臥龍電驅(qū)半年報(bào)業(yè)績(jī)?cè)黾?.5億元的秘密：會(huì)計(jì)政策變更“釋放”投資收益

每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 湯輝    

一項(xiàng)會(huì)計(jì)政策的變動(dòng)，臥龍電驅(qū)（600580，SH）的上半年凈利潤(rùn)將憑空增加2.5億元，凈利潤(rùn)同比翻番。

7月11日晚間，臥龍電驅(qū)披露今年上半年的業(yè)績(jī)預(yù)增公告，預(yù)計(jì)2019年1～6月實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為6.1億元左右，與上年同期相比將增加3.33億元，同比增加120%。原因包括自2019年1月1日起，公司執(zhí)行新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，可出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)就增加了凈利潤(rùn)。

不過(guò)有注冊(cè)會(huì)計(jì)師表示，這一調(diào)整也是一柄雙刃劍，如果金融資產(chǎn)公允價(jià)值減少，這自然也會(huì)影響公司的利潤(rùn)表。

調(diào)整會(huì)計(jì)政策多出2.5億元

7月11日晚，臥龍電驅(qū)披露今年上半年的業(yè)績(jī)預(yù)增公告，預(yù)計(jì)2019年1~6月實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為6.1億元左右，與上年同期相比將增加3.33億元，同比增加120%。

乍一看，臥龍電驅(qū)的這份業(yè)績(jī)預(yù)告喜人，凈利潤(rùn)同比翻番，然而臥龍電驅(qū)的這份業(yè)績(jī)預(yù)告卻另有文章。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，臥龍電驅(qū)今年上半年業(yè)績(jī)的大幅增加是因?yàn)榉墙?jīng)常性損益。今年上半年，臥龍電驅(qū)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為3.5億元，同比增加30%。也就是說(shuō)，臥龍電驅(qū)今年上半年的非經(jīng)常性損益高達(dá)2.6億元。

臥龍電驅(qū)這部分的非經(jīng)常性損益是什么？主要是臥龍電驅(qū)的金融類(lèi)資產(chǎn)。然而非經(jīng)常損益數(shù)目的大增并非是臥龍電驅(qū)出售金融資產(chǎn)賺了錢(qián)，而是因?yàn)橐豁?xiàng)會(huì)計(jì)政策的變更。

2019年1月1日起，臥龍電驅(qū)執(zhí)行新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將原以公允價(jià)值計(jì)量列入可供出售金融資產(chǎn)項(xiàng)目核算的紅相股份（300427，SZ）等金融資產(chǎn)，重新分類(lèi)至以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行核算，該類(lèi)金融資產(chǎn)本期產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)收益預(yù)計(jì)為2.5億元。

沒(méi)有實(shí)質(zhì)的商業(yè)交易，沒(méi)有出售資產(chǎn)套現(xiàn)，憑借這項(xiàng)會(huì)計(jì)政策，臥龍電驅(qū)上半年凈利潤(rùn)就多出了2.5億元。

計(jì)入損益表的影響

這一會(huì)計(jì)政策調(diào)整的秘訣在哪？

“區(qū)別是金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)是否計(jì)入損益。”一位資深注冊(cè)會(huì)計(jì)師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，過(guò)往的可供出售金融資產(chǎn)是被計(jì)入其它綜合收益，一般在公司的資產(chǎn)負(fù)債表里。這意味著無(wú)論金融資產(chǎn)的公允價(jià)值如何變動(dòng)，它對(duì)公司的利潤(rùn)表是沒(méi)有影響的。一旦把相關(guān)金融資產(chǎn)出售，就可以轉(zhuǎn)為投資收益。

這其中的差別不言而喻。金融資產(chǎn)進(jìn)入損益表里，不管是否出售，它期間變動(dòng)的公允價(jià)值會(huì)影響上市公司凈利潤(rùn)。持有股價(jià)處于相對(duì)低位且又在限售期內(nèi)無(wú)法出售的股份，對(duì)于上市公司來(lái)講，這一會(huì)計(jì)手法有利于增加凈利潤(rùn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢(xún)資料發(fā)現(xiàn)，新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則系財(cái)政部2017年修訂頒布，2019年1月1日起，境內(nèi)上市公司執(zhí)行金融資產(chǎn)重新分類(lèi)的規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，以持有金融資產(chǎn)的“業(yè)務(wù)模式”和“合同現(xiàn)金流量特征”作為金融資產(chǎn)分類(lèi)的判斷依據(jù)，將金融資產(chǎn)分類(lèi)為“以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)”、“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)”和“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”三類(lèi)。

從所持金融資產(chǎn)來(lái)看，臥龍電驅(qū)目前持有紅相股份4501.34萬(wàn)股，持股比例為12.56%。而今年，紅相股份的股價(jià)走勢(shì)不錯(cuò)，截至目前的漲幅接近30%。會(huì)計(jì)政策變更的影響，已在今年一季度報(bào)表中有所體現(xiàn)。今年一季度，臥龍電驅(qū)持有交易性金融資產(chǎn)等公允價(jià)值變動(dòng)損益就達(dá)到1.28億元。該季度，臥龍電驅(qū)的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)210.85%。但扣除非經(jīng)常性損益之后，臥龍電驅(qū)的凈利潤(rùn)同比增幅僅有50.95%。

上述會(huì)計(jì)師表示，金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益也是一柄雙刃劍，如果金融資產(chǎn)公允價(jià)值減少，這自然也會(huì)影響公司的利潤(rùn)表。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝