【獨(dú)家】中信信享盛世系列募集背后：1只延期、4只失敗，4865位客戶掏出近70億元！

圖片來源：攝圖網(wǎng)

每經(jīng)記者 李娜 每經(jīng)編輯 謝欣

2017年價(jià)值白馬股飆漲，上演了一幕將價(jià)值投資進(jìn)行到底的節(jié)奏。眾多知名私募基金當(dāng)年更是賺得盆滿缽滿，于是提高購買門檻等各種限購的消息接踵而至。

“買不到，怎么辦？”這成為2017年末，不少高凈值客戶最為苦惱的問題。

有需求就有市場(chǎng)！2018年3月，中信證券順勢(shì)推出了信享盛世系列產(chǎn)品。該產(chǎn)品集合了千合資本董事長(zhǎng)王亞偉、淡水泉投資董事長(zhǎng)趙軍、上海景林資產(chǎn)總經(jīng)理高云程、海寧拾貝投資投資總監(jiān)胡建平、上海盤京投資基金經(jīng)理莊濤、上海煜德投資基金經(jīng)理靳天珍，共6大知名私募基金。

“3月5日首發(fā)，兩天半賣了40多億元。”“目前這款產(chǎn)品認(rèn)購資金已經(jīng)超過了50億元。”“要購買，需提前預(yù)約，要看額度夠不夠。”“上限80億元，規(guī)?？刂圃?0億元。”“券商資管產(chǎn)品現(xiàn)秒殺”等此類報(bào)道至今仍然能查閱到。

26只產(chǎn)品：總吸金近70億元

根據(jù)中信證券發(fā)布的相關(guān)產(chǎn)品成立公告，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，中信證券信享盛世系列集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱中信證券信享盛世系列）自中信信享盛世1號(hào)起，至中信信享盛世30號(hào)結(jié)束，總計(jì)26只產(chǎn)品組成（其中沒有中信信享盛世4號(hào)、13號(hào)、14號(hào)和24號(hào)）。

數(shù)據(jù)顯示，從成立日看，上述26只產(chǎn)品多為2018年3月12日，2018年3月13日和2018年3月20日，只有中信信享盛世30號(hào)成立日為2018年4月25日。

根據(jù)上述26只產(chǎn)品的成立公告，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，中信信享盛世系列產(chǎn)品，扣除參與費(fèi)用，進(jìn)入產(chǎn)品的實(shí)際資金約為68.85億元。

另外，依據(jù)中信信享盛世系列產(chǎn)品資產(chǎn)管理合同的規(guī)定，參與費(fèi)（認(rèn)購/申購費(fèi)）：1%，且是價(jià)內(nèi)，即投資者掏出100萬元，扣除費(fèi)用后，進(jìn)入產(chǎn)品的是99萬元。那么，從理論上看，中信信享盛世集合產(chǎn)品未扣除費(fèi)用前，投資者申購的資金應(yīng)為68.85*（1+1%）=69.5385億元，近70億元。

“券商小集合發(fā)行時(shí)，通常遇到大客戶還會(huì)減免一定的費(fèi)用，所以扣除參與費(fèi)用前的認(rèn)購金額，不會(huì)超過這個(gè)計(jì)算出來的金額。”一位資深的券商資管人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

統(tǒng)計(jì)顯示，中信信享盛世的認(rèn)購戶數(shù)多為200戶，最低的30戶，參與的高凈值群體總戶數(shù)達(dá)到了4865戶。從戶均認(rèn)購情況來看，中信信享盛世19號(hào)和中信享盛世20號(hào)最高，扣除參與費(fèi)用后，發(fā)行金額分別為3.39億元和3.038億元，認(rèn)購戶數(shù)分別為117戶、123戶，戶均認(rèn)購金額分別為290萬元、249萬元。

簡(jiǎn)而言之，中信信享盛世系列集合產(chǎn)品成立時(shí)，共有4865位高凈值客戶參與認(rèn)購，掏出的真金白銀接近70億元，戶均認(rèn)購金額約為141.5萬元。

中信信享盛世30號(hào)延期

根據(jù)中信證券發(fā)布的相應(yīng)產(chǎn)品成立公告，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，中信信享盛世的募集期可大致分為兩個(gè)階段：中信信享盛世1號(hào)至中信信享盛世23號(hào)募集首發(fā)日期為2018年3月5日，而中信信享盛世25號(hào)至30號(hào)首發(fā)募集日為2018年3月14日。

2018年3月13日，中信證券發(fā)布《中信信享盛世30號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃銷售公告》，約定該產(chǎn)品的推廣期為2018年3月14日至2018年3月16日。

與此同時(shí)，3月19日中信證券發(fā)布公告，為保護(hù)投資者利益，中信證券股份有限公司決定將中信信享盛世30號(hào)的募集時(shí)間延長(zhǎng)至2018年5月31日，這就意味著中信信享盛世的募集期間將超過2個(gè)月。

4月下旬，中信證券再次發(fā)布公告，為更好地保護(hù)投資者利益，公司決定于2018年4月23日提前結(jié)束中信證券信享盛世30號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的募集，自2018年4月24日（含當(dāng)日）起不再接受投資者的認(rèn)購申請(qǐng)。

隨后公告顯示，中信信享盛世30號(hào)成立日為2018年4月25日，認(rèn)購戶數(shù)30戶，扣除參與費(fèi)用后的總認(rèn)購金額只有3564萬元，戶均認(rèn)購金額為118萬元。

也正是由于成立的時(shí)間較晚，中信信享盛世30號(hào)選擇的底層私募子基金中，有一只選擇的是盤京天道2期，而不是其他25只產(chǎn)品配置的盤世5期，進(jìn)而其凈值表現(xiàn)也與其他產(chǎn)品不同。

4只產(chǎn)品募集失敗

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)時(shí)發(fā)現(xiàn)，從第二階段2018年3月14日起發(fā)售的還有4只產(chǎn)品，分別是中信信享盛世31號(hào)、中信信享盛世32號(hào)、中信信享盛世33號(hào)和中信信享盛世35號(hào)。

3月19日，中信證券發(fā)布了《關(guān)于中信證券信享盛世31號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃未成功設(shè)立的公告》。

公告內(nèi)容為中信證券信享盛世31號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃原定募集開始和結(jié)束時(shí)間為自2018年3月14日起至2018年3月16日。推廣期內(nèi)，該集合計(jì)劃參與資金總額（含參與費(fèi)）未達(dá)到3000萬元人民幣。根據(jù)《中信證券信享盛世31號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同》和《中信證券信享盛世31號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書》的相關(guān)約定，該集合計(jì)劃未成功設(shè)立。

當(dāng)天，中信信享盛世32號(hào)、33號(hào)和35號(hào)這3只產(chǎn)品也發(fā)布了未成功設(shè)立的公告，原因也是集合計(jì)劃參與資金總額（含參與費(fèi)）未達(dá)到3000萬元人民幣。

根據(jù)2008年10月發(fā)布的《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第五條規(guī)定，資產(chǎn)管理計(jì)劃的初始募集規(guī)模不得低于1000萬元。不過，中信證券顯然將募集資金的門檻有所提高，定在了3000萬元。

“實(shí)際運(yùn)作當(dāng)中，規(guī)模只有一兩千萬元的集合產(chǎn)品，帶來不了多少收入，反而還會(huì)占用公司資源。對(duì)于這類產(chǎn)品，我們也是主動(dòng)清理了。”滬上某券商資管人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

“估計(jì)產(chǎn)品推出后市場(chǎng)太熱，后面中信證券又啟動(dòng)了第二階段募集，渠道的準(zhǔn)備、預(yù)熱、和客戶的溝通可能不是那么充分。”滬上某券商資管銷售人士表示。

記者就為何有4只產(chǎn)品募集資金不夠的原因，于昨日聯(lián)系了中信證券相關(guān)人士。截至今日發(fā)稿時(shí)，仍未收到答復(fù)。