晉商銀行“晉升財(cái)富-普益標(biāo)準(zhǔn)”中國(guó)財(cái)富管理收益指數(shù)2019年年刊

固收市場(chǎng)收益小幅震蕩，凈值業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)有所下行

*固收市場(chǎng)

2019年固收市場(chǎng)綜合收益指數(shù)小幅震蕩。2019年12月經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的固收市場(chǎng)綜合收益1為4.44%，同比下降1BP；固收市場(chǎng)綜合收益指數(shù)92.49點(diǎn)，同比下降1.63點(diǎn)。

具體來(lái)看，從時(shí)間維度分析，1~2月固收市場(chǎng)收益回落，3月收益小幅上漲，4~5月收益波動(dòng)下行，6月收益大幅上漲，7月收益小幅回落后，連續(xù)3個(gè)月保持平穩(wěn)，10月收益小幅走低，11~12月收益連續(xù)回暖。從產(chǎn)品維度分析，銀行理財(cái)平均收益在3.9%~4.3%區(qū)間波動(dòng)，2019年12月銀行理財(cái)收益同比下跌34BP；2019年貨幣基金平均收益在2.6%~3.2%區(qū)間波動(dòng)，2019年12月同比大幅下跌94BP；私募基金和信托產(chǎn)品高風(fēng)險(xiǎn)、高收益并存，但受政策和市場(chǎng)行情影響大。

*權(quán)益市場(chǎng)

2019年權(quán)益市場(chǎng)較2018年顯著回暖，全年上證指數(shù)漲幅達(dá)22.30%。具體來(lái)看，1~3月，權(quán)益指數(shù)上行，5~8月，指數(shù)波動(dòng)下行，9~12月指數(shù)波動(dòng)上行。

2019年12月，權(quán)益類市場(chǎng)收益指數(shù)101.77點(diǎn)，環(huán)比上漲2.2點(diǎn)，同比上漲28.83點(diǎn)。權(quán)益市場(chǎng)收益波動(dòng)大，投資風(fēng)險(xiǎn)較高。具體來(lái)看，2019年12月，股票型基金近1月平均收益為2.41%，較2018年末的-2.42%小幅上漲；股票型基金近6月平均收益19.06%，較去年末的-19.13%明顯回升；股票型基金近1年平均收益39.8%，與去年末的-23.96%相比，整體漲幅較大。

*凈值型銀行理財(cái)

2019年銀行凈值化加速。2019年12月，凈值型產(chǎn)品綜合業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為4.67%，同比下降78BP，凈值型產(chǎn)品綜合業(yè)績(jī)基準(zhǔn)指數(shù)82.36點(diǎn)，同比下降13.76點(diǎn)。不過(guò)，銀行凈值化轉(zhuǎn)型持續(xù)加速，截至2019年末凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)量已突破15000款，較年初大幅增加近萬(wàn)款。

2019年，現(xiàn)金管理類凈值型產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)波動(dòng)上行。2019年12月，現(xiàn)金管理類凈值型產(chǎn)品業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為3.46%，同比上升20BP，現(xiàn)金管理類凈值型產(chǎn)品業(yè)績(jī)基準(zhǔn)指數(shù)114.95點(diǎn)，同比上升6.64點(diǎn)。

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