華潤微電子啟動招股 科創(chuàng)板將迎“綠鞋機制”首發(fā)股

1月31日，華潤微電子有限公司（以下簡稱“華潤微電子”）發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行安排及初步詢價公告》稱，華潤微電子和主承銷商將通過網下初步詢價直接確定發(fā)行價格，網下不再進行累計投標詢價，值得注意的是華潤微電子本次還將引入超額配售選擇權，即“綠鞋”機制，這將成為科創(chuàng)板引入“綠鞋機制”的首發(fā)股。

公告顯示，華潤微電子（股票簡稱為“華潤微”，股票代碼為“688396”，網上申購代碼為“787396”）將于2月4日啟動網下投資者路演，2月7日初步詢價，2月10日確定發(fā)行價格。

根據初步詢價公告，本次初始發(fā)行股票數(shù)量為292,994,049股，占發(fā)行后總股本的25.00%（超額配售選擇權行使前）。華潤微電子授予主承銷商不超過初始發(fā)行規(guī)模15%的超額配售選擇權，若超額配售選擇權全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴大至336,943,049股，約占發(fā)行后總股本27.71%（超額配售選擇權全額行使后）。本次發(fā)行后公司總股本為1,171,976,195股（超額配售選擇權行使前），若綠鞋全額行使，則發(fā)行后公司總股本為1,215,925,195股（超額配售選擇權行使后）。

“綠鞋期權”是發(fā)行人賦予承銷商的一項超額配售選擇權。獲得超額配售選擇權的承銷商通?？砂赐粌r格超額發(fā)售不超過本次發(fā)行數(shù)量15%的股票，最終超額配售的行使數(shù)量視市場情況在后市穩(wěn)定期結束后確定。

“綠鞋”機制是一定程度上可以實現(xiàn)維護發(fā)行人和投資者雙方利益的市場化制度安排，其作用主要體現(xiàn)在以下兩個方面：若股票上市后發(fā)行人股票的市場交易價格低于發(fā)行價格，則獲授權主承銷商可通過超額配售股票募集的資金在二級市場買入發(fā)行人的股票，以促進其股價穩(wěn)定。若股票上市后發(fā)行人的股價走勢良好，則獲授權主承銷商可行使超額配售選擇權要求發(fā)行人按照發(fā)行價格增發(fā)股票，發(fā)行人則得以擴大發(fā)行規(guī)模，更高效地獲得資本市場的支持。

華潤微電子是中國領先的擁有芯片設計、晶圓制造、封裝測試等全產業(yè)鏈一體化經營能力的半導體企業(yè)。據中國半導體協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據，以銷售額計，華潤微電子是2018年前十大中國半導體企業(yè)中唯一一家以IDM模式為主運營的半導體企業(yè)，是中國規(guī)模領先的功率器件企業(yè)。公司是華潤集團半導體投資運營平臺，曾先后整合華科電子、中國華晶、上華科技等中國半導體先驅。公司及下屬相關經營主體曾建成并運營中國第一條4英寸晶圓生產線、第一條6英寸晶圓生產線，承擔了多項國家重點專項工程。

華潤微電子掩模工序電子束和激光束雙線并行，為客戶創(chuàng)造價值

華潤微電子本次A股IPO引入“綠鞋機制”開科創(chuàng)板之先河，也是繼中國郵政儲蓄銀行之后，A股歷史上第五次引入“綠鞋機制”的發(fā)行人，對科創(chuàng)板的深化發(fā)展，對資本市場的結構優(yōu)化，具有重要的借鑒價值。

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