中投證券改名中金財(cái)富獲批，中信等5家券商也欲向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型！

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

前幾日，聯(lián)訊證券改名“知識(shí)城”的消息引發(fā)了業(yè)內(nèi)對(duì)金融機(jī)構(gòu)改名的討論熱潮，緊接著7月26日，深圳證監(jiān)局批復(fù)了中投證券改名為“中國(guó)中金財(cái)富證券有限公司”，簡(jiǎn)稱(chēng)：中金財(cái)富。

今年4月1日，中金公司在2018年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，2019年正式啟動(dòng)將旗下中投證券打造為集團(tuán)零售經(jīng)紀(jì)與財(cái)富管理的統(tǒng)一平臺(tái)的進(jìn)程。

中投被并中金做了多方面措施

7月26日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了對(duì)中投證券變更公司章程重要條款的批復(fù)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者看到，中投證券注冊(cè)名稱(chēng)改為：中國(guó)中金財(cái)富證券有限公司，簡(jiǎn)稱(chēng)：中金財(cái)富。從去年12月就傳出中投證券將要改名，到現(xiàn)在塵埃落地歷時(shí)半年多時(shí)間。

回顧2016年11月，中金公司宣布以167億元收購(gòu)中投證券，2017年4月，中金公司完成收購(gòu)中投證券相關(guān)的對(duì)價(jià)股份發(fā)行程序，交易正式完成，中投證券成為中金公司的全資子公司。

2017年中金公司年報(bào)顯示，2017年中投證券歸屬于中金公司的收入及其他收益總額為41.1億元，占比26.9%。歸屬于中金公司的凈利潤(rùn)4.8億元，占比17.1%。針對(duì)與中投證券的整合情況，中金公司稱(chēng)一年來(lái)的整合效果超出預(yù)期，雙方密切推進(jìn)整合工作，兩家公司在業(yè)務(wù)、管理、文化等各方面實(shí)現(xiàn)了初步融合，進(jìn)一步推動(dòng)與中投證券深度整合，但具體的整合措施有哪些，華金證券的一份研究報(bào)告揭秘如下：

一、投行、固收、內(nèi)審并入中金總部，但需重新面試、重新定級(jí)定薪。

二、對(duì)中投證券進(jìn)行全面業(yè)務(wù)流程梳理優(yōu)化，將其由全牌照證券公司轉(zhuǎn)變?yōu)槠煜仑?cái)富管理公司。

三、2017年開(kāi)始，中金在中投證券建立市場(chǎng)化的考核激勵(lì)機(jī)制，低底薪且只有50萬(wàn)以上客戶的收入才能算提成。

四、鼓勵(lì)營(yíng)業(yè)部人員為中金投行部攬項(xiàng)目，分成原則投行部約70%、承攬營(yíng)業(yè)部及人員約20%，其他約10%。

華金證券進(jìn)一步表示，由于中金公司足夠強(qiáng)勢(shì)，并購(gòu)中投證券不但完善了公司網(wǎng)點(diǎn)布局、增加了個(gè)人客戶資源和管理資產(chǎn)規(guī)模，而且避免了企業(yè)文化混雜、成本提升和冗余人員，較大程度規(guī)避了并購(gòu)案例中常見(jiàn)的沖突和陣痛。

中投定位零售經(jīng)紀(jì)與財(cái)富管理

受益于并表中投證券投行業(yè)務(wù)、跨境及機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，2018年中金公司全年總收入185.4億元，同比增長(zhǎng)21%；凈利潤(rùn)34.9億元，同比增長(zhǎng)26%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)領(lǐng)先于行業(yè)。

中金公司表示，2018年，中金公司財(cái)富管理作為融合工作重心，繼續(xù)投入大量資源促進(jìn)與中投證券的融合，助力中投證券向財(cái)富管理業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型?？偛柯毮懿块T(mén)基本實(shí)現(xiàn)了全面對(duì)接，在培訓(xùn)、營(yíng)銷(xiāo)、研究、考核等方面進(jìn)行深入探討交流。在業(yè)務(wù)流程方面，協(xié)助中投證券完成系統(tǒng)梳理優(yōu)化。在培訓(xùn)方面，中金公司和中投證券基本實(shí)現(xiàn)了全體系培訓(xùn)資源共享。在績(jī)效考核方面，投資經(jīng)理考核制度共同優(yōu)化，方向基本趨同，同時(shí)根據(jù)中投證券的具體情況不斷完善KPI考核體系，助力投資經(jīng)理成長(zhǎng)。

記者了解到，截至2018年12月31日，中金公司財(cái)富管理的客戶數(shù)量達(dá)到47,161戶，較2017年末增長(zhǎng)22.0%?？蛻糍~戶資產(chǎn)總值達(dá)到約人民幣7,096億元，較2017年末減少3.7%；戶均資產(chǎn)超過(guò)人民幣1,500萬(wàn)元。截至2018年12月31日，中投證券有5,417名機(jī)構(gòu)客戶、351,953名富?？蛻艏?,513,974名零售客戶，對(duì)應(yīng)的客戶賬戶資產(chǎn)總值分別為人民幣10,285億元、人民幣2,049億元、人民幣407億元。

今年4月1日，中金公司在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，2019年正式啟動(dòng)將旗下中投證券打造為集團(tuán)零售經(jīng)紀(jì)與財(cái)富管理的統(tǒng)一平臺(tái)的進(jìn)程。

此外，2017年，騰訊入股中金公司，今年2月，阿里巴巴接力入股。中金公司在業(yè)績(jī)報(bào)告中展望2019年，表示將加強(qiáng)與騰訊的合作，繼續(xù)推進(jìn)客戶畫(huà)像、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理板塊從思維模式到業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變。與此同時(shí)，為配合整合與轉(zhuǎn)型，集團(tuán)將加快推進(jìn)財(cái)富管理數(shù)字化平臺(tái)的建設(shè)實(shí)施和配套機(jī)制落地。面向高凈值客戶，將增強(qiáng)資產(chǎn)配置、財(cái)務(wù)規(guī)劃等方面的能力，同時(shí)壯大私人財(cái)富顧問(wèn)隊(duì)伍，優(yōu)化激勵(lì)考核機(jī)制，增加客戶覆蓋范圍。

據(jù)記者了解，目前中信證券、銀河證券、興業(yè)證券、東方證券、中原證券等5家券商明確表示向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。“財(cái)富管理是隨著傭金率不斷下滑后券商將目光投向附加值更高的高凈值客戶及富裕客戶的進(jìn)階，盈利模式也由按交易傭金向按資產(chǎn)、增值服務(wù)等方向轉(zhuǎn)變，現(xiàn)有的通道業(yè)務(wù)發(fā)展空間越來(lái)越小，券商不得不進(jìn)行改變”，滬上一家券商人士告訴記者。

但也有業(yè)內(nèi)人士坦言，券商服務(wù)高端客戶的能力不足，尤其是在客戶數(shù)量方面與銀行、保險(xiǎn)等還存在差距，處于相對(duì)落后的地位，尤其是銀行理財(cái)子公司的設(shè)立，也是對(duì)券商財(cái)富管理的一種挑戰(zhàn)。