投服中心：依據(jù)新證券法深入推進持股行權工作

圖片來源：攝圖網(wǎng)

2019年12月28日，修訂后的《中華人民共和國證券法》（以下簡稱新證券法）正式公布，并將于2020年3月1日起施行。本次證券法修訂，著眼于完善證券市場制度建設，尤其是設立了信息披露、投資者保護兩個專章，并進一步壓實了中介機構市場“看門人”法律職責。中證中小投資者服務中心12月31日表示，作為上市公司小股東和專司投資者保護的公益機構，投服中心將依據(jù)新證券法賦予的職責，堅持股東定位，深入推進持股行權工作，促進提高上市公司質量，督促中介機構歸位盡責。

持續(xù)關注分紅事項提高投資者現(xiàn)金回報

新證券法第九十一條規(guī)定，“上市公司應當在章程中明確分配現(xiàn)金股利的具體安排和決策程序，依法保障股東的資產(chǎn)收益權。上市公司當年稅后利潤，在彌補虧損及提取法定公積金后有盈余的，應當按照公司章程的規(guī)定分配現(xiàn)金股利”。

督促上市公司分紅是投服中心持股行權業(yè)務的重點行權事項之一。目前，投服中心就分紅事項已經(jīng)形成了一套較為有效的行權模式，即針對公司章程中有關現(xiàn)金分紅條款不符合規(guī)定的情形，以發(fā)送股東函件方式建議公司修改；針對通過技術手段規(guī)避現(xiàn)金分紅義務的上市公司，建議公司及時整改。未來，投服中心將把該類事項行權常態(tài)化，切實督促上市公司加大對投資者的現(xiàn)金回報。

遴選合適標的適時公開征集股東權利

在以往的持股行權實踐中，囿于持股比例較低，投服中心部分行權意見未得到有關上市公司的重視。新證券法第九十條指出，“依照法律、行政法規(guī)或者國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定設立的投資者保護機構，可以作為征集人，自行或者委托證券公司、證券服務機構，公開請求上市公司股東委托其代為出席股東大會，并代為行使提案權、表決權等股東權利”。

根據(jù)此規(guī)定，投服中心將著手研究制定相關工作規(guī)程，審慎遴選合適標的，在充分評估有關風險的基礎上，適時公開征集股東權利，拓展持股行權業(yè)務的廣度和深度。

緊盯服務質量督促中介機構歸位盡責

新證券法第一百六十條規(guī)定，“會計師事務所、律師事務所以及從事證券投資咨詢、資產(chǎn)評估、資信評級、財務顧問、信息技術系統(tǒng)服務的證券服務機構，應當勤勉盡責、恪盡職守，按照相關業(yè)務規(guī)則為證券的交易及相關活動提供服務”。

投服中心強調，中介機構是連接投資者和融資者的橋梁，在保薦承銷、會計審計、評級評估、法律服務等方面發(fā)揮著“看門人”作用。投服中心將重點關注上市公司資產(chǎn)重組過程中與“三高”重組有關的評估行為，具體分析開展行權；同時將以結果為導向，梳理隨意變更評估結論，以及重組后無法完成業(yè)績承諾或承諾期滿后馬上業(yè)績變臉的案例，對不當評估機構和評估師在公開媒體披露。此外，投服中心也呼吁所有中介機構在從事證券市場服務業(yè)務時，應當敬畏法律、敬畏專業(yè)，勤勉盡責、恪盡職守。

投服中心表示，經(jīng)過三年多的持股行權實踐，投服中心已與監(jiān)管機構、自律組織等探索建立了比較有效的聯(lián)系溝通機制。后續(xù)，投服中心將進一步建立完善日常線索共享、行權溝通、違法線索移交等持股行權工作機制，凝聚各方力量，助力打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

中證網(wǎng)記者 周松林