浙江證監(jiān)局再出手：6家私募收“罰單”，信業(yè)基金旗下4家私募被責(zé)令改正！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

監(jiān)管層對(duì)私募基金的監(jiān)管繼續(xù)保持“高壓”態(tài)勢(shì)。10月12日~10月28日短短17天內(nèi)，浙江證監(jiān)局陸續(xù)對(duì)21家私募下發(fā)了監(jiān)管函。而在11月5日，浙江證監(jiān)局再度對(duì)6家私募下發(fā)了監(jiān)管函。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，股權(quán)穿透后可以發(fā)現(xiàn)，溫諾房地產(chǎn)有限公司旗下的4家私募中，部分基金因存在分期滾動(dòng)發(fā)行、期限錯(cuò)配、脫標(biāo)分離定價(jià)等情形而被證監(jiān)局責(zé)令改正。上述4家私募都是通過信業(yè)股權(quán)投資管理有限公司持股，而信業(yè)股權(quán)投資管理有限公司由中信證券、中國金谷國際信托以及戰(zhàn)略投資者共同出資組建。

浙江證監(jiān)局再對(duì)6家私募下發(fā)監(jiān)管函

近期，監(jiān)管層對(duì)私募基金的監(jiān)管繼續(xù)不斷升級(jí)。繼10月12日對(duì)8家私募下發(fā)監(jiān)管函、10月21日對(duì)9家私募下發(fā)監(jiān)管函、10月28日對(duì)4家私募下發(fā)監(jiān)管函之后，11月5日，浙江證監(jiān)局再對(duì)包括杭州博海匯金資產(chǎn)管理有限公司、嘉興市信誠業(yè)達(dá)股權(quán)投資管理有限公司、信業(yè)華福投資管理有限公司、嘉興信業(yè)瑞佑投資管理有限公司、嘉興信業(yè)盛創(chuàng)投資管理有限公司以及嘉興惠博投資管理有限公司在內(nèi)的6家私募基金下發(fā)了監(jiān)管函。

其中信業(yè)華福投資管理有限公司因?yàn)椴糠只鹞丛谀技戤吅笙蚧饦I(yè)協(xié)會(huì)辦理基金備案手續(xù)，未建立實(shí)施有效的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離、利益沖突防范機(jī)制，存在與關(guān)聯(lián)方私募機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所混同、人員互相兼職等問題而被證監(jiān)局采取責(zé)令改正監(jiān)管措施。杭州博海匯金資產(chǎn)也被采取責(zé)令改正監(jiān)管措施，主要是因?yàn)楣敬嬖谖窗春贤s定管理私募基金及向投資者披露相關(guān)信息、未要求投資者提供符合合格投資者條件的資產(chǎn)證明文件或收入證明文件等行為。

值得注意的是，嘉興市信誠業(yè)達(dá)股權(quán)投資在開展私募基金業(yè)務(wù)中，部分基金未按合同約定使用基金財(cái)產(chǎn)，相關(guān)資金被用于支付其他投資者本金及收益；部分基金在未托管的情形下，未在基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制；未建立實(shí)施有效的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離、利益沖突防范機(jī)制，存在與關(guān)聯(lián)方私募機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所混同、人員互相兼職等問題，因此被證監(jiān)局采取責(zé)令改正監(jiān)管措施。

而嘉興信業(yè)瑞佑投資部分基金在募集完畢后未向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理基金備案手續(xù)；在未收到項(xiàng)目方回款的情形下，向投資者分配收益；未建立實(shí)施有效的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離、利益沖突防范機(jī)制，存在與關(guān)聯(lián)方私募機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所混同、人員互相兼職等問題，因此被證監(jiān)局采取責(zé)令改正監(jiān)管措施。此外嘉興信業(yè)盛創(chuàng)投資管理有限公司以及嘉興惠博投資管理有限公司也因?yàn)樵谡箻I(yè)過程中出現(xiàn)違規(guī)問題而被責(zé)令改正。李根、張偉、任文波、馬博、杜謝分別作為嘉興市信誠業(yè)達(dá)股權(quán)投資管理有限公司、嘉興信業(yè)瑞佑投資管理有限公司、嘉興信業(yè)盛創(chuàng)投資管理有限公司、嘉興惠博投資管理有限公司、信業(yè)華福投資管理有限公司的法定代表人兼執(zhí)行董事，對(duì)公司上述問題負(fù)有主要責(zé)任，被證監(jiān)局出具警示函。

信業(yè)基金旗下四家私募因期限錯(cuò)配等問題被責(zé)令改正

在10月28日浙江證監(jiān)局下發(fā)的監(jiān)管函中，龍樹資本、浙江聯(lián)合中小企業(yè)資本、杭州鴻泰股權(quán)投資基金、杭州國瀚基金都存在部分基金脫離標(biāo)的資產(chǎn)的實(shí)際收益率進(jìn)行分離定價(jià)的情況。另外龍樹資本在展業(yè)過程中，還存在著“借新賬還老賬”的把戲，公司部分私募基金后續(xù)投資者的資金進(jìn)入基金募集賬戶后，公司直接用于支付前期投資者的本金和收益。

記者注意到，在11月5日浙江證監(jiān)局下發(fā)的監(jiān)管函中，同樣有私募存在著分期滾動(dòng)發(fā)行、期限錯(cuò)配、脫離標(biāo)的資產(chǎn)的實(shí)際收益水平進(jìn)行分離定價(jià)等情形。其中嘉興市信誠業(yè)達(dá)股權(quán)投資在開展私募基金業(yè)務(wù)中，部分基金未按合同約定使用基金財(cái)產(chǎn)，相關(guān)資金被用于支付其他投資者本金及收益；而嘉興信業(yè)瑞佑投資也存在部分基金在未收到項(xiàng)目方回款的情形下，向投資者分配收益的情形。

此外，嘉興惠博投資部分基金未按合同約定使用基金財(cái)產(chǎn)，相關(guān)資金被用于支付其他投資者本金及收益；就是部分基金存在分期滾動(dòng)發(fā)行、期限錯(cuò)配、脫離標(biāo)的資產(chǎn)的實(shí)際收益水平進(jìn)行分離定價(jià)等情形。嘉興信業(yè)盛創(chuàng)投資部分基金未按合同約定使用基金財(cái)產(chǎn)，相關(guān)資金被用于支付其他投資者本金及收益；部分基金存在分期滾動(dòng)發(fā)行、期限錯(cuò)配、脫離標(biāo)的資產(chǎn)的實(shí)際收益水平進(jìn)行分離定價(jià)等情形。

記者查閱啟信寶數(shù)據(jù)顯示，上述嘉興市信誠業(yè)達(dá)股權(quán)投資、嘉興信業(yè)瑞佑投資、嘉興信業(yè)盛創(chuàng)投資、嘉興惠博投資這四家私募機(jī)構(gòu)經(jīng)過股權(quán)穿透后的股權(quán)結(jié)構(gòu)都指向了同一家公司——溫諾房地產(chǎn)有限公司。其中溫諾房地產(chǎn)持有信業(yè)股權(quán)投資管理有限公司32%的股權(quán)，而信業(yè)股權(quán)投資管理有限公司持有嘉興市信誠業(yè)達(dá)股權(quán)投資100%的股權(quán)。而嘉興信業(yè)瑞佑投資、嘉興信業(yè)盛創(chuàng)投資、嘉興惠博投資經(jīng)過股權(quán)穿透之后的股權(quán)結(jié)構(gòu)也同樣如此。

此外，啟信寶信息顯示，信業(yè)股權(quán)投資管理有限公司是由中信證券、中國金谷國際信托以及實(shí)力雄厚的戰(zhàn)略投資者共同出資組建，以自有資金和受托資產(chǎn)進(jìn)行債權(quán)和股權(quán)投資，并提供相關(guān)服務(wù)及咨詢的專業(yè)基金管理公司。公司目前已經(jīng)成功設(shè)立多支房地產(chǎn)投資基金，以股債結(jié)合、債權(quán)等方式投資運(yùn)作了十余個(gè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，所管理的基金規(guī)模超過1000億元人民幣。

信業(yè)基金旗下產(chǎn)品曾因資金問題延期兌付

記者同時(shí)注意到，信業(yè)股權(quán)投資管理有限公司在今年曾爆出旗下產(chǎn)品延期兌付。《中國經(jīng)營(yíng)報(bào)》今年6月份的報(bào)道顯示，兩年前信業(yè)股權(quán)投資管理有限公司成立了私募基金，分別以信托貸款和股權(quán)投資的方式投向北京京奧港置業(yè)有限公司。根據(jù)約定，京奧港置業(yè)銷售資金回籠賬戶將由信業(yè)基金監(jiān)管，信業(yè)基金在其盡調(diào)報(bào)告中指出，“預(yù)計(jì)融資期內(nèi)回款金額13億元”，這也被信業(yè)基金及投資人認(rèn)為是上述基金最終能夠獲得正常兌付的重要保障和來源。

2017年5月，信業(yè)基金通過子公司石河子信遠(yuǎn)業(yè)豐股權(quán)投資管理有限公司成立了榮耀1號(hào)產(chǎn)品，募集資金約4.2億元，用于受讓一款信托產(chǎn)品的受益權(quán)，最終投向京奧港置業(yè)。據(jù)報(bào)道，2018年12月20日，榮耀1號(hào)未能按時(shí)支付貸款利息，出現(xiàn)違約。而今年5月5日，在榮耀1號(hào)即將到期之時(shí)，信遠(yuǎn)業(yè)豐給榮耀1號(hào)投資人出具了一份《延期報(bào)告》，因無現(xiàn)金資產(chǎn)分配本息，延長(zhǎng)存續(xù)期不超過12個(gè)月。

信遠(yuǎn)業(yè)豐也在報(bào)告中提及，將積極推進(jìn)相關(guān)訴訟的進(jìn)展，并對(duì)信托受益權(quán)的出讓方進(jìn)行追償。報(bào)告中提及的訴訟，與榮耀1號(hào)成立時(shí)受讓信托受益權(quán)有關(guān)。在發(fā)現(xiàn)監(jiān)管賬戶內(nèi)資金異常后，信遠(yuǎn)業(yè)豐將此次信托受益權(quán)的出讓一方訴至法院，陸續(xù)到期的私募基金產(chǎn)品面臨無資金可兌付的窘境。在信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓之前，所涉項(xiàng)目已經(jīng)銷售回款16.4億元，然而實(shí)際累計(jì)進(jìn)款余額僅為7.6億元。

根據(jù)信業(yè)基金方面在庭審中提供的信息，在信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓之前，涉案項(xiàng)目已經(jīng)銷售并回款了16.4億元，然而最終有8億多元銷售回款既沒有進(jìn)入京奧港置業(yè)的監(jiān)管賬戶，也沒有進(jìn)入京奧港置業(yè)的其他賬戶。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，信業(yè)股權(quán)投資管理有限公司持有100%的石河子信遠(yuǎn)業(yè)豐股權(quán)投資管理有限公司的股權(quán)，而經(jīng)過股權(quán)穿透之后的股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，溫諾房地產(chǎn)有限公司間接持有32%的信業(yè)股權(quán)投資管理有限公司股權(quán)。