市每天漲停股家數(shù)超百只。 再?gòu)闹笖?shù)看，代表小市值股票的中證1000指數(shù)，近期持續(xù)強(qiáng)于代表大盤(pán)股的上證50指數(shù)。 上述現(xiàn)象，在今日早盤(pán)有所變化，先是漲停股數(shù)量大幅減少，同時(shí)，上證50指數(shù)走勢(shì)大幅領(lǐng)先中證1000指數(shù)。從歷史經(jīng)驗(yàn)看，這意味著市場(chǎng)開(kāi)始避險(xiǎn)，轉(zhuǎn)向有基本面支撐的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。 今日早盤(pán)上證50指數(shù)走勢(shì)圖 今日早盤(pán)中證1000指數(shù)走勢(shì)圖 不過(guò)，當(dāng)前還是有不少機(jī)構(gòu)力挺成長(zhǎng)風(fēng)格。 中金公司表示，創(chuàng)業(yè)板月線級(jí)別上漲形態(tài)良好，目前或處行情中段，后市仍有空間。 該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板從2019年7月下旬開(kāi)始逐漸走強(qiáng)，到12月上旬趨勢(shì)再度強(qiáng)化，一直處于月線級(jí)別上漲中。上周初事件沖擊導(dǎo)致的波動(dòng)，可看作是對(duì)這一趨勢(shì)的壓力測(cè)試，創(chuàng)業(yè)板指上行趨勢(shì)非但未受沖擊影響，反而在調(diào)整中得到進(jìn)一步強(qiáng)化。從指數(shù)價(jià)格走勢(shì)結(jié)構(gòu)和形態(tài)來(lái)對(duì)比，創(chuàng)業(yè)板指2019年8以來(lái)的走勢(shì)與2013年有一定可比性，目前或正處于行情中段位置，后市仍有一定空間。 天風(fēng)證券認(rèn)為，在全球5G周期、全球半導(dǎo)體周期、全球云計(jì)算周期帶來(lái)的科技產(chǎn)業(yè)景氣度擴(kuò)散化的背景下，大概率使得中長(zhǎng)期風(fēng)格難以逆轉(zhuǎn)。 結(jié)構(gòu)為主科技優(yōu)先 昨日以芯片為主的科技股表現(xiàn)弱勢(shì)，今日早盤(pán)芯片板塊卷土重來(lái)，可見(jiàn)當(dāng)前市場(chǎng)輪動(dòng)之快。在此背景下，該如何布局？ 國(guó)海證券表示，宏觀的結(jié)構(gòu)分化和流動(dòng)性特征指引了市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性牛市特征。繼續(xù)看好計(jì)算機(jī)，醫(yī)藥，傳媒，必選消費(fèi)，快遞，汽車(chē)，養(yǎng)殖等行業(yè)，看好傳統(tǒng)行業(yè)龍頭中長(zhǎng)期估值提升。 粵開(kāi)證券表示，結(jié)構(gòu)為主，科技優(yōu)先。當(dāng)前科技和成長(zhǎng)強(qiáng)勁反彈的演繹邏輯只是去年下半年的延續(xù)，隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的下降，資金更加扎堆于這些正向邏輯更充分的板塊。 國(guó)金證券則關(guān)注到疫情結(jié)束后市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)機(jī)會(huì)。其認(rèn)為，疫情結(jié)束后，前期被抑制的消費(fèi)需求或迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，需求的回暖將帶動(dòng)消費(fèi)企業(yè)盈利和現(xiàn)金流改善。特別是對(duì)“電影、航空、餐飲、旅游、商貿(mào)”等服務(wù)型消費(fèi)行業(yè)來(lái)說(shuō)，疫情的影響只是消費(fèi)者延期了消費(fèi)，后續(xù)隨著疫情結(jié)束，消費(fèi)需求仍將集中釋放。 中國(guó)證券報(bào)牛仲逸 （每經(jīng)App登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述。文章內(nèi)容或者數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）