中國(guó)出行市場(chǎng)整體放緩 “道阻且難”的盈利之困何時(shí)破局？

每經(jīng)記者 劉洋    每經(jīng)編輯 王麗娜    

貝恩公司全球合伙人曾偉民

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 劉洋 攝

網(wǎng)約車不再百花齊放，昔日共享單車“教主們”亦各自風(fēng)流云散，毫無(wú)疑問(wèn)，相對(duì)于前幾年中國(guó)出行賽道火熱朝天的模樣，如今，整個(gè)行業(yè)趨于“冷靜”。

8月20日，貝恩公司發(fā)布《2019年亞太區(qū)出行市場(chǎng)研究報(bào)告》（簡(jiǎn)稱“《報(bào)告》”），《報(bào)告》指出，中國(guó)出行市場(chǎng)曾掀起一輪為期三年的發(fā)展狂潮，但2018年，出行行業(yè)急轉(zhuǎn)直下，總體趨勢(shì)趨緩，在細(xì)分類別中，僅即時(shí)配送短期內(nèi)前景較為樂(lè)觀；同時(shí)，2018年中國(guó)出行行業(yè)整體投資縮水48%。在行業(yè)下行背景下，貝恩預(yù)測(cè)，中國(guó)出行市場(chǎng)交易總額在2021年才會(huì)緩和增至600億美元。

不僅如此，出行行業(yè)盈利難為外界所周知，無(wú)論美股兩大網(wǎng)約車巨頭Uber、Lyft，抑或國(guó)內(nèi)出行霸主滴滴，均深陷“盈利之困”。

即便如此，貝恩公司全球合伙人曾偉民仍然認(rèn)為，不僅在中國(guó)，乃至所有亞洲發(fā)展中國(guó)家，出行行業(yè)依然有很好的盈利前景。究竟出行行業(yè)盈利之路在何方？同時(shí)，隨著自動(dòng)駕駛汽車逐漸成為現(xiàn)實(shí)，未來(lái)出行游戲的顛覆者也將逐漸顯露身影。

2019年網(wǎng)約車年增長(zhǎng)率或低于5%

“2018年是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)”。8月20日，曾偉民在發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)如是說(shuō)。尤其是滴滴兩起順風(fēng)車事件之后，中國(guó)出行市場(chǎng)以肉體可感知的速度在“遇冷”。

由此，中國(guó)出行市場(chǎng)為期三年的發(fā)展狂潮也為之中斷。在行業(yè)狂飆突進(jìn)之時(shí)，貝恩曾預(yù)計(jì)中國(guó)出行市場(chǎng)的交易總額將在2020年達(dá)720億美元。而隨著市場(chǎng)回歸理性，貝恩下調(diào)了此前的“樂(lè)觀”預(yù)測(cè)——上述數(shù)字在2021年才會(huì)增至600億美元。

就網(wǎng)約車而言，《報(bào)告》顯示，2018年，中國(guó)網(wǎng)約車行業(yè)年增長(zhǎng)率降至25%，月活數(shù)量下降5%。在監(jiān)管壓力之下，貝恩預(yù)計(jì)，下行趨勢(shì)仍將延續(xù)。

值得一提的是，《報(bào)告》還指出，2019年網(wǎng)約車的年增長(zhǎng)率將低于5%。

而在資本市場(chǎng)，2018年中國(guó)網(wǎng)約車市場(chǎng)的投資規(guī)模亦銳減90%，直接“拖累”出行行業(yè)整體投資縮水48%至80億美元，而在市場(chǎng)最為火熱的2017年，全行業(yè)投資規(guī)模達(dá)160億美元。

不僅是網(wǎng)約車，共享單車與B2C共享汽車兩大細(xì)分領(lǐng)域亦面臨窘境?！秷?bào)告》顯示，隨著資金流入的減少，大型城市對(duì)共享單車投放輛限令升級(jí)，共享單車迅速降溫，玩家紛紛退場(chǎng)；而在共享汽車領(lǐng)域，雖然排名前五的公司車隊(duì)規(guī)模曾在兩年內(nèi)擴(kuò)大五倍，但仍未找到適合的盈利模式，增速在2018年放緩至50%。

不過(guò)，雖然共享單車“遇冷”，但曾偉民表示，2018年，對(duì)該賽道的投資規(guī)模仍然較高，主要集中在市場(chǎng)前三位，且不會(huì)繼續(xù)保持較高的投資規(guī)模，哈啰、摩拜、ofo占2018年投資總額的95%，同時(shí)，大多數(shù)玩家已被淘汰出局，其中就包括ofo。

相較于網(wǎng)約車、共享單車和B2C共享汽車的“頹勢(shì)”，即時(shí)配送頗有一枝獨(dú)秀之勢(shì)。

《報(bào)告》顯示，2018年，即時(shí)配送交易總額實(shí)現(xiàn)40%的增長(zhǎng)，至170億美元。同時(shí)，與2017相比，2018年該領(lǐng)域投資規(guī)模翻了三倍。其原因主要在于投資者對(duì)“新零售”概念的潛力持樂(lè)觀態(tài)度。

針對(duì)即時(shí)配送，此前點(diǎn)我達(dá)創(chuàng)始人兼CEO趙劍鋒在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)曾表示，即時(shí)配送玩家已進(jìn)入“集團(tuán)軍作戰(zhàn)”階段，規(guī)模、數(shù)據(jù)、運(yùn)營(yíng)和場(chǎng)景將成為比拼的焦點(diǎn)。

值得一提的是，針對(duì)出行細(xì)分賽道規(guī)模最大的網(wǎng)約車，曾偉民表示，短期內(nèi)，法規(guī)政策和安全問(wèn)題的打擊將延續(xù)到2019年，而在出行基本需求的刺激下，網(wǎng)約車有望在中期內(nèi)出現(xiàn)復(fù)蘇。

自動(dòng)駕駛或成出行游戲顛覆者

提及出行，“虧損”往往是外界對(duì)其的第一印象。

在互聯(lián)網(wǎng)世界，通過(guò)前期做大規(guī)模，在中后期盈利的例子比比皆是，谷歌、Facebook、亞馬遜概莫如外。但出行行業(yè)的頭號(hào)玩家們，無(wú)論是Uber、Lyft還是滴滴，仍未實(shí)現(xiàn)規(guī)模化盈利。對(duì)此，貝恩指出，司機(jī)報(bào)酬、獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼和相關(guān)保險(xiǎn)是造成虧損的首要原因。

而貝恩公司全球副董事劉湘平則在現(xiàn)場(chǎng)表示，可以通過(guò)極致運(yùn)營(yíng)、區(qū)域聚焦、相鄰擴(kuò)張及持續(xù)創(chuàng)新等手段增強(qiáng)平臺(tái)盈利能力。

具體而言，極致運(yùn)營(yíng)對(duì)重新獲得公眾信任至關(guān)重要；同時(shí)，網(wǎng)約車應(yīng)瞄準(zhǔn)優(yōu)勢(shì)地區(qū)，建立密集且穩(wěn)定的車隊(duì)規(guī)模，減少乘客等待時(shí)間、運(yùn)營(yíng)成本；此外，對(duì)于大多數(shù)龍頭企業(yè)，建立“全平臺(tái)”模式尤為重要；最后，網(wǎng)約車公司將通過(guò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)人、車互聯(lián)，在未來(lái)增值服務(wù)和數(shù)據(jù)領(lǐng)域，扮演“守門(mén)人”角色。

在論及區(qū)域聚焦時(shí)，劉湘平以Uber為例指出，其通過(guò)出售俄羅斯和東南亞的相關(guān)網(wǎng)約車業(yè)務(wù)，而取得了積極的財(cái)務(wù)成果。

不過(guò)，記者注意到，在2019年年初滴滴宣布高調(diào)入冬的同時(shí)，亦強(qiáng)調(diào)國(guó)際化戰(zhàn)略。對(duì)此，劉湘平對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，滴滴在中國(guó)市場(chǎng)份額已占到85%以上，基本形成壟斷地位，在此背景下，它會(huì)尋找一些國(guó)際市場(chǎng)的擴(kuò)張機(jī)會(huì)。同時(shí)，滴滴是一種選擇性的擴(kuò)張思路，基本上不會(huì)選擇當(dāng)?shù)匾延泻軓?qiáng)玩家的區(qū)域。“雖然滴滴一直在講國(guó)際擴(kuò)張，但實(shí)際的步伐還是比較審慎的。”劉湘平說(shuō)。

隨著自動(dòng)駕駛汽車逐漸成為現(xiàn)實(shí)，亦將對(duì)出行市場(chǎng)造成沖擊。曾偉民認(rèn)為，自動(dòng)駕駛汽車可大幅降低司機(jī)成本、提高車隊(duì)利用效率，從而重構(gòu)車隊(duì)運(yùn)營(yíng)；其次，可通過(guò)徹底改造車廂內(nèi)部設(shè)計(jì)顛覆乘客體驗(yàn)；再次，能夠拓展云服務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷；最后，自動(dòng)駕駛可推動(dòng)城市“智慧化”發(fā)展。換言之，通過(guò)上述四大主要路徑，自動(dòng)駕駛汽車將顛覆全球出行市場(chǎng)。

因此，雖然目前車企進(jìn)入網(wǎng)約車賽道，無(wú)論在規(guī)模上，還是在盈利上，均難見(jiàn)起色。“但到了無(wú)人駕駛狀態(tài)，車企的把控力是非常強(qiáng)的，因?yàn)檐囀撬麄兊摹?rdquo;曾偉民對(duì)記者表示。

曾偉民認(rèn)為，在政府支持、科技發(fā)展和客戶認(rèn)可等加速因素的支持下，中國(guó)有望趕上全球進(jìn)度，實(shí)現(xiàn)L4級(jí)（高度自動(dòng)駕駛）以上自動(dòng)駕駛技術(shù)的普及。