索賠！15萬(wàn)人無(wú)眠，康得新股東和律師在行動(dòng)，這篇價(jià)值億萬(wàn)的攻略請(qǐng)收好

四年虛增利潤(rùn)119億元，觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，在股吧、微信群，康得新的股東們注定度過了一個(gè)難眠之夜。 7月5日，深交所表示，如證監(jiān)會(huì)對(duì)康得新作出最終行政處罰決定，深交所將第一時(shí)間啟動(dòng)公司重大違法強(qiáng)制退市流程。 康得新15萬(wàn)股民，以及此前因公司爆雷嚴(yán)重虧損的投資者怎么辦？ 15萬(wàn)股民被“悶殺” 7月5日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)，擬對(duì)康得新及主要責(zé)任人員，進(jìn)行頂格處罰并采取終身市場(chǎng)禁入措施。 1.對(duì)康得新公司責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款； 2.對(duì)實(shí)控人鐘玉給予警告，并處以90萬(wàn)元罰款；對(duì)王瑜、張麗雄給予警告，并分別處以30萬(wàn)元罰款；對(duì)這3人采取終身證券市場(chǎng)禁入措施； 3.對(duì)徐曙等25名管理人員處以3萬(wàn)-20萬(wàn)元罰款。 上述處罰對(duì)康得新兩任管理層基本“一網(wǎng)打盡”。但面臨強(qiáng)制退市，股民始終是損失慘重的。 作為曾經(jīng)的千億市值白馬股，康得新受到了無(wú)數(shù)的機(jī)構(gòu)、普通投資者追捧。截至3月31日，康得新的股東戶數(shù)仍有15.55萬(wàn)戶。 來(lái)源：Wind 在過去半個(gè)月，已經(jīng)被立案調(diào)查的康得新股價(jià)還有了一波反彈，從6月18日的2.47元/股，漲到7月5日收盤3.52元/股，漲幅高達(dá)42%。康得新股票7月8日起停牌，意味著15萬(wàn)股民被“悶殺”。 來(lái)源：Wind 經(jīng)中證君（ID：xhszzb）不完全統(tǒng)計(jì)，目前康得新被起訴的案件已達(dá)90起，累計(jì)金額為81億元，占最近一期經(jīng)審計(jì)的公司凈資產(chǎn)（181.35億元）比例為45%。起訴方包括銀行、基金、信托機(jī)構(gòu)等。 股民如何進(jìn)行索賠？ 根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》：發(fā)起人、發(fā)行人或者上市公司對(duì)其虛假陳述給投資人造成的損失承擔(dān)民事賠償責(zé)任。 在證監(jiān)會(huì)對(duì)康得新作出正式處罰后，投資者可以依法提起索賠。 2018年10月，大智慧案以2537例虛假陳述訴訟請(qǐng)求、超過5億元的訴訟金額，成為A股有史以來(lái)規(guī)模最大的訴訟案件。目前已經(jīng)有勝訴的判決，部分訴訟還在審。此外，還有佛山照明、方正科技等索賠案例。 上海創(chuàng)遠(yuǎn)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人許峰分析，目前股民維權(quán)訴訟的時(shí)效為三年，由于康得新注冊(cè)地在江蘇，可以在南京中院起訴。 從目前委托情況來(lái)看，康得新的索賠投資者人數(shù)不會(huì)少。其律師團(tuán)隊(duì)目前已經(jīng)收到400人委托索賠，單戶損失特別大，很多人的損失都是幾百萬(wàn)、上千萬(wàn)的損失。 許峰說，康得新一案投資者可以向控股股東索賠，因?yàn)榭毓晒蓶|有關(guān)聯(lián)交易和占用資金違規(guī)，涉及控股股東信批違規(guī)的問題。此外，投資者還可以將公司被處罰的董監(jiān)高都作為被告，如果康得新沒有清償能力，要求董監(jiān)高承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。 不過，他提醒，如果康得新一旦破產(chǎn)，股民索賠的債權(quán)沒有優(yōu)先性，就是一個(gè)最普通的債權(quán)。如果破產(chǎn)重整，一些小額債權(quán)可能會(huì)得到照顧。 不少律師已經(jīng)在征集索賠登記。 上海創(chuàng)遠(yuǎn)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人許峰：在2018年10月29日之前買入康得新股票，并且在2018年10月29日后賣出或繼續(xù)持有，以及在2019年1月23日之前買入公司股票，并且在2019年1月23日后賣出或繼續(xù)持有股票的投資者，目前初步判斷可以提起索賠，但具體應(yīng)該以法院后續(xù)的認(rèn)定為準(zhǔn)。 上海漢聯(lián)律師事務(wù)所宋一欣律師稱：在2018年10月28日前買入康得新股票，并在2018年10月29日后賣出或繼續(xù)持有該股票的受損投資者；在2019年1月21日前買入康得新股票，并在2019年1月22日后賣出或繼續(xù)持有的受損投資者，暫定可以辦理辦理索賠預(yù)登記。 北京市鑫興律師事務(wù)所王觀法律師征集康得新股民索賠登記：凡是在2014年4月15日之后買入并在2019年1月22日之后賣出或繼續(xù)持有康得新股票的投資者，均可參與因康得新虛假陳述而受損的索賠征集。律師將在證監(jiān)會(huì)作出正式行政處罰決定書后，根據(jù)進(jìn)展情況幫助投資者向康得新及負(fù)有責(zé)任的董監(jiān)高全力索賠。 股民索賠的十個(gè)核心問答 一、哪些情況下股民可以向上市公司索賠？ 1.投資者起訴的前提是上市公司虛假陳述、內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)的的違法事實(shí)已經(jīng)被有關(guān)機(jī)關(guān)認(rèn)定，常見的機(jī)關(guān)是證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部或者法院。 2.買入賣出該股票的時(shí)間要符合條件。 二、最晚要在什么時(shí)候提起索賠訴訟？ 目前股民維權(quán)訴訟的時(shí)效三年，一般從上市公司公告受到證監(jiān)會(huì)處罰起算。 三、股民提起索賠要到哪個(gè)法院起訴？ 關(guān)于股民提起的虛假陳述索賠訴訟，最高人民法院對(duì)于管轄法院做了明確規(guī)定，只能由被告住所地有管轄權(quán)的中級(jí)人民法院管轄。而省會(huì)城市、計(jì)劃單列市、特區(qū)城市、直轄市的中級(jí)人民法院才具備股民索賠訴訟的管轄權(quán)。 四、股民索賠需要支付哪些費(fèi)用？ 1、律師費(fèi)：股民索賠案件一般都是實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)代理，即打贏官司并幫股民最終拿到賠償款才收取律師費(fèi)，具體數(shù)額由股民和律師雙方協(xié)商確定。 2、訴訟費(fèi)：原告起訴時(shí)需要向法院預(yù)交訴訟費(fèi)，計(jì)算和繳納訴訟費(fèi)的依據(jù)依據(jù)國(guó)務(wù)院頒布的《訴訟費(fèi)用交納辦法》，具體由誰(shuí)承擔(dān)可以協(xié)商。 五、股民維權(quán)是否要親自出庭？ 除非涉及虛假訴訟等極端情況、違法情況，以及完全自愿出庭，法院一般不會(huì)要求股民親自出庭，股民完全可以選擇律師代為處理涉及索賠的全部法律事宜。 六、從提交材料到獲賠需要多少時(shí)間？ 大部分案件，去除敗訴部分，獲賠到位都在一年以上，大多數(shù)案件都在兩年到三年之間，甚至四五年獲賠的案件也并不罕見。 七、股民訴訟的獲賠概率大嗎？ 當(dāng)前的股民索賠訴訟仍有很多困難，各地法院裁判標(biāo)準(zhǔn)不一，任何訴訟均有風(fēng)險(xiǎn)，這是投資者提起索賠的時(shí)候應(yīng)該考慮的。 八、是否法院判決股民勝訴就必然獲得賠償？ 法院判決股民勝訴的，大部分都獲得了賠償，要么被告主動(dòng)履行，要么通過法院強(qiáng)制執(zhí)行獲賠到位。但在上市公司經(jīng)營(yíng)狀況極差、賬上沒有錢款的情況下，股民即使打贏了官司，也可能拿不到賠償款。 九、上市公司已改制重組，公司名稱、公司地址以及大股東等都發(fā)生了改變，這種情況下還能索賠嗎？ 上市公司不管是改制重組、股改，甚至吸收合并等，都不影響投資者提起索賠。甚至個(gè)別公司如夏新電子、超日太陽(yáng)能經(jīng)歷了破產(chǎn)重整過程，投資者的起訴推進(jìn)也是正常的，而且也都順利獲賠了。當(dāng)然上市公司的名稱、注冊(cè)及辦公地址的改變，以及大股東的改變更加對(duì)投資者索賠沒有影響。 十、除了起訴上市公司，能否將上市公司董監(jiān)高以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所等相關(guān)證券中介機(jī)構(gòu)作為共同被告？ 如果上市公司董監(jiān)高以及證券中介機(jī)構(gòu)被證監(jiān)會(huì)行政處罰，那么可以將其作為共同被告，要求承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。目前在大智慧索賠案、金亞科技索賠案中，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所都被法院判決承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。在大連控股案中，前董事長(zhǎng)代威以及前財(cái)務(wù)總監(jiān)周成林被判決與大連控股承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；在金亞科技案中，前董事長(zhǎng)周旭輝也被判決與金亞科技承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但是如果相關(guān)主體沒有被證監(jiān)會(huì)處罰認(rèn)定，作為共同被告起訴可能就會(huì)比較曲折，甚至不被法院接受。 中國(guó)證券報(bào)歐陽(yáng)春香（封面圖自攝圖網(wǎng)）