套牢股民對質(zhì)技窮職業(yè)經(jīng)理人 百年秋林的黃金迷案害了誰？

每經(jīng)記者 李詩琪    每經(jīng)編輯 梁梟    

在哈爾濱的東大直街，一座淡綠色的巴洛克式建筑靜靜佇立在這里，見證了冰城近百二十年的繁華與變遷。建筑上方，“秋林公司”的字樣歷久彌新，如今這里仍是哈爾濱最重要的百貨商場之一。而商場所屬的秋林集團（即*ST秋林，600891，SH）旗下，更是有著名的格瓦斯、大列巴等具有濃郁俄羅斯風(fēng)情的冰城特產(chǎn)。

百年的發(fā)展歷程讓秋林集團頗具滄桑之感。但殊不知，在商場門庭若市、一派繁榮的表象之下，悄然轉(zhuǎn)型為黃金經(jīng)營公司的秋林集團早已千瘡百孔。

董事長、副董事長突然失聯(lián)、巨額黃金存貨離奇“消失”、應(yīng)收賬款涉嫌虛構(gòu)收入……百年秋林集團，正因一場涉及數(shù)十億元金額的黃金迷案風(fēng)雨飄搖。

危機的到來猝不及防，各利益相關(guān)方皆遭遇當(dāng)頭一棒。在公司最近的一場股東大會上，現(xiàn)任高管、中小股東和媒體的對質(zhì)將秋林集團困境交織的現(xiàn)實逐一呈現(xiàn)。

“不是想接，是沒辦法?！倍麻L失聯(lián)后，公司內(nèi)部的職業(yè)經(jīng)理人被迫上臺接手了秋林集團這塊“燙手山芋”，卻因?qū)χ肮镜狞S金業(yè)務(wù)所知甚少，面對巨額財物窟窿顯得束手無策。公司外部，本可解其燃眉之急的3億元債券募集資金“意外”遭遇凍結(jié)，秋林集團的資金危機就此雪上加霜。

不僅如此，二級市場上數(shù)萬名中小投資者的損失更是顯而易見。少則幾萬元、多則上百萬元，曾對秋林集團抱有憧憬的投資者，眼看著賬戶市值迅速縮水，卻又無可奈何。

面對《每日經(jīng)濟新聞》記者及參會股東拋出的尖銳問題，秋林集體高管在接近3個小時的交流中頗顯無力。

盡管已經(jīng)獲得政府層面的關(guān)注，但職業(yè)經(jīng)理人這根“獨木”還能支撐秋林集團多久？面對退市的風(fēng)險，面對套牢的股民，四面楚歌之下，職業(yè)經(jīng)理人也“弄不清”窟窿有多大、解決危機難有舉措只有“盡力”、公司未來走向更坦言“無法確定”。

▼現(xiàn)場采訪短視頻：上市公司2噸多黃金沒了，67歲老股民有話說

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正副董事長失聯(lián)：職業(yè)經(jīng)理人不干，“企業(yè)就垮了”

在股東們相繼落座后，年近六旬的潘建華在工作人員的指引下走向了標(biāo)注著“公司董事長”的席位。進入會議室的潘建華顯得面色鎮(zhèn)定，但她心里清楚，秋林集團早已陷入前所未有的“混亂”之中，而頂著集團總裁和代理董事長的身份，她自己也將在這次特別的股東大會上直面投資者們的種種質(zhì)疑。

如果不是秋林集團突然爆發(fā)的危機，潘建華或許已經(jīng)在準備自己的退休事宜。但眼下，其不得不周旋于監(jiān)管部門、當(dāng)?shù)卣屯顿Y者之間，硬著頭皮接下了公司前任董事長留下的“燙手山芋”。

今年2月，秋林集團接到天津市公安局向中國證券登記結(jié)算有限公司上海分公司出具的《協(xié)助凍結(jié)財產(chǎn)通知書》，凍結(jié)股東天津嘉頤實業(yè)有限公司、頤和黃金制品有限公司、黑龍江奔馬投資有限公司所持有的公司股權(quán)。以上三方股東為一致行動人，以合計持有超51%的股權(quán)對秋林集團絕對控股。

也正是在此時，上市公司方面首次表示，與董事長李亞、副董事長李建新失去聯(lián)系。

“我們也是今年2月過完春節(jié)才發(fā)現(xiàn)董事長失聯(lián)的，一發(fā)現(xiàn)了就趕緊找，交易所也在找，我們也在找。”潘建華這樣說道。但時至今日，二位董事長的去向仍是個謎。

董事長的失聯(lián)拉開了秋林集團危機的序幕，一場被外界稱為“黃金大劫案”的戲碼正式上演。

▲秋林公司辦公地 圖片來源：每經(jīng)記者 李詩琪 攝

根據(jù)會計師事務(wù)所對秋林集團出具的2018年審計報告，因涉嫌賬款不實、存貨“丟失”等問題，公司在當(dāng)年共計提了36.95億元的壞賬損失。按照當(dāng)前的金價換算，這一金額可折合近10噸的黃金價值。

秋林集團糟糕的經(jīng)營和財務(wù)狀況隨即表現(xiàn)在了其2018年年報中。報告期內(nèi)，公司全年實現(xiàn)營收47.24億元，同比下降30.68%，凈利潤為-41.31億元，同比下降2625.23%。

伴隨著巨額虧損年報的發(fā)布，公司被證監(jiān)會立案調(diào)查，隨即又被實施退市風(fēng)險警示，秋林集團的危機在幾個月間迅速發(fā)酵。期間，潘建華被推選為公司的代理董事長，公司內(nèi)部亦成立了應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)小組，集中處理當(dāng)前的各種問題。

“不是想接，我是沒辦法。在這種特殊時期、特殊節(jié)點，如果我們不干的話，那企業(yè)就徹底垮了。”談到接手秋林集團，潘建華顯得有些無奈。

秋林集團副總裁兼董秘隋吉平坦言：“目前公司剩下的都是職業(yè)經(jīng)理人。本著對百年企業(yè)的責(zé)任，對員工的責(zé)任，對投資者的責(zé)任，所以（職業(yè)經(jīng)理人們）一直在堅守和努力，希望公司能重新走上正軌?！?/p>

盡管應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)小組臨危受命，但公司割裂的管理層結(jié)構(gòu)和糟糕的內(nèi)控水平依舊受到了外界的質(zhì)疑。根據(jù)秋林集團對外發(fā)布的公告，黃金業(yè)務(wù)板塊一直由公司董事長李亞和副董事長李建新負責(zé)，二人對相關(guān)子公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)超過公司董事會授權(quán)，由此出現(xiàn)的問題也并非公司所能控制。

在與記者交談過程中，隋吉平多次以“內(nèi)控的局限性”為由，回應(yīng)公司其他高管對黃金業(yè)務(wù)不知情的現(xiàn)狀。而針對董事長失聯(lián)和黃金制品存貨消失等事件的新進展，他同樣表示無法提供更多消息。

“從公司角度來講，我們目前掌握的情況就這么多，已經(jīng)全部披露過?！彼寮秸f道。

黃金存貨消失：窟窿有多大至今弄不清

無論公司過去的內(nèi)控水平是否存在問題，眼下各方已無暇去追究。因?qū)S金業(yè)務(wù)的不了解，秋林集團新的管理層在“善后”過程中也面臨困境。

根據(jù)審計報告，截至2018年末，秋林集團的壞賬準備余額高達38.82億元。其中，黃金板塊應(yīng)收款合計22.91億元。“因大部分未收到回款，或者收回款項之后又轉(zhuǎn)走”，秋林集團認為其涉嫌虛構(gòu)收入，全部轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款，并全額計提壞賬準備。

另一方面，因黃金板塊的子公司今年1月簽訂的一系列合同未收到交易對象的回函確認和款項，對此，秋林集團亦將存貨金額9.85億元及對應(yīng)進項稅額1.58億元轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款。秋林集團還就此判斷，2018年底公司存貨的真實性存在問題。

與客戶之間的買賣流程和賬款往來本應(yīng)透明清晰，但現(xiàn)實情況卻是迷霧重重。當(dāng)前，秋林集團昔日的交易對手也與公司形同陌路，對于其回函等請求視而不見。

“目前存貨情況還需要核實?！迸私ㄈA表示，由于公司出現(xiàn)了董事長和副董事長失聯(lián)的情況，會計師給應(yīng)收帳款的公司發(fā)函，對方不理，也不給回函。

受黃金業(yè)務(wù)拖累，秋林集團陷入了前所未有的資金困境。年報顯示，2018年內(nèi)，公司的凈資產(chǎn)已由30.29億元降至-11.01億元。雪上加霜的是，而本可以幫助公司解決燃眉之急的3億元債券募集資金也被銀行凍結(jié)。

根據(jù)秋林集團的公告，天津市高級人民法院的《協(xié)助凍結(jié)存款通知書》及其《回執(zhí)》顯示，秋林集團存放在華夏銀行天津支行募集資金專戶中的資金，曾于去年12月流向公司在該行開立的其他三個輔助賬戶。而由于其為天津市隆泰冷暖設(shè)備制造有限公司開展保理業(yè)務(wù)提供了質(zhì)押擔(dān)保，上述資金現(xiàn)已被司法凍結(jié)。

▲秋林集團旗下百貨大樓 圖片來源：每經(jīng)記者 李詩琪 攝

但同樣吊詭的是，秋林集團表示，從未在過往的董事會及股東大會上審議或決策過這一擔(dān)保事項，也未開立過上述三個普通賬戶以及向該等賬戶轉(zhuǎn)款。對此，秋林集團已向哈爾濱公安局報案并對此展開了信訪，相關(guān)案件正在偵查過程中。

提到秋林集團與華夏銀行的糾紛，董秘隋吉平仍顯得有些氣憤?！埃榱巳』兀┪覀兊哪技Y金，工作人員帶著全套的合規(guī)材料，但是在華夏銀行就是取不出來。我們當(dāng)場就報案處理，之后也全部公告了。公司同時將此事舉報到銀保監(jiān)會?！彼寮秸f道。

被套牢的投資者：曾以為董事長總歸要回來，可沒想到···

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▲*ST秋林今年以來的股價變化情況

伴隨秋林集團危機逐漸發(fā)酵，公司股價也在近幾個月來一路下跌。今年1月份，秋林集團股價一度摸高至6.88元/股，但眼下，已經(jīng)跌至約1.6元/股。在此期間，持有秋林集團股票的中小投資者損失慘重，來自哈爾濱的老周便是其中一位。

作為一名國企退休員工，年近70歲的老周也是個不折不扣的老股民。但4月入手秋林集團的股票之后，老周眼看著自己的投資資金打了水漂。

用老周的話說，他買入秋林集團是基于公司當(dāng)時不錯的經(jīng)營情況和百年品牌，買入之時，秋林集團也屬于低價股范疇，每股凈資產(chǎn)高于當(dāng)時股價。但誰能想到，剛?cè)胧植痪茫揪捅弧癝T”，之后便出現(xiàn)了連續(xù)跌停的局面，怎么也賣不出去。

這次投資失敗對他的個人生活帶來了不小的影響。不久前，老周的愛人完成了心臟支架手術(shù)，老周不得不四處籌錢為愛人治病?！叭绻?dāng)時沒投這個的話，手術(shù)費就不一定跟別人借了。”老周嘆息道。

談及對秋林集團當(dāng)前遭遇的看法，老周表示，賬款和存貨是不是被人偷、被人賣了都不清楚，公眾都是猜測，但最壞也就是這樣了?，F(xiàn)在公安和證監(jiān)會都介入調(diào)查，股民能做的或許只有等待。

另一位股東告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，他買入的時候已經(jīng)知道秋林集團董事長失聯(lián)一事。但依據(jù)其十余年的投資經(jīng)驗，董事長總歸是要回來的，可沒想到，秋林集團暴露的問題越來越多。

“董事長和副董事長消失快半年但卻沒有任何消息，這實在很蹊蹺。在這種時刻，大家都很想知道到底發(fā)生了什么?！边@位股東說道。

實際上，在證監(jiān)會對秋林集團進行調(diào)查之后，已有不少投資者開始了法律維權(quán)。記者從上海東方劍橋律師事務(wù)所吳立駿律師團隊處了解到，目前委托其受理維權(quán)索賠的秋林集團股民已超過50人，總理賠金額超過500萬元。

吳立駿律師說道，秋林集團當(dāng)前自認2018年的存貨不實與虛假營收，這或可表明該公司存在嚴重的財務(wù)舞弊行為和信息披露違法違規(guī)行為。股民可依據(jù)證監(jiān)會未來的調(diào)查結(jié)果，正式起訴向有關(guān)責(zé)任方進行索賠。

但吳立駿預(yù)計，訴訟進程將是一個漫長的拉鋸戰(zhàn)，明確結(jié)果出爐或許要等到2年之后。

查清迷案謀“保殼”：支持監(jiān)管查案，但公司發(fā)展無法確定

股民最關(guān)心的問題是，秋林集團未來將走向何方？在當(dāng)下關(guān)頭，沒有人能給出答案。但作為哈爾濱的百年企業(yè)，政府方面的關(guān)注為其帶來了一絲希望。

記者從公司方面了解到，黑龍江省當(dāng)前有三十余家上市公司被實施了ST。由于秋林集團特殊的歷史背景，省政府對其提出了“保殼保經(jīng)營”的期許。

在股東大會上，潘建華表示，目前秋林集團的首要任務(wù)就是不退市，然后再搞經(jīng)營。公司會想辦法保住上市公司這個殼，同時也會積極配合證監(jiān)會的立案調(diào)查，最大限度保護股東的利益。

而對于投資者來說，只要秋林集團的殼能保住，其遭受的損失便有可能得到部分彌補。老周說道，從短期來說，大家都希望能查清秋林集團的迷案，從而使公司遭受的損失得到定性。公司如果能在今明兩年減少虧損幅度，或者實現(xiàn)扭虧，那就可以摘掉ST的帽子，股價就不至于太低了。

但就眼下的秋林集團而言，摘帽保殼顯然是一場艱難的戰(zhàn)役。其中，資金缺乏成為了最大的阻礙。

記者查閱秋林集團的資產(chǎn)負債表發(fā)現(xiàn)，截至今年第一季度末，秋林集團的負債總額高達25.84億元，短期借款5.58億元，一年內(nèi)到期的非流動負債8.68億元。而此前和華夏銀行的糾紛導(dǎo)致秋林集團“16秋林01”公司債券回售本金和利息未能按時劃轉(zhuǎn)，構(gòu)成債券違約。

另一方面，由于缺乏資金，秋林集團的黃金業(yè)務(wù)也難以為繼。據(jù)潘建華透露，如果有錢購買黃金原料，黃金工廠就可以恢復(fù)生產(chǎn)，這或?qū)砜捎^的收入。

▲一家秋林食品門店 圖片來源：每經(jīng)記者 李詩琪 攝

而在黃金工廠遲遲未能復(fù)產(chǎn)的情況下，秋林集團的主營業(yè)務(wù)再度聚焦到了食品和零售。年報顯示，2018年度，公司商品零售和食品加工業(yè)務(wù)的總營收不過4億元，不足公司總營收的10%。盡管以上業(yè)務(wù)處于盈利狀態(tài)，但想要借此盤活公司卻有些“杯水車薪”。

對于秋林集團今后的走向，隋吉平坦言，目前集團會全力以赴支持監(jiān)管部門將問題查清，但公司后續(xù)發(fā)展依舊無法確定?！拔覀冎挥信θ幦∽詈冒??！彼寮竭@樣說道。

如今，在照料愛人之余，老周仍然每天抽空到證券公司的股票交易大廳，查看秋林集團的股價并做好記錄。而經(jīng)歷了幾次較嚴重的股價波動之后，老周心里也慢慢釋懷。“最不好的情況也就是現(xiàn)在了，不會再壞了?！崩现苓@樣說道。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 李詩琪 攝