玩轉股市房市20年，零到百億再轟然坍塌……這個資本大鱷走過怎樣的人生“十二時辰”？

每經記者 楊建    每經編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網

人生踏準節(jié)奏很重要，財富如何才能從零到百億？私募第一人戴志康就用實際行動詮釋了他人生精彩的“十二時辰”。

1999年股市達到高潮時，戴志康全身而退，登上了房地產業(yè)急速發(fā)展的快車：八年時間內將自己的財富由0變?yōu)?0個億，再用六年的時間將由10個億增至100個億。十年金融，十年地產；從海南到上海灘；從資本市場到房地產市場，幾次華麗的“轉舵”，戴志康在“資本大佬”和“地產大佬”這兩個名號間穿行得游刃有余。

戴志康曾兩次介入股市，并且兩次都在股市低迷時，這都是源于他的判斷和信心；兩次介入房地產，同樣也是兩次都在低迷時選擇了最佳的切入時機。戴志康的投資理念是在摸爬滾打中學習到的，其創(chuàng)業(yè)前期的失利和他在海南看到的房地產泡沫瞬間破滅，使他認識到了市場具有巨大的周期性和殘酷性……

第一階段｜蓄勢：下海完成“第一桶金”原始積累（1989~1999年）

戴志康出生于江蘇海門，童年家中清貧，小時候的戴志康曾經從地里收一些蔬菜到市場上去賣，也算是商業(yè)啟蒙。戴志康的教育背景令人羨慕：1981年,考入中國人民大學，主修國際金融；1985年，又考上了有中國“金融黃埔軍校”之稱的中國人民銀行研究生部，后來還在復旦大學學了兩年哲學。1987年，碩士研究生畢業(yè)后，戴志康被分到了中信實業(yè)銀行總行工作，擔任行長辦公室秘書。

由于認為在國有企業(yè)沒有前途，1988年，戴志康從中信實業(yè)銀行辭職，南下海南創(chuàng)辦公司。但折騰半年，公司沒有起色，戴志康只能回到北京，后被德國德累斯頓銀行北京代表處錄用，職位依然是秘書。1989年，戴志康的同學、時任東英金融集團有限公司（香港）董事長的張志平當時在中國人民銀行海南省分行任行長，兼任海南證券公司董事長兼總經理，他邀請戴志康過去擔任海南證券公司辦公室主任，戴志康遂從德累斯頓銀行辭職。

1992年，戴志康受命組建了富島基金，并擔任總經理。當時他手中掌控的資金高達6000萬元，主要是用于炒股票和房地產，但這一次戴志康失敗了。1992年9月，戴志康創(chuàng)建了上海證大資產管理公司。1993年的宏觀調控讓戴志康遭受沉重打擊，除了把6000萬元全部虧損外，他投在杭州房地產項目上的資金也陷入了半死不活的境地。而在此期間，戴志康讀了很多書，仔細分析自己失敗的教訓，認真研究大眾的投資與投機心理，并把它上升到了哲學的高度。

1994年，戴志康與“五道口”的校友朱南松等人一起，正式創(chuàng)建自己的企業(yè)——上海證大投資發(fā)展有限公司(簡稱：上海證大)，戴志康任董事長，而其“第一桶金”則是來自國債期貨。1995年2月23日，受“327”貼息傳聞得到證實的影響，“327”暴漲，持有大量空倉的萬國證券遭遇滅頂之災，開始砸盤，國債期貨市場一時大亂。上海證券交易所最終做出最后8分鐘交易無效的決定，并在事后組織協(xié)議平倉。

戴志康參與了“327”國債期貨多方的操作，并在空頭老大萬國證券砸盤之前平倉，躲過一劫。這一事件中，同是大佬的管金生失敗了，戴志康卻從中賺得了幾百萬元，這是就是戴志康的“第一桶金”。而這一年也正是股市低迷之際，戴志康大舉進入證券市場抄底，此時他已經確立了“價值投資”理念。1996年，戴志康終于迎來了人生的轉折點，在國債期貨市場關閉之后，開始把精力轉向股權投資。

1996年，戴志康通過投資法人股、轉配股獲得的利潤之高令人瞠目結舌。當年上海證大戰(zhàn)略性持有蘇常柴轉配股1000萬股，成為其第二大股東。隨后，在1997年公司又追加持有寧波杉杉、大眾交通等多家上市公司的轉配股。在這些項目上，上海證大取得了幾倍甚至十幾倍的收益。1996年，上海證大集中持有四川長虹，并持有至1998年初才開始逐漸退出，在四川長虹這個項目上獲得了四倍的收益。1998年，上海證大前瞻性地認識到新經濟的發(fā)展與影響，并于1999年集中投資電廣傳媒、中信國安、東方明珠、上海梅林為代表的網絡股，收益頗豐。

第二階段｜起飛：旗下房地產公司在港借殼上市（1998~2003年）

在資本市場獲利之后，戴志康看到了風險。他認為，資本是虛的，只是賬面上的一串數字，當金融危機來了泡沫破滅，就會灰飛煙滅。后來網絡股暴漲，上海證大在市場狂熱之際全部清倉，適時從股市頂部撤退，進入實業(yè)。1998年，戴志康成立證大投資集團，開始進軍房地產。2000年，戴志康全面進入上海浦東房產市場，證大集團精心打造的證大家園和經典樓盤水清木華等項目獲得了市場追捧。2003年2月21日，戴志康出資1.5億元全面收購上海世紀。2004年7月，上海世紀易名為上海證大。

其實早在1992年，戴志康掌控富島基金時，就用該基金在杭州西郊圈下了260多畝地，開發(fā)“湖畔花園”項目。五年之后，杭州房地產市場復蘇。1999年，上海證大又在杭州開發(fā)了“蓮花港家園”，大獲成功。在杭州的成功引起了戴志康對房地產開發(fā)的興趣。戴志康注意到，1998年、1999年的上海房地產比較低迷，地價相對便宜，便大把買入地皮。此前戴志康已在浦東低價購入2000多畝土地，為上海證大轉型地產打下了堅實的基礎。從2001年到2006年，中國股市經歷了長達五年的低迷，而戴志康卻在火爆的樓市中賺足了巨額利潤。

2003年，也即是戴志康從股市撤退并大舉進軍房地產的第三年，證大集團旗下地產平臺在中國香港市場借殼上市，后來上海證大房地產也成功開發(fā)了證大家園、證大麗笙大酒店等項目。公開資料顯示，不僅在大本營上海，證大的房地產業(yè)務還曾拓展到天津、成都、杭州、揚州、南通等地。2005年，上海浦東新區(qū)的九間堂別墅開盤，轟動地產圈；2007年，證大喜馬拉雅中心動工，這個項目融合了酒店、美術館、舞臺、商場等，由日本知名建筑師操刀；2010年，戴志康以92.2億元的天價，奪得上海外灘8-1地塊，刷新了當時上海地王紀錄，在地產界“一炮而紅”。

第三階段｜翱翔：挺進資本市場成定增大鱷（2005~2011年）

內蒙古遠興天然堿股份有限公司于1997年1月上市，但由于管理和經營上存在諸多問題，盈利能力一直不強，2003年和2004年連續(xù)兩年虧損，被戴上了*ST的帽子（即*ST天然），面臨退市。2005年5月17日，鄂爾多斯市國有資產投資經營有限責任公司將其所持*ST天然的2.44億股份(占比52.11%)中的1.2億股(占總股本25.586%)轉讓給證大發(fā)展，轉讓價格為每股0.60元，合計7200萬元。此次股權轉讓后，鄂爾多斯市國有資產投資經營有限責任公司依然持有26.52%，為*ST天然的第一大股東。

但在2005年12月，*ST天然大股東的股份被轉讓出去，轉讓完成后，博源投資成為*ST天然的第一大股東。2007年9月6日起，證券簡稱由“天然堿”變更為“遠興能源”。2008年3月，遠興能源非公開發(fā)行股票發(fā)行完畢，上海證大斥資3000多萬元，認購了210萬股，持股比例變?yōu)?9.89%。2008年6月，待持有的遠興能源股份禁售期一過，上海證大就開始前后多次大額減持，合計套現大約為11億元，其當初的成本僅為1億元，凈賺10億元。

2011年，定向增發(fā)在資本市場大行其道之時，戴志康攜旗下“證大系”蜂擁進入這一領域，猛吃定向增發(fā)股。“證大系”利用旗下的金龍（天津證大金龍股權投資基金合伙企業(yè)）、金馬、金牛、金兔四只股權投資基金參與了當時大部分增發(fā)項目的詢價并多有斬獲。而這四只股權投資基金只是戴志康增發(fā)帝國的“冰山一角”，與早已悄然潛伏的上海天譽、上海天臻、上海天迪三個證大系公司一起，戴志康的增發(fā)投資布局已經隱現。事實上，上海天迪在2009年的9、10月間，就動用了大筆資金參與了三安光電、海陸重工、烽火通信的增發(fā)，增發(fā)完成一年后給上海天迪均帶來了超過100%的收益。

第四階段｜退出：拋售房地產，涉足互金市場（2011~2015年）

“大鱷”向來愛搞多元化，戴志康在股票市場志得意滿之后，開始關注互聯(lián)網金融市場的機會。2011年之后，戴志康進軍互聯(lián)網金融，并在2011年10月創(chuàng)建證大財富，旗下主要有3家子公司：上海證大投資咨詢有限公司、上海證大大拇指財富管理有限公司和上海證大愛特金融信息服務有限公司。

其中上海證大投資咨詢有限公司為理財資產端，主要為證大財富推薦借款人，提供借款咨詢服務，目前在全國共設有135家分公司。上海證大大拇指財富管理有限公司是證大財富的線下理財端，目前在全國共設有36家子公司。在證大財富放貸業(yè)務中，上海證大投資咨詢與證大大拇指財富分別與借款人簽署借款咨詢服務協(xié)議及咨詢服務風險基金協(xié)議，并收取咨詢費、管理費以及風險基金等。

十幾年時間下來，由于資金回報以及房地產自身發(fā)展限制，曾經的“上海地王”也漸漸萌生退意。2015年1月21日，上海證大（00755.HK）宣布停牌，幾天后，戴志康以總價12.507億港元將其和女兒戴陌草持有的上海證大房地產有限公司42.03%股份全部出售，宣布退出房地產產業(yè)。在2019年9月1日晚，上海證大房地產有限公司發(fā)布澄清公告稱，戴志康已于2015年2月13日完成其所持有的公司控制性股權的全部轉讓，并已不再擔任公司任何職務。

第五階段｜折戟：涉嫌非法集資、向警方投案自首（2015~2019年）

自從涉足互聯(lián)網金融之后，戴志康便開啟了人生的“隕落”階段。2017年5月2日，上海證大投資咨詢有限公司和上海證大大拇指財富管理有限公司的母公司上海證大金融信息服務有限公司運營的P2P平臺“證大e貸”發(fā)布停止運營公告。今年8月12日，由上海證大愛特金融信息服務有限公司運營、2014年1月成立的“撈財寶”線上理財平臺在其官網發(fā)布公告稱，因撈財寶存管合作方華瑞銀行自身業(yè)務調整，華瑞銀行單方面決定在2019年8月13日起終止存管合作。

同樣是在今年8月12日，證大財富旗下上海證大投資咨詢有限公司向全體員工發(fā)郵件稱，根據政府監(jiān)管要求，即日起公司暫停所有貸款新增業(yè)務，保留正常的貸款催收，并決定提前終止公司總部及下屬全部分公司人員勞動合同。郵件稱，暫停新增貸款后，公司貸后資產管理正常運行，各分店資產賬戶移交至總部催收部門統(tǒng)一管理。

8月26日下午，撈財寶官網發(fā)布證大集團董事長戴志康致?lián)曝攲氂脩舻牡诙庑牛鞔_表示不甩鍋、不跑路、不失聯(lián)，接下來的工作重心會放在債權資產的還款管理、催收上。

9月1日，上海市公安局浦東分局在官方微博“警民直通車-浦東”發(fā)布了《關于“證大公司”案件偵辦的情況通報》（下稱《通報》）。

依據《通報》信息，2019年8月12日以來，上海市公安局浦東分局陸續(xù)接到群眾報案稱上海證大文化創(chuàng)意發(fā)展有限公司(下稱“證大公司”)旗下“撈財寶”平臺及“證大財富”公司涉嫌非法集資，警方遂受理開展調查。同年8月29日，“證大公司”法定代表人戴某康、總經理戴某新等人向警方投案自首，并稱在公司經營過程中存在設立資金池、挪用資金等違法違規(guī)行為，且已無法兌付。據此，上海市公安局浦東分局以涉嫌非法吸收公眾存款罪對“證大公司”立案偵查，對戴某康、戴某新等41名犯罪嫌疑人依法采取刑事強制措施，查封相關涉案資產。而據啟信寶官網數據顯示，上海證大文化創(chuàng)意發(fā)展有限公司的法定代表人正是戴志康。