買基金買股票 養(yǎng)老目標(biāo)基金二季度大幅建倉

每經(jīng)記者 聶 虹    每經(jīng)編輯 葉 峰    

7月15日晚間，公募基金2019年二季報開始披露。其中包括數(shù)只養(yǎng)老FOF型基金。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，相比今年一季度，已披露的養(yǎng)老FOF權(quán)益投資占比明顯有所提升。從目前已披露養(yǎng)老FOF二季報來看，2018年底首批成立的養(yǎng)老FOF似乎都在二季度加緊建倉，股票、基金投資比例均大幅增加。

買股票：愛金融與大消費

FOF的主要投向是基金，按照規(guī)定，應(yīng)當(dāng)將不低于80%的基金資產(chǎn)投資于基金中。因此從今年一季報來看，有數(shù)據(jù)的36只FOF中僅有2只買進了股票，且投資股票市值占基金資產(chǎn)總值最高的一只也不超過5%。

然而，從首批公布二季報的養(yǎng)老FOF來看，F(xiàn)OF不配股票或配置比例低于5%的情況已經(jīng)改變。7月16日，南方養(yǎng)老2035三年率先公布了2019年二季報。報告顯示，截至6月30日，南方養(yǎng)老2035三年投資基金占基金總資產(chǎn)的比例由此前的88.61%略減至83.96%，投資股票市值占基金總資產(chǎn)的比例則由一季度末的0%提升至13.89%。在前十大重倉股票中，該基金配置最多的是中國平安, 占基金資產(chǎn)凈值1.71%，其次是貴州茅臺、招商銀行、興業(yè)銀行、中信證券、伊利股份、恒瑞醫(yī)藥、交通銀行、民生銀行和浦發(fā)銀行。不難看出，該FOF較為青睞金融與大消費。

除了直接配置股票，其前十大重倉基金中，權(quán)益型基金的數(shù)量及占基金資產(chǎn)凈值的比例也有所增加。一季度時，權(quán)益型基金只有3只，包括南方養(yǎng)老2035三年僅有南方榮光A（占比11.47%）、南方中證500ETF（占比3.67%）和廣發(fā)優(yōu)企精選（3.48%）。而至二季度，權(quán)益型基金增加至5只，包括南方利安C（占比10.68%）、匯添富價值精選A（占比4.42%）、大成優(yōu)選（占比4.17%）、中歐價值發(fā)現(xiàn)A（占比4.14%）和廣發(fā)優(yōu)企精選（3.55%）。

在投資操作上，該基金管理人表示，今年二季度基金繼續(xù)平穩(wěn)建倉權(quán)益類資產(chǎn)，配置比例逐漸接近業(yè)績比較基準(zhǔn)。據(jù)了解，成立于2018年11月6日的南方養(yǎng)老2035三年當(dāng)前權(quán)益類資產(chǎn)比例應(yīng)當(dāng)在35%~60%。

買基金：權(quán)益型占比較高

盡管南方養(yǎng)老2035三年二季度的股票投資增長明顯，但對于FOF而言，基金才是正餐。同樣是首批14只之一的鵬華養(yǎng)老2035三年，成立于2018年12月5日，至今年二季度末6個月建倉期宣告結(jié)束。因此毫不意外地，鵬華養(yǎng)老2035三年在今年二季度里認真“買買買”，至季末基金投資占比已達到80%的標(biāo)準(zhǔn)線。

鵬華養(yǎng)老2035三年（FOF）二季報顯示，截至6月30日，該FOF大幅提升基金配置比重，投資基金市值占基金總資產(chǎn)比例由此前的20.47%至81.46%。而從具體的基金配置上，鵬華養(yǎng)老2035三年也較此一季度更為豐富，有靈活配置型基金3只、偏股混合型基金和中長期純債型基金各2只、QDII股票型、QDII債券型和被動股票指數(shù)型各1只。且從數(shù)量和占比來看，權(quán)益型基金比例明顯較高。

基金投資比例及權(quán)益基金投資占比同樣增加的還有2018年10月25日成立的泰達宏利泰和養(yǎng)老(FOF)。二季報顯示，至今年二季度末，該FOF投資基金市值占基金總資產(chǎn)比例由上一季度的73.25%提升至91.08%。此外，在今年一季度時，其前十大重倉基金中僅有富國滬深300增強和華安策略優(yōu)選兩只權(quán)益型基金，合計占基金資產(chǎn)凈值的8.54%。至二季度末，還增加了華安安順、華泰柏瑞量化智慧A、易方達上證50指數(shù)C，5只權(quán)益型基金，合計占基金資產(chǎn)凈值的27%。

隨著更多養(yǎng)老目標(biāo)基金二季報披露，記者也將進一步關(guān)注此類基金二季度的最新投資動態(tài)。