宜人財富發(fā)布首份資產(chǎn)配置策略指引 滿足大眾富裕人群理財需求的關(guān)鍵是“配置”

7月18日，宜人金科（NYSE:YRD）旗下數(shù)字財富管理平臺宜人財富在北京召開“定制財富定格幸福”戰(zhàn)略發(fā)布會，會上發(fā)布了首份《大眾富裕人群資產(chǎn)配置策略指引》（以下簡稱《策略指引》）。

《策略指引》表示，2018年，中國個人財富規(guī)模已經(jīng)高達(dá)146萬億元。中國個人財富積累在過去十年經(jīng)歷了保持近20%的增長，使得中國一躍成為全球第三大的個人財富管理市場。但中國的財富管理行業(yè)相對年輕，專業(yè)資產(chǎn)配置服務(wù)仍是稀缺資源。

值得一提的是，滿足大眾富裕人群理財需求的關(guān)鍵是“配置”。宜人金科董事會主席、CEO唐寧在發(fā)布會上表示，“宜信較早將資產(chǎn)配置理念引入并落地中國，并在財富管理行業(yè)的第一戰(zhàn)場，即為高凈值、超高凈值人群提供資產(chǎn)配置服務(wù)取得了階段性成功。利用多年服務(wù)高凈值、超高凈值人群所積累的豐富經(jīng)驗，開辟財富管理第二戰(zhàn)場，服務(wù)大眾富裕人群”。

大眾富裕人群約3000萬人專業(yè)資產(chǎn)配置服務(wù)仍是稀缺資源

近年來，中國保持年均約10%的經(jīng)濟增長速度，催生了數(shù)次財富增長浪潮。中國的財富管理行業(yè)相對年輕，專業(yè)資產(chǎn)配置服務(wù)仍是稀缺資源，但中國大眾富裕人群已迅速崛起，巨大、多元、迫切的財富管理需求突然爆發(fā)。宜人財富認(rèn)為，作為社會發(fā)展的“穩(wěn)定器”和中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的“驅(qū)動力”，大眾富裕人群的財富管理需求轉(zhuǎn)變應(yīng)該受到市場的高度重視。

數(shù)據(jù)顯示，在中國，大眾富裕人群基數(shù)大概在3000萬人左右，其可投資金融資產(chǎn)大約在百萬級以上，千萬級以下，他們所分布的行業(yè)遍及金融、互聯(lián)網(wǎng)、房地產(chǎn)、服務(wù)業(yè)和文化娛樂等。這個人群的主要組成是年齡在30-55歲之間，超過50%以上受過高等教育的社會中堅力量。

事實上，宏觀環(huán)境不確定性大幅提升，財富管理的難度也在加大，大眾富裕人群在財富管理方面經(jīng)驗的欠缺，導(dǎo)致了他們在長期踐行資產(chǎn)配置上的一些困難。在此背景下，《策略指引》圍繞3000萬大眾富裕人群的理財痛點，其“量身定制”了一份以資產(chǎn)配置為核心，以資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)，以專業(yè)數(shù)字財富管理平臺為工具的理財寶典。

《策略指引》認(rèn)為，要真正提供滿足大眾富裕人群財富管理訴求的產(chǎn)晶和服務(wù)，核心是要關(guān)注人群的全生命周期的特點和偏好，其財富管理訴求是投資與生活的交集。

宜人財富總裁尚筱表示，“在這種供需不平衡的局面之下，作為擁有稀缺資源、具備豐富服務(wù)經(jīng)驗以及前瞻預(yù)判性的機構(gòu)——宜人財富希望能夠利用自己的‘匠人精神’，通過服務(wù)下沉，為中國的大眾富裕人群定制出屬于他們自己的配置方案。”

按全生命周期特點和風(fēng)險偏好配置相應(yīng)的資產(chǎn)類別

宏觀經(jīng)濟的波動，財富管理行業(yè)服務(wù)經(jīng)驗的不足，個人理財者專業(yè)程度的欠缺都使得大眾富裕人群的理財面臨著極大的不確定性，而如何捕捉在這種不確定中的確定，宜人財富給出了自己的答案。

整體來看，大眾富裕人群對財富訴求可分為短、中、長期三部分，應(yīng)按全生命周期特點和風(fēng)險偏好，配置相應(yīng)的資產(chǎn)類別；短期看，保持穩(wěn)定現(xiàn)金流、優(yōu)化家庭生活質(zhì)量是關(guān)鍵；中期看，部署資本市場組合，特別是權(quán)益類投資可創(chuàng)造更大收益；長期看，強調(diào)動態(tài)股債配置、疊加保險傳承規(guī)劃，可實現(xiàn)養(yǎng)老、子女教育等終極美好生活目標(biāo)。

滿足大眾富裕人群“短、中、長期”理財需求的關(guān)鍵詞就是“配置”二字。宜人財富在《策略指引》中建議，應(yīng)以跨地域國別配置，跨資產(chǎn)類別配置，以基金定投、基金組合的方式進(jìn)行長期投資。即，通過短期的現(xiàn)金和類固收資產(chǎn)、中長期的組合投資、永續(xù)的保險與傳承方案，幫助大眾富裕人群實現(xiàn)提升生活質(zhì)量、養(yǎng)老、子女教育、傳承等里程碑式的人生目標(biāo)。

進(jìn)一步看，根據(jù)大眾富裕人群的風(fēng)險偏好，資產(chǎn)配置指引分為保守、平衡、進(jìn)取三種，將短期資產(chǎn)（現(xiàn)金類固定收益）、中長期組合投資、永續(xù)的保障保險進(jìn)行科學(xué)組合。有了配置方案后，實現(xiàn)路徑應(yīng)進(jìn)一步明確。大眾富裕人群可以切實利用定投、組合投資的方式，以實現(xiàn)中長期增配權(quán)益資產(chǎn)，實現(xiàn)財富管理保值、流動、增值的目標(biāo)。

《策略指引》指出，風(fēng)險和收益是-枚硬幣的正反面。在相對有效市場里，承擔(dān)更多風(fēng)險，會獲得更多收益作為補償。相比債券承擔(dān)的“利率、通脹、信用”等風(fēng)險外，股票額外承擔(dān)了“增長”的風(fēng)險。中長期看，權(quán)益類資產(chǎn)收益率遠(yuǎn)好于固收；長期看，現(xiàn)金、固收類資產(chǎn)雖然波動小安全性高，但難創(chuàng)造高收益。因此，在長期配置組合里，克服股票投資“跟漲殺跌”難題的方法，就是定投組合基金的方式長期持有權(quán)益類資產(chǎn)。

（市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎）

（封面圖片來自攝圖網(wǎng)）