“雙十一”A股也打折，家電股領(lǐng)跌市值蒸發(fā)500億，“聰明錢”為啥繼續(xù)“剁手”？

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每經(jīng)記者 陳晨 每經(jīng)編輯 謝欣

“雙十一”電商大促銷刺激消費(fèi)，但與之相關(guān)的A股消費(fèi)板塊卻沒有火爆起來，從行情來看，申萬一級(jí)行業(yè)指數(shù)全線飄綠，家用電器指數(shù)下跌3.67%，處于領(lǐng)跌態(tài)勢(shì)。

不過《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今日A股“打折促銷”，素有“聰明錢”之稱的北上資金仍然在“剁手”買入。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，自10月24日至今，北上資金已經(jīng)連續(xù)13個(gè)交易日凈買入，合計(jì)達(dá)393.24億元。今日滬指深度調(diào)整之際，北上資金仍然凈流入6.70億元。

家電股“雙十一”領(lǐng)跌

“雙十一”前夕，格力電器官方發(fā)布重磅消息，宣布在11月11日當(dāng)天讓利30億元降價(jià)促銷。變頻空調(diào)最低1599元，定頻空調(diào)最低1399元，總讓利高達(dá)30億元?；顒?dòng)僅限“11·11”期間，活動(dòng)結(jié)束后即回歸原價(jià)。此舉一石激起千層浪，就在格力電器率先發(fā)起促銷戰(zhàn)后，美的、海爾、奧克斯等品牌也跟進(jìn)降價(jià)。

促銷帶來的銷量暴增是顯而易見的，據(jù)格力電器戰(zhàn)報(bào)顯示，僅用21分36秒，全網(wǎng)銷售額破10億元。

國盛證券表示，預(yù)計(jì)此次格力的30億元讓利，將會(huì)由格力和省級(jí)銷售公司層面共同承擔(dān)，但目前仍無明確政策。另一方面，考慮到格力電器龐大的其他流動(dòng)負(fù)債規(guī)模，儲(chǔ)備豐厚，能夠應(yīng)對(duì)公司的銷售活動(dòng)，因此，對(duì)于格力利潤的影響來看，影響相對(duì)有限。

但是，就在投資者一邊歡呼商品“買買買”的時(shí)候，今日以家用電器為首的消費(fèi)概念股跌幅卻令人吃驚。11月11日，上證指數(shù)下跌1.83%，報(bào)收2909.97點(diǎn)，申萬一級(jí)行業(yè)全線飄綠，與“雙十一”相關(guān)的家用電器、食品飲料等消費(fèi)行業(yè)板塊也整體低迷，尤其是家用電器行業(yè)指數(shù)下跌3.67%居于28個(gè)行業(yè)首位，家用電器行業(yè)整體在“雙十一”當(dāng)天，市值蒸發(fā)近500億元。 

具體來看，海信家電股價(jià)下跌6.08%，創(chuàng)維數(shù)字和小熊電器股價(jià)下跌逾5%，美的集團(tuán)和格力電器的股價(jià)分別下跌4.06%和3.84%，二者市值在今日蒸發(fā)約168億元和147億元。

“今天市場(chǎng)整體表現(xiàn)也不好，食品飲料家電都是過去表現(xiàn)比較好的板塊，而實(shí)際上今年增速都在走低，實(shí)體經(jīng)濟(jì)不好，消費(fèi)也不景氣，‘雙十一’銷售額并不能代表整體情況，只是一種營銷手段而已。”滬上一位私募人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說道。

光大證券表示，短期來看，格力電器主動(dòng)發(fā)起的價(jià)格戰(zhàn)會(huì)成為投資者關(guān)注的中心，考慮今年以來在估值修復(fù)支撐下，板塊收益顯著領(lǐng)先市場(chǎng)，短期股價(jià)有一定下行壓力。但從長(zhǎng)期來看，資產(chǎn)供給+資金需求共同推動(dòng)的估值修復(fù)邏輯仍在持續(xù)。 

北上資金連續(xù)13天凈流入

“上證綜指單日跌幅達(dá)1.83%，收于2900點(diǎn)整數(shù)關(guān)口上方，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指跌幅均超2%。”恒越基金表示：“統(tǒng)計(jì)局11月9日公布我國10月CPI同比上漲3.8%，超出市場(chǎng)預(yù)期的3.4%~3.5%，行情反應(yīng)顯示投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)下行背景下‘滯漲’局面有擔(dān)憂。”

另外，恒越基金還表示，近日影響權(quán)益市場(chǎng)的因素還包括MSCI再擴(kuò)容、再融資政策松綁、擴(kuò)大股票股指期權(quán)試點(diǎn)、外資金融機(jī)構(gòu)全面放開、商務(wù)部表態(tài)中美達(dá)成協(xié)議的重要條件是同步等比取消已征關(guān)稅等。但部分政策的影響有待中長(zhǎng)期逐步顯現(xiàn)，同時(shí)，盡管再融資政策松綁有助于激發(fā)市場(chǎng)活力，另一方面也使上市公司再融資難度降低、解禁鎖定期縮短，對(duì)市場(chǎng)資金面形成壓力。

不過《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今日A股“打折促銷”，素有“聰明錢”之稱的北上資金仍在“剁手”買入。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，自10月24日至今，北上資金已經(jīng)連續(xù)13個(gè)交易日凈買入，合計(jì)達(dá)393.24億元。今日滬指深度調(diào)整之際，北上資金仍然凈流入6.70億元。 

太平洋證券表示，北向資金連續(xù)兩周凈流入超百億，其原因與MSCI公布11月納入成分股、中美同意分階段取消加征關(guān)稅、人民幣升值等多重外圍利好因素有關(guān)。此外，恒越基金認(rèn)為，月內(nèi)外資被動(dòng)資金持續(xù)流入的預(yù)期較明確，市場(chǎng)波動(dòng)或出現(xiàn)調(diào)倉配置是為明年布局的較好機(jī)會(huì)。

華泰證券日前撰文表示，維持11月A股上行概率或大于下行的判斷。行業(yè)配置方面，繼續(xù)推薦家電、汽車、銀行的行業(yè)配置性機(jī)會(huì)，以及機(jī)械、電力設(shè)備的個(gè)股精選機(jī)會(huì)；戰(zhàn)略配置上，中長(zhǎng)期建議把握科技股配置價(jià)值。