私募基金首次被納入《市場準入負面清單2019》 “開正門、堵偏門”力促行業(yè)發(fā)展！

每經記者 唐如鈺    每經編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網

日前，國家發(fā)展改革委、商務部發(fā)布了《市場準入負面清單（2019年版）》（以下簡稱《清單2019》）。與去年相比，《清單2019》在禁止準入類第四項“禁止違規(guī)開展金融相關經營活動”中新增了“基金管理” （注：指從事私募基金管理業(yè)務的基金管理公司或者合伙企業(yè)）”。

這也是《市場準入負面清單》首次對私募基金行業(yè)管理提出了明確要求。

具體而言，《清單2019》明確要求非金融機構、不從事金融活動的企業(yè)，在注冊名稱和經營范圍中原則上不得使用“基金管理”（注：指從事私募基金管理業(yè)務的基金管理公司或者合伙企業(yè)）”等與金融相關的字樣。凡在名稱和經營范圍中選擇使用上述字樣的企業(yè)（包括存量企業(yè)），市場監(jiān)管部門將注冊信息及時告知金融管理部門，金融管理部門、市場監(jiān)管部門予以持續(xù)關注，并列入重點監(jiān)管對象。

值得注意的是，這是國家頂層設計又一次聚焦私募基金行業(yè)，對該行業(yè)健康發(fā)展提出了更高要求的體現。與此同時，業(yè)內專家向記者分析稱，納入 《清單2019》對整個私募基金行業(yè)的發(fā)展而言，有著進一步去偽存真、破除市場隱性壁壘、有望營造更公平透明營商環(huán)境等重大意義。

對此，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中基協(xié)）指出，該項規(guī)定僅是要求不從事私募業(yè)務的企業(yè)，原則上不得以“基金管理”命名，實際操作中，如有注冊名稱中含有“基金管理”的企業(yè)，市場監(jiān)管部門應將其注冊信息告知金融管理部門。這樣，可以將真正從事私募基金行業(yè)的企業(yè)與打著“私募基金”旗號從事其他活動乃至違法犯罪活動的企業(yè)區(qū)分開來，更好地保護投資者合法權益，防范和化解行業(yè)風險，促進私募基金行業(yè)規(guī)范健康蓬勃發(fā)展。對確實從事該行業(yè)的，并未提高準入門檻，并不是設置準入許可或禁入規(guī)定。

換言之，《清單2019》即是要求行業(yè)監(jiān)管部門與市場監(jiān)管部門實施信息的互通以及監(jiān)管的動態(tài)協(xié)作，對私募基金行業(yè)“開正門、堵偏門”，引導其健康發(fā)展。與此同時，隨著《清單2019》將私募基金行業(yè)納入全國統(tǒng)一的市場準入制度，過往的市場準入難、各地執(zhí)行標準不一等隱性壁壘亦有望被打破。

中基協(xié)表示，當下私募基金行業(yè)存在市場準入難的問題。一方面，由于缺乏統(tǒng)一的執(zhí)行標準，各地對私募基金行業(yè)注冊標準不一、流程也不透明，局部地區(qū)甚至存在“開開停停”的現象，短期管制措施導致行業(yè)預期不穩(wěn)定；另一方面，市場準入有一定的隱性壁壘，對民營私募管理機構存在一定難度上的歧視性政策。此外，由于各地對國家相關政策的理解、執(zhí)行不到位等原因，造成了壁壘。而此次，《清單2019》將私募基金行業(yè)納入全國統(tǒng)一的市場準入制度體系，著眼于破解私募基金行業(yè)準入難、特別是民營企業(yè)準入難問題，明確了政府對私募基金行業(yè)市場準入管理的邊界，實施更加規(guī)范透明準入環(huán)節(jié)管理，目標是進一步維護市場公平，公開準入標準，降低準入門檻，破除隱性壁壘，鼓勵支持優(yōu)質私募基金企業(yè)充分發(fā)展。

針對行業(yè)準入難的問題，清科研究中心董事總經理符星華即指出，事實上，準入難問題困擾私募股權投資基金行業(yè)已久。曾有某位創(chuàng)投大佬指出私募股權投資基金注冊困難問題：“層層審批，限制頗多，只要有任何‘風吹草動’，任何一個地方都可以停止基金注冊。”

此次將私募基金行業(yè)納入市場準入負面清單予以規(guī)范，無疑將極大改變目前私募股權投資基金行業(yè)準入難的現狀。