中國版系統(tǒng)重要性銀行名單將出爐，被納入有何特殊“待遇”？看五大要點

國際上有全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）名單，中國也將擁有自己的系統(tǒng)重要性銀行（D-SIBs）名單。

11月26日，央行、銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法（征求意見稿）》（下稱《評估辦法》），正式向社會公開征求意見，意見反饋截止時間為2019年12月11日。這是繼2018年11月“一行兩會”發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導意見》（下稱“《指導意見》”）后，首個配套細則的出臺。

按照此前監(jiān)管部門的初步規(guī)劃，首批系統(tǒng)重要性銀行將有30家左右。央行有關(guān)負責人表示，我國系統(tǒng)重要性銀行規(guī)模體量大，在金融市場上具有風向標作用，識別并強化系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管，有助于完善貨幣政策傳導機制、促進市場公平有序競爭，有助于提高我國銀行體系的穩(wěn)健程度、切實防范化解系統(tǒng)性金融風險。

《評估辦法》是評估我國系統(tǒng)重要性銀行的基本規(guī)則，是強化宏觀審慎管理、防范系統(tǒng)重要性銀行“大而不能倒”風險的重要舉措，是打贏防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)的關(guān)鍵制度安排，有助于識別對我國金融體系有系統(tǒng)性影響的銀行，有助于增強我國系統(tǒng)重要性銀行認定的透明度和可操作性，有助于推動系統(tǒng)重要性銀行穩(wěn)健經(jīng)營。

要點一：與國際監(jiān)管趨勢接軌

2018年11月27日，“一行兩會”聯(lián)合發(fā)布《指導意見》，對我國系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的識別、監(jiān)管和處置作出了總體性的制度安排。這一制度安排被看作是中國對于防范金融機構(gòu)“大而不能倒”的重磅利器。

2008年國際金融危機表明，系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)因規(guī)模較大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)復雜、與其他金融機構(gòu)關(guān)聯(lián)性強，在金融體系中居于重要地位，如果發(fā)生重大風險，將對金融體系和實體經(jīng)濟產(chǎn)生重大不利影響，甚至可能引發(fā)系統(tǒng)性風險。因此，危機后有關(guān)國際組織和主要經(jīng)濟體已就系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管建立了相關(guān)制度安排。

央行相關(guān)負責人此前表示，從我國情況看，經(jīng)過近年來的快速發(fā)展，部分規(guī)模較大、復雜度較高的金融機構(gòu)因與其他金融機構(gòu)關(guān)聯(lián)度高而居于金融體系核心，對我國金融體系整體穩(wěn)健性以及服務(wù)實體經(jīng)濟的能力具有重要影響。為此，迫切需要明確政策導向，對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的識別、監(jiān)管和處置作出制度性安排。

實際上，據(jù)了解，在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會27個成員國中，目前絕大部分國家已經(jīng)建立了本國的系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)名單和監(jiān)管辦法，我國在這方面的探索進度相對較慢。因此，有銀行業(yè)分析師對記者表示，指導意見的頒布，不僅是出于防范系統(tǒng)性風險的考慮，也是重要的監(jiān)管制度補短板，與國際監(jiān)管標準接軌。

要點二：先從銀行業(yè)切入，證券、保險業(yè)隨后

《評估辦法》是《指導意見》發(fā)布后的首個配套細則，之所以先選擇制定出臺系統(tǒng)重要性銀行的評估辦法，主要有以下兩方面考慮：

一是銀行業(yè)在我國金融業(yè)中占據(jù)絕對主導地位。從我國實際情況看，目前我國金融業(yè)總資產(chǎn)300萬億元，其中銀行業(yè)總資產(chǎn)268萬億元，在我國金融業(yè)總資產(chǎn)中占比達到89%?？紤]到銀行業(yè)在我國金融體系中的重要地位，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行等4家銀行均已入選全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）名單。

二是國際上對于評估系統(tǒng)重要性銀行的方法已較為成熟，對我國來說有現(xiàn)成的經(jīng)驗可以借鑒。值得注意的是，在國際現(xiàn)行的系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)認定中，基本僅包含銀行、保險這兩類金融機構(gòu)，但將證券業(yè)、從事金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)納入并沒有先例。根據(jù)安排，我國的系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)涵蓋了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)，以及國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（以下簡稱金融委）認定的其他具有系統(tǒng)重要性、從事金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)。例如，此前外媒就多次報道，螞蟻金服等金融科技“巨頭”有望被納入系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)名單。

因此，如何設(shè)定針對證券業(yè)、從事金融業(yè)務(wù)機構(gòu)的評定標準，以及針對這兩類機構(gòu)如何設(shè)定特別監(jiān)管要求和特別處置機制備受外界關(guān)注。

此外，《指導意見》設(shè)定了參評機構(gòu)的范圍標準：

一是可采用金融機構(gòu)的規(guī)模指標，即所有參評機構(gòu)表內(nèi)外資產(chǎn)總額不低于監(jiān)管部門統(tǒng)計的同口徑上年末該行業(yè)總資產(chǎn)的75%；

二是可采用金融機構(gòu)的數(shù)量指標，即銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)參評機構(gòu)數(shù)量分別不少于30家、10家和10家。

要點三：納入名單的銀行將有何特殊“待遇”

一旦被納入系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)，則意味著要身上的“擔子”將更重。這主要體現(xiàn)在將會有額外的、更為嚴格的特別監(jiān)管要求，以避免日常經(jīng)營中盲目擴張；同時，為以防萬一，還要制定特別處置機制，確保系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)經(jīng)營失敗時，能夠得到安全、快速、有效處置，保障關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，防范“大而不能倒”的問題。

央行有關(guān)負責人就表示，按照《指導意見》確定的分工，銀保監(jiān)會仍依法負責對系統(tǒng)重要性銀行實施日常監(jiān)管。央行則從強化宏觀審慎管理、防范系統(tǒng)性風險出發(fā)，一方面，牽頭制定系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定，擬從實施附加資本要求、落實資本內(nèi)在約束機制入手，強化流動性、大額風險暴露、風險數(shù)據(jù)加總和風險報告等方面的監(jiān)管要求。另一方面，從制定恢復和處置計劃、開展可處置性評估等方面提出管理要求，切實提高系統(tǒng)重要性銀行的經(jīng)營穩(wěn)健性。同時，央行將持續(xù)開展系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)測分析，開展壓力測試，并視情提出相應的附加監(jiān)管要求。

一旦系統(tǒng)重要性銀行名單確定后，意味著這些銀行將要執(zhí)行更為嚴格的資本充足要求，這些銀行也將面臨更大的資本補充壓力，發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債、二級資本債等資本補充工具的需求也會更大。

中國銀行研究院研究員熊啟躍曾對證券時報記者表示，以附加資本要求為例，巴塞爾委員會對入選的G-SIBs按最終得分劃定了五級，不同等級對應不同的附加資本要求（從1%到3.5%不等），預計我國也會借鑒這種方式設(shè)定分級附加資本要求。

“從其它國家實施的國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行（D-SIBs）監(jiān)管要求看，一般情況下，D-SIBs的附加資本要求會比G-SIBs低，預計我國也會如此。”熊啟躍說，不過，即便如此，由于當前我國銀行業(yè)普遍資本緊缺，一旦入選系統(tǒng)重要性銀行，還是會加重銀行的資本補充壓力，特別是對部分股份行等中小銀行。

要點四：評估系統(tǒng)重要性銀行需要這些流程

根據(jù)《評估辦法》，我國未來將每年發(fā)布系統(tǒng)重要性銀行名單，根據(jù)名單對系統(tǒng)重要性銀行進行差異化監(jiān)管。評估流程將包括確定參評銀行范圍、向參評銀行收集數(shù)據(jù)、計算系統(tǒng)重要性得分、進行監(jiān)管判斷、確定并公布名單等。

其中，確定參評銀行范圍的標準為，若某銀行滿足下列任一條件，則應納入系統(tǒng)重要性銀行評估范圍：

1.以杠桿率分母衡量的調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額在所有銀行中排名前30；

2.曾于上一年度被評為系統(tǒng)重要性銀行。

值得注意的是，根據(jù)上述第一條標準，預計首批系統(tǒng)重要性名單中，基本將涵蓋政策性銀行、國有大行、股份制銀行和部分頭部城商行。

數(shù)據(jù)來源：各家銀行年報

按要求，參評銀行于每年6月底前填寫并提交上一年會計年度數(shù)據(jù)。銀保監(jiān)會在完成數(shù)據(jù)收集后，計算參評銀行系統(tǒng)重要性得分。得分達到300分的銀行被納入系統(tǒng)重要性銀行初始名單。按系統(tǒng)重要性得分進行分組，實行差異化監(jiān)管。各組分界值如下：第一組：300分至449分；第二組：450分至599分；第三組：600分至1399分；第四組：1400分以上。

值得注意的是，得分達到300分的銀行被納入初始名單后還需監(jiān)管部門判斷，最后交由金融委審議確定終極名單。對于300分以下的銀行，也有可能會納入名單，央行、銀保監(jiān)會可根據(jù)其他定量或定性輔助信息，提出將系統(tǒng)重要性得分低于300分的參評銀行加入系統(tǒng)重要性銀行名單的監(jiān)管判斷建議，與初始名單一并提交金融委辦公室。

此外，金融委每三年對本辦法規(guī)定的評估流程和方法進行審議，并進行必要調(diào)整與完善。行業(yè)發(fā)生顯著變化、現(xiàn)有評估流程和方法不能滿足防范系統(tǒng)性風險實際需要的，金融委可對評估流程和方法進行額外審議。

要點五：依據(jù)四大類共計13項指標評分

《評估辦法》發(fā)布后，人民銀行、銀保監(jiān)會將向參評銀行發(fā)送數(shù)據(jù)報送模板和數(shù)據(jù)填報說明，收集2018年數(shù)據(jù)，開展2019年系統(tǒng)重要性銀行評估。

根據(jù)《評估辦法》，首先，采用定量評估指標計算30家參評銀行的系統(tǒng)重要性得分，評估的一級指標包括“規(guī)模”、“關(guān)聯(lián)度”、“可替代性”和“復雜性”，指標權(quán)重均為25%，每個一級指標下設(shè)若干二級指標，得分達到一定分值的銀行被納入系統(tǒng)重要性銀行初始名單。具體評估指標構(gòu)成如下：

一、規(guī)模：采用作為杠桿率分母調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額和調(diào)整后的表外項目余額之和作為定量指標，按照《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》規(guī)定的口徑計算。

二、關(guān)聯(lián)度：包含三個定量指標，權(quán)重均等。

1、金融機構(gòu)間資產(chǎn)，指銀行與其他金融機構(gòu)交易形成的資產(chǎn)余額。

2.金融機構(gòu)間負債，指銀行與其他金融機構(gòu)交易形成的負債余額。

3.發(fā)行證券和其他融資工具，指銀行通過金融市場發(fā)行的股票、債券和其他融資工具余額。

三、可替代性：包含四個定量指標，權(quán)重均等。

1.通過支付系統(tǒng)或代理行結(jié)算的支付額，指銀行作為支付系統(tǒng)成員，通過國內(nèi)外大額支付系統(tǒng)或代理行結(jié)算的上一年度支付總額，包括為本銀行清算的支付總額和本銀行代理其他金融機構(gòu)進行清算的支付總額。

2.托管資產(chǎn)，指上年末銀行托管的資產(chǎn)余額。

3.代理代銷業(yè)務(wù)，指銀行作為承銷商或代理機構(gòu)，承銷債券，代理代銷信托計劃、資管計劃、保險產(chǎn)品、基金、貴金屬等業(yè)務(wù)的年內(nèi)發(fā)生額。

4.境內(nèi)營業(yè)機構(gòu)數(shù)量，指銀行在境內(nèi)設(shè)立的持牌營業(yè)機構(gòu)總數(shù)。

四、復雜性：包含五個定量指標，權(quán)重均等。

1.衍生產(chǎn)品，指銀行持有的金融衍生產(chǎn)品的名義本金余額。

2.交易類和可供出售證券，指銀行為交易持有、以公允價值計量且其變動計入當期損益的證券余額和可供出售證券余額之和。

3.非銀行附屬機構(gòu)資產(chǎn)，指銀行控股或?qū)嶋H控制的境內(nèi)外非銀行金融機構(gòu)的資產(chǎn)總額。

4.理財業(yè)務(wù)，指銀行發(fā)行的非保本理財產(chǎn)品余額。

5.境外債權(quán)債務(wù)，指銀行境外債權(quán)和境外債務(wù)之和。

（封面圖來自：攝圖網(wǎng)）