為主升浪而生——雙均線策略

圖片來源：攝圖網(wǎng)

來源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997）

今天不聊大盤，我們講講炒股的策略干貨。

首先聲明：本文屬于趨勢風(fēng)格的投資方法論研討，所有結(jié)論都盡可能基于數(shù)據(jù)支撐，僅供參考和交流，絕無否定其他投資方法論的意圖，請讀者理性地獨(dú)立思考。

很多投資者只從別人口中知道這種投資技法的結(jié)果，卻不知此法的驗(yàn)證和設(shè)計(jì)過程，今天神棍局將把此法的設(shè)計(jì)過程分享給大家，也算是財(cái)富贏家學(xué)院粉絲的福利吧。

適用周期：日線級(jí)別；

適用風(fēng)格：日線級(jí)別趨勢投資；

適用場景：個(gè)股主升浪；

戰(zhàn)法目的：在主升浪初期介入，中后期或者盈利期出局。

本文結(jié)構(gòu)：

1、統(tǒng)計(jì)季度牛股

2、尋找趨勢特征

3、選擇介入均線和介入點(diǎn)

4、選擇出局均線和出局點(diǎn)

5、提高超額收益的達(dá)成率

歸納季度牛股

為了規(guī)避連續(xù)漲停板給統(tǒng)計(jì)帶來的干擾，我們不用周度牛股和月度牛股，而選取季度牛股，并從均線角度歸納出它們的趨勢特征。

2019年第一季度到第四季度的季度漲幅前10家公司：

這里面基本囊括了2019年所有的階段人氣股，所以復(fù)盤起來大家肯定也會(huì)有感覺。比如一季度的人民網(wǎng)（融媒體）、正邦科技（豬肉），二季度的興齊眼藥（網(wǎng)紅眼藥水）、金力永磁（稀土），三季度的國產(chǎn)替代板塊牛市，四季度的消費(fèi)電子板塊牛市。

大部分投資者只能旁觀或者中后期才介入，湊熱鬧的勁兒和實(shí)際收益率完全不成正比，今天神棍局就試圖分享一種投資策略，讓我們盡可能在初期就能把這些牛股識(shí)別出來。

分析他們的均線形態(tài)特征

這里神棍局選用10日-60日均線（5條），來進(jìn)行特征統(tǒng)計(jì)，數(shù)學(xué)論證過程比較枯燥，我們就簡單說這些季度牛股的趨勢特征和均線的關(guān)系，就拿4季度牛股漫步者和航錦科技來說，趨勢特征和均線特征都比較典型：

核心特征：在個(gè)股主升浪過程中，股價(jià)都會(huì)沿著10日-20日-30日均線的上方區(qū)域運(yùn)行。這個(gè)核心特征大家是不是覺得很簡單？神棍局崇尚投資極簡主義，就是要把這些最簡單、勝率較高的方法論分享給學(xué)院的粉絲們。

也就是說，個(gè)股的波段主升浪，也一定按照這樣的規(guī)律進(jìn)行呈現(xiàn)，說完這個(gè)規(guī)律我們就往下思考，只要個(gè)股有主升浪，那么一定符合上面的趨勢特征規(guī)律。

選擇介入均線

主升浪特征我們已經(jīng)搞定了，那么我們到底按照哪條均線來進(jìn)行主升浪的介入依據(jù)呢？

這里就是一個(gè)操作勝率和頻率的問題，局長統(tǒng)計(jì)了2012到2019年上證指數(shù)1945個(gè)交易日的趨勢特征情況，并統(tǒng)計(jì)出了10日均線到60日均線的多頭交易日數(shù)，如下：

我們可以清楚的看到，10日-20日-30日均線，是比較適合做波段主升浪的，因?yàn)檫@些均線多頭占比超過了50%。多頭交易日占比超過50%，意味著我們的盈利概率就大于50%，40日均線剛好在50%，我們就不考慮了。勝率問題得到了解決，下面是頻率問題。

頻率問題，跟個(gè)人的操作風(fēng)格有很大關(guān)系。A投資者想頻繁點(diǎn)，那就選10日均線；B投資者想慢一點(diǎn)，那就選30日均線；C投資者想折中，那就選20日均線，作為自己主升浪股票的介入均線。神棍局常用的是20日均線，當(dāng)然，我們鼓勵(lì)大家根據(jù)自己的喜好來選擇。

選擇介入時(shí)機(jī)

作為投資者的我們，肯定喜歡在主升浪初期介入，享受主升浪的過程。為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)想法，我們就要回到前面的趨勢特征，大致就下面的例圖——個(gè)股要走主升浪趨勢，那么必然有一個(gè)“均線形態(tài)從下跌到走平再上翹”的過程。當(dāng)我們抓住這個(gè)“上翹點(diǎn)”附近的介入窗口，也就相當(dāng)于在主升浪初期介入。

想到這里，介入規(guī)則就顯得尤為重要，這里局長引入一個(gè)概念：均線斜率，這個(gè)是用來計(jì)算均線趨勢的數(shù)學(xué)概念，我們用均線斜率可以較為準(zhǔn)確的捕捉到個(gè)股的趨勢變化。下面公式推導(dǎo)過程有點(diǎn)枯燥，可以直接跳過看結(jié)論：

設(shè)參數(shù)：T日的均線X，T-1日的均線Y，時(shí)間間隔Z。

均線斜率=（X-Y）/Z，因?yàn)榫€模型是一個(gè)日線級(jí)別模型，所以Z=1。

那么均線斜率=X-Y，主升浪介入點(diǎn)就是均線斜率大于0的時(shí)候，主升浪結(jié)束就是均線斜率小于0的時(shí)候。

結(jié)論：均線斜率大于0，主升浪開始，均線斜率小于0，主升浪結(jié)束。

介入規(guī)則：均線斜率大于0，且股價(jià)站上該均線，尾盤介入。

很多投資者會(huì)問，為什么要尾盤介入？這樣有兩個(gè)好處：

第一，讓數(shù)據(jù)更精準(zhǔn)，更有紀(jì)律性，當(dāng)天收盤價(jià)決定了當(dāng)天均線價(jià)，特別是在均線和股價(jià)纏繞在一起時(shí)，數(shù)據(jù)越精準(zhǔn)，操作越細(xì)致；

第二，買賣間隔最短，我們可以設(shè)想一下，如果今天開盤買入，你要經(jīng)受兩種風(fēng)險(xiǎn)——盤中波動(dòng)和隔夜情緒，而尾盤買入，只需要承受一個(gè)隔夜情緒風(fēng)險(xiǎn)。

（有一種交易策略是開盤買入的，那就是追漲停板，寄希望利用極端情緒的慣性把股價(jià)往上抬，以后有機(jī)會(huì)神棍局再細(xì)講，這里暫且不表。）

選擇出局均線

介入均線已經(jīng)說清楚，那么出局均線該怎么選呢？我們再次回歸到前面的季度牛股，看完他們的主升浪，那么就看他們是怎么跌下來的，先看一季度的人民網(wǎng)、二季度的金力永磁：

當(dāng)處于主升浪的股票在趨勢結(jié)束時(shí)，必然要跌破一條短期均線，有時(shí)候是跌破10日線，有時(shí)候是跌破20日線，但趨勢一旦結(jié)束，跌破均線是必然（趨勢多頭轉(zhuǎn)向趨勢空頭切換）。

利用這條規(guī)律，我們就能解決雙均線系統(tǒng)的賣出環(huán)節(jié)，即預(yù)設(shè)一條均線作為“出局均線”，只要股價(jià)不跌破這條“出局均線”，就說明趨勢沒有變化。這樣我們就搭建了一個(gè)簡單的交易閉環(huán)——在“介入均線”走平上翹的時(shí)候介入，等股價(jià)跌破“出局均線”的時(shí)候出局。

這就是主升浪的極簡主義投資，也是最容易理解的核心，當(dāng)我們熟練掌握這套實(shí)戰(zhàn)理論后，還可以進(jìn)行依據(jù)個(gè)人偏好的調(diào)整和優(yōu)化，比如“10日-30日雙均線系統(tǒng)”、“10日-20日雙均線系統(tǒng)”、“20日-30日雙均線系統(tǒng)”，當(dāng)然我們也可以把5日線加入到雙均線系統(tǒng)中，就是在操作上頻繁一點(diǎn)。

提高超額收益的命中率

任何投資策略，都是以概率上的成功，而達(dá)到超額收益的。雙均線策略也不例外，我們必須要找到市場有利于雙均線策略發(fā)揮的高勝率“窗口期”，才能讓策略效果收益最大化。那么，針對這個(gè)客觀情況，我們怎么去找這個(gè)高收益“窗口期”呢？

其實(shí)可以通過情緒寶模型來實(shí)現(xiàn)，因?yàn)榍榫w寶的原理就是“逆向思維”+“順勢而為” 。在市場極度悲觀的時(shí)候，直觀的表現(xiàn)就是空頭趨勢的股票很多，但隨著時(shí)間的推移，市場由冷轉(zhuǎn)熱的過程中，趨勢反轉(zhuǎn)的票也會(huì)開始增多，那么這個(gè)窗口期就是我們運(yùn)用雙均線策略的時(shí)候。

上圖就是情緒寶2019年的全年情緒分布圖，而雙均線策略的“上車窗口”就在圓圈部分。

在這4個(gè)位置選擇介入，勝率是較高的，如下圖所示。

我們在情緒寶的“絕望區(qū)”或者“疑惑區(qū)”時(shí)間窗口下，去找“空頭趨勢轉(zhuǎn)多頭趨勢”的公司，相對比較容易，而且勝率也較高。

一方面，市場經(jīng)過前期的風(fēng)險(xiǎn)釋放，很多公司已經(jīng)到了跌無可跌的地步，這時(shí)介入的話，股價(jià)向下走的空間很小，這是風(fēng)險(xiǎn)層面；另一方面，熱門板塊的個(gè)股彈性會(huì)更大，為我們創(chuàng)造的超額收益也會(huì)更多。

關(guān)于熱門板塊的挖掘，在公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”的財(cái)富贏家學(xué)院里，局長也會(huì)經(jīng)常分享。在上一輪的行情來臨前，神棍局已經(jīng)把很多熱門板塊幾乎都分享了，后市也得到了驗(yàn)證。

在這些高品質(zhì)服務(wù)的協(xié)助下，我們抓住個(gè)股主升浪的概率也會(huì)隨之提高，在行情后期，我們要做的就是“看線止盈”，然后再等待下一輪的“主升浪窗口”。

今天的雙均線策略，不知大家看明白沒？

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（本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）