“約”到了雷！大牛股一年漲近4倍，兩股東卻預(yù)約四折賣出，腸子悔青？

約？還是不約？ 1月6日晚間的一則公告告訴我們，并不是所有需要預(yù)約的東西都是搶手貨。 比如，剛剛結(jié)束的這場(chǎng)要約收購(gòu)中需要預(yù)約的賣出機(jī)會(huì)。兩個(gè)出乎意料的預(yù)約成功者很可能為他們的這次“成功”后悔。 還原預(yù)約打折賣股現(xiàn)場(chǎng) 寶鼎科技1月6日晚間公告，控股股東招金集團(tuán)發(fā)出的持續(xù)一個(gè)月的要約回購(gòu)期限于2019年12月31日屆滿，最終有3個(gè)賬戶、共計(jì)2449.91萬(wàn)股股份接受了收購(gòu)人發(fā)出的要約，將以10.06元/股的價(jià)格將股票出售給招金集團(tuán)。而截至2019年12月31日，寶鼎科技收盤價(jià)為25.21元。 圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng) "慘劇"回放： 作為招金集團(tuán)獲得寶鼎科技控制權(quán)的整體安排之一，招金集團(tuán)通過(guò)協(xié)議方式獲得寶鼎科技29.9%的股權(quán)后，向上市公司全體股東發(fā)起部分要約。 收購(gòu)協(xié)議簽署后，寶鼎科技股價(jià)飛漲，自2019年9月10日股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署，至要約收購(gòu)報(bào)告書簽署的11月20日，寶鼎科技股價(jià)自9.52元/股上漲至26.18元/股，上漲幅度達(dá)175％。期間股價(jià)最高漲到30.97元，有19個(gè)交易日漲停。 根據(jù)要約收購(gòu)報(bào)告書，招金集團(tuán)要約收購(gòu)數(shù)量為2449.86萬(wàn)股，按照相關(guān)法律法規(guī)確定的要約收購(gòu)價(jià)為10.06元/股。如此懸殊的價(jià)差，招金集團(tuán)的要約收購(gòu)幾乎就要竹籃打水。但好在招金集團(tuán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓方有協(xié)議約定，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)積極配合并接受要約，以確保招金集團(tuán)在要約收購(gòu)過(guò)程中收購(gòu)上市公司不低于8%的股份。 這也就意味著10.06元/股、2449.86萬(wàn)股的要約回購(gòu)幾乎是給轉(zhuǎn)讓方量身定制。 截至2019年12月9日，預(yù)受要約的戶數(shù)2戶，凈預(yù)售要約的股份數(shù)量合計(jì)2449.97萬(wàn)股；12月13日，預(yù)受要約的戶數(shù)1戶，凈預(yù)售要約的股份數(shù)量2449.86萬(wàn)股；12月20日，仍舊是1戶。然而到了2019年12月31日，卻又有2名投資者搭上了末班車，凈預(yù)售要約的股份數(shù)量比要約收購(gòu)目標(biāo)多出了500股。 莫把要約申報(bào)當(dāng)“打新申購(gòu)” 從投資者參與要約收購(gòu)的程序看，與打新股極為相似，需要投資者主動(dòng)進(jìn)行申報(bào)。但與“打新不敗”相比，投資者參與要約收購(gòu)可能會(huì)虧錢。投資者還是要認(rèn)真了解一下什么是要約收購(gòu)。 通俗的講，就是你所買的股票的公司，突然來(lái)了個(gè)土豪，從大股東手里買了不少股票，然后本著“一視同仁”的原則，自愿（主動(dòng)要約收購(gòu)）或者不自愿地（持股達(dá)到30%引發(fā)強(qiáng)制要約收購(gòu)）按照不低于土豪過(guò)去6個(gè)月買入這只股票的最高價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，向所有股東敞開(kāi)收購(gòu)（全面要約收購(gòu)）或者約定一定數(shù)量的收購(gòu)（部分要約收購(gòu)）這家公司的股票。 具體程序上，公司會(huì)披露詳細(xì)的要約收購(gòu)報(bào)告書，告知投資者要約回購(gòu)價(jià)格、數(shù)量等信息，與申購(gòu)新股類似。有意參與的投資者可通過(guò)股票交易軟件做賣出預(yù)約。只有市價(jià)低于要約回購(gòu)價(jià)格時(shí)，要約回購(gòu)才有套利機(jī)會(huì)。 實(shí)際上，本次要約收購(gòu)是根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》第三十五條：“收購(gòu)人按照本辦法規(guī)定進(jìn)行要約收購(gòu)的，對(duì)同一種類股票的要約價(jià)格，不得低于要約收購(gòu)提示性公告日前6個(gè)月內(nèi)收購(gòu)人取得該種股票所支付的最高價(jià)格?！?招金入主寶鼎科技變牛股 回過(guò)頭來(lái)再看寶鼎科技。 寶鼎科技是一家主要從事各類大型鑄鍛件產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，成立于1989年，公司坐落于浙江省杭州市，2011年上市，當(dāng)時(shí)還叫寶鼎重工。公司表示其是國(guó)內(nèi)同行業(yè)中第一家在深交所上市的民營(yíng)企業(yè)。 2019年前三季度，寶鼎科技公司營(yíng)業(yè)收入為2.50億元，同比增長(zhǎng)14.47%，歸母凈利潤(rùn)為5601.10萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)122.36%。但前幾年，寶鼎科技的業(yè)績(jī)并不好看。 寶鼎科技因2016年和2017年連續(xù)兩年凈利潤(rùn)虧損過(guò)億元而被“披星戴帽”。2018年公司成功扭虧為盈，但凈利潤(rùn)只有2869.07萬(wàn)元。根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2018年，寶鼎科技股價(jià)跌幅達(dá)46.11%。到了2019年，寶鼎科技成為了資本市場(chǎng)的“寵兒”。 而寶鼎科技命運(yùn)的改變來(lái)自招金集團(tuán)的入主。2019年9月11日午間，寶鼎科技公告稱，2019年9月10日，公司控股股東與招金集團(tuán)簽訂《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，根據(jù)框架協(xié)議，轉(zhuǎn)讓完成后對(duì)方將持有公司37.9%以上（含37.9%）的股份（其中招金集團(tuán)受讓寶鼎科技29.9%的股份，并通過(guò)部分要約方式收購(gòu)寶鼎科技不低于8%的股份）。同時(shí)，2019年9月11日開(kāi)市起停牌。 但值得關(guān)注的是，當(dāng)時(shí)公司股價(jià)在停牌前一交易日就已漲停，為此深交所下發(fā)問(wèn)詢函要求公司說(shuō)明股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)的籌劃過(guò)程以及信息保密情況，說(shuō)明公司及實(shí)際控制人是否涉及信息泄露。2019年9月27日，寶鼎科技回復(fù)稱，在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓籌劃過(guò)程中，公司嚴(yán)格控制內(nèi)幕信息知情人的范圍，并按照交易進(jìn)程進(jìn)行了內(nèi)幕信息知情人登記。相關(guān)內(nèi)幕信息知情人進(jìn)行了自查，不存在信息泄露情形。 2019年9月19日復(fù)牌之后，寶鼎科技股價(jià)一飛沖天，連續(xù)收獲漲停板。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2019年，寶鼎科技漲幅達(dá)392.38%，成為一只大牛股。此外，寶鼎科技也成為龍虎榜上的常客，在游資的熱炒下，自2019年9月19日以來(lái)，寶鼎科技已經(jīng)28次登上龍虎榜。 2020年1月6日晚間，寶鼎科技公告稱，本次要約收購(gòu)股份的過(guò)戶手續(xù)已于2020年1月6日辦理完畢，收購(gòu)人招金集團(tuán)持有寶鼎科技1.16億股股份，占公司總股本的37.90%，為公司第一大股東并成為公司控股股東。公司股票將于2020年1月7日開(kāi)市起復(fù)牌。 中國(guó)證券報(bào)康書偉張興旺