創(chuàng)業(yè)板借殼第一股來了？這家公司上市剛滿三年就易主，新東家是威馬汽車核心人物

繼吉藥控股重組擱淺，華圖教育籌劃入主山鼎設(shè)計(jì)后，創(chuàng)業(yè)板首例借殼賽道上又迎來一位有力的競(jìng)爭(zhēng)者。

達(dá)志科技9月16日晚間公告，公司控股股東、實(shí)際控制人蔡志華及股東劉紅霞擬將公司16.68%股份，轉(zhuǎn)讓給湖南衡帕動(dòng)力合伙企業(yè)（有限合伙），每股轉(zhuǎn)讓價(jià)29.1元，轉(zhuǎn)讓價(jià)款總計(jì)5.13億元，并將公司41.2%股份表決權(quán)無條件且不可撤銷地永久授予衡帕動(dòng)力行使。

據(jù)悉，衡帕動(dòng)力將擇機(jī)注入新能源動(dòng)力電池資產(chǎn)。若本次交易實(shí)施完成，衡帕動(dòng)力將成為上市公司的控股股東，受讓方的實(shí)際控制人王蕾將成為上市公司新的實(shí)際控制人。

天眼查信息顯示，衡帕動(dòng)力成立于今年7月30日，其主要股東和法定代表人為凌帕新能源科技（上海）有限公司。除王蕾外，還有兩名凌帕新能源高管同時(shí)也在威馬汽車科技集團(tuán)有限公司（威馬汽車主體公司）任職。

而王蕾則是威馬汽車的核心人物之一，持有威馬汽車母公司威馬智慧出行科技（上海）有限公司11.73%股權(quán)，并擔(dān)任監(jiān)事。此外，王蕾還是威馬汽車科技集團(tuán)有限公司的監(jiān)事。

實(shí)控人套現(xiàn)5.13億元

根據(jù)簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)書，達(dá)志科技控股股東、實(shí)際控制人蔡志華及股東劉紅霞擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式將公司1761.57萬股股份(約占公司總股本的16.68%)轉(zhuǎn)讓給受讓方湖南衡帕動(dòng)力合伙企業(yè)(有限合伙)，其中，蔡志華擬轉(zhuǎn)讓1585.413萬股公司股份(約占公司總股本的15.01%)，劉紅霞擬轉(zhuǎn)讓176.157萬股公司股份(約占公司總股本的1.67%)。

同時(shí)，蔡志華、劉紅霞及受讓方同意，自受讓方受讓蔡志華、劉紅霞持有的公司1761.57萬股股份完成過戶登記之日起，蔡志華無條件且不可撤銷地永久放棄行使公司3823.0458萬股股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)(占公司股份總數(shù)的36.20%)、劉紅霞無條件且不可撤銷地永久放棄行使公司528.471萬股股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)(約占上市公司股份總數(shù)的5.00%)。

此次股份轉(zhuǎn)讓及投票表決權(quán)放棄完成后，公司的控股股東、實(shí)際控制人將發(fā)生變更。若此次交易實(shí)施完成，衡帕動(dòng)力將成為公司的控股股東，受讓方的實(shí)際控制人王蕾將成為公司新的實(shí)際控制人。

衡帕動(dòng)力認(rèn)繳出資額為15.05億元，其經(jīng)營范圍包括自有資金進(jìn)行新能源科技投資；電池科技技術(shù)服務(wù)；技術(shù)咨詢；企業(yè)形象策劃；展示展覽服務(wù)（除展銷）。雙方確認(rèn)，參照達(dá)志科技停牌前的股份交易價(jià)格，經(jīng)雙方友好協(xié)商確定標(biāo)的股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款總計(jì)為5.13億元。

凌帕新能源與威馬汽車關(guān)系

將注入新能源動(dòng)力電池資產(chǎn)

達(dá)志科技表示，本次權(quán)益變動(dòng)基于受讓方對(duì)上市公司價(jià)值的認(rèn)同及發(fā)展前景的看好。本次權(quán)益變動(dòng)完成后，受讓方將按照有利于上市公司可持續(xù)發(fā)展、有利于全體股東利益的原則，提升上市公司價(jià)值。同時(shí)，在國家政策鼓勵(lì)的新能源動(dòng)力電池等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，選擇合適的時(shí)機(jī)將受讓方實(shí)際控制人控制的新能源動(dòng)力電池資產(chǎn)按照規(guī)定的程序注入上市公司。

穿透王蕾和威馬汽車的關(guān)系可以發(fā)現(xiàn)，王蕾持有80%股權(quán)的帕航（上海）企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）也持有威馬汽車母公司3.35%股權(quán)。此外，王蕾還曾是蘇州威馬投資管理合伙企業(yè)（普通合伙）的股東。新能源動(dòng)力電池資產(chǎn)或許與威馬汽車的動(dòng)力電池業(yè)務(wù)板塊有關(guān)。

值得一提的是，王蕾還表示不排除在未來12個(gè)月內(nèi)提出對(duì)上市公司或其子公司的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行出售、合并、與他人合資或合作的明確計(jì)劃，或上市公司擬購買或置換資產(chǎn)的重組計(jì)劃。

王蕾與威馬汽車關(guān)系

威馬汽車成立于2015年，是國內(nèi)新興新能源汽車產(chǎn)品及出行方案提供商。去年9月，威馬首款量產(chǎn)車威馬EX5——純電動(dòng)智能SUV開始交付。今年3月，威馬汽車完成百度領(lǐng)投的30億元C輪融資，太行產(chǎn)業(yè)基金、線性資本等跟投。

上市滿三年籌劃易主

達(dá)志科技2016年8月登陸創(chuàng)業(yè)板，主要從事表面工程化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，此次籌劃易主距離公司上市剛滿三年。

蔡志華及劉紅霞系夫妻關(guān)系，截至6月30日，兩者分別持有公司股份4227.77萬股、469.75萬股，占總股本比例分別為60.05%、6.67%。其中，蔡志華所持有公司股份累計(jì)被質(zhì)押1145萬股，占公司總股本16.26%。

實(shí)際上，蔡志華夫婦持有的上市公司股票也是在今年8月份解禁。達(dá)志科技8月6日披露的公告顯示，從8月9日開始，公司首次公開發(fā)行前已發(fā)行股份開始上市流通，限售股份解禁數(shù)量為4892.58萬股，占目前公司股本總數(shù)的69.49%，其中就包括蔡志華夫婦分別持有的4227.77萬股、469.75萬股。

從上市后的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，達(dá)志科技2016年、2017年和2018年的營收分別為1.35億元、1.4億元和1.83億元；歸母凈利潤分別為4807.81萬元、5411.9萬元和5517.31萬元。

達(dá)志科技股價(jià)走勢(shì)圖

今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收7624.08萬元，同比增長3.54%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為1830.80萬元，同比下降35.90%。業(yè)績(jī)下滑的主要原因是受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境及下游化工園區(qū)整改的影響，公司涂鍍添加劑系列產(chǎn)品銷售較上年同期有下降；此外，因公司繼續(xù)加大市場(chǎng)開拓力度及2018年6月授予的限制性股票在本期攤銷費(fèi)用，致使銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用較上年同期增長較多。

此外，達(dá)志科技IPO募投項(xiàng)目曾因多次延期，引深交所問詢。達(dá)志科技在半年報(bào)中表示，今年以來，國內(nèi)個(gè)別化工生產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)重大安全生產(chǎn)事故，引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注。廣東省全面深入開展危險(xiǎn)化學(xué)品建設(shè)項(xiàng)目試生產(chǎn)安全專項(xiàng)整治。上述因素致使公司大亞灣生產(chǎn)基地一期建設(shè)項(xiàng)目在試生產(chǎn)審批備案階段的審批時(shí)間比公司原預(yù)計(jì)時(shí)間延長較多。

創(chuàng)業(yè)板首例借殼競(jìng)賽

值得關(guān)注的是，此次達(dá)志科技籌劃易主或?qū)⒊蔀閯?chuàng)業(yè)板首例借殼的潛在案例。今年6月20日，證監(jiān)會(huì)就修改《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》向社會(huì)公開征求意見，預(yù)示著創(chuàng)業(yè)板公司的重組上市改革開始破冰。

8月，中共中央、國務(wù)院發(fā)布關(guān)于支持深圳建設(shè)中國特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的意見，指出“研究完善創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市、再融資和并購重組制度，創(chuàng)造條件推動(dòng)注冊(cè)制改革”。密集政策的出臺(tái)被解讀為創(chuàng)業(yè)板借殼“松綁”，市場(chǎng)為之振奮。

吉藥控股7月10日公告，擬購買修正藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司100%股權(quán)。8月8日晚間，吉藥控股發(fā)布公告，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《調(diào)查通知書》。這一創(chuàng)業(yè)板首例借殼的嘗試以折戟收?qǐng)觥?/p>

9月4日山鼎設(shè)計(jì)一紙公告再次引發(fā)市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板借殼的關(guān)注。山鼎設(shè)計(jì)公告稱，其控股股東、實(shí)際控制人車璐、袁歆已簽署協(xié)議向華圖宏陽投資有限公司轉(zhuǎn)讓30%股權(quán)，總對(duì)價(jià)合計(jì)人民幣7.5億元。這意味著華圖教育有望為持有山鼎設(shè)計(jì)30%股權(quán)的股東，山鼎設(shè)計(jì)控股股東及實(shí)控人將變更為華圖投資及其實(shí)控人易定宏、伍景玉。

有市場(chǎng)人士分析，這一動(dòng)作是華圖教育借殼的第一步，華圖也由此開啟第六次IPO之路。若華圖此次借殼成功，或?qū)⒊蔀?ldquo;創(chuàng)業(yè)板借殼第一股”。目前本次轉(zhuǎn)讓尚需深交所進(jìn)行合規(guī)性審核。

隨著達(dá)志科技易主，創(chuàng)業(yè)板借殼的賽道或再添新軍。市場(chǎng)各方的躍躍欲試，創(chuàng)業(yè)板借殼破冰在即，誰又將是第一家“吃螃蟹”的公司，e公司記者將繼續(xù)保持關(guān)注。

e公司官微 梅雙 （封面圖片來源于攝圖網(wǎng)）

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