敲黑板！科創(chuàng)板“打新”攻略來了，也許你就是幸運(yùn)兒

此時(shí)此刻，科創(chuàng)板第一股打新已經(jīng)塵埃落定，買定離手。能否中獎(jiǎng)，就要看兩天后的搖號(hào)結(jié)果了。 最新數(shù)據(jù)顯示，共有270萬投資人開通了科創(chuàng)板權(quán)限，如果全員參與打新，也僅為今年普通A股平均打新戶數(shù)的二成。 據(jù)中信證券測(cè)算，華興源創(chuàng)網(wǎng)上中簽率（每500股）約0.057%，較打新新規(guī)實(shí)施以來的平均中簽率至少高出了38%，是不是感覺中簽的希望大了許多！ 夢(mèng)想還是要有的，萬一實(shí)現(xiàn)了呢。各位不妨先假設(shè)自己已經(jīng)中簽，趕緊突擊學(xué)習(xí)一下以下科創(chuàng)板中簽黃金課。 第一課：備足現(xiàn)金！備足現(xiàn)金！備足現(xiàn)金！ 重要的事情說三遍......畢竟每個(gè)新股都會(huì)遇到莫名其妙的棄購者。如果因?yàn)檫@樣的原因錯(cuò)過了已經(jīng)中簽的科創(chuàng)板第一股，是不是認(rèn)真考慮一下退出資本市場(chǎng)比較好？ 鑒于華興源創(chuàng)頂格申購為7500股，再大的大戶最多只能中一簽。中簽投資者只需在繳款日（7月1日）16:00前備足12130元現(xiàn)金即可，這對(duì)具有50萬元以上證券資產(chǎn)的科創(chuàng)板投資者來說應(yīng)該不難吧？ 第二課：及時(shí)更新券商交易APP 也許你使用的券商交易軟件無需更新即可參與科創(chuàng)板新股申購，但是想進(jìn)行科創(chuàng)板股票交易，更新APP是必不可少的！ 例如，國(guó)元證券的手機(jī)APP開啟后就會(huì)彈出提示：“現(xiàn)有版本已支持科創(chuàng)板限價(jià)委托和新股申購功能，如您需要進(jìn)行科創(chuàng)板市價(jià)委托及盤后定價(jià)委托，可從公司官網(wǎng)下載最新版本交易軟件?！?上海證券的手機(jī)APP也進(jìn)行了軟件更新提示，“請(qǐng)您務(wù)必及時(shí)完成手機(jī)軟件、網(wǎng)上交易軟件的版本更新，以免影響您的科創(chuàng)板股票申購及交易”。 記者從應(yīng)用商店查詢，大部分券商都已經(jīng)在近幾日上線了新版本APP，新增功能主要包括進(jìn)行科創(chuàng)板交易和查詢科創(chuàng)板行情。 第三課：燒腦博弈從9:15分開始 已經(jīng)習(xí)慣現(xiàn)行新股交易規(guī)則的投資者需要注意，上交所在《關(guān)于發(fā)布<上海證券交易所科創(chuàng)板股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則（試行）>的通知》中已經(jīng)明確，科創(chuàng)板股票不適用《關(guān)于新股上市初期交易監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》（上證發(fā)〔2018〕63號(hào)）的規(guī)定。 換言之，科創(chuàng)板在集合競(jìng)價(jià)階段不存在有效報(bào)價(jià)最高為發(fā)行價(jià)漲20%的限制，開盤價(jià)的形成完全交給市場(chǎng)博弈決定。 有市場(chǎng)人士認(rèn)為，科創(chuàng)板新股上市首日集合競(jìng)價(jià)階段的博弈預(yù)計(jì)十分激烈，開盤價(jià)也許會(huì)與發(fā)行價(jià)存在較大偏離。 其實(shí)，從創(chuàng)業(yè)板首批新股的上市表現(xiàn)來看，在市場(chǎng)化定價(jià)背景下，新股上市首日的開盤價(jià)的確會(huì)出現(xiàn)與發(fā)行價(jià)存在較大差距的情況。 以創(chuàng)業(yè)板第一股特銳德（代碼：300001）2009年10月30日上市首日的股價(jià)表現(xiàn)來看，發(fā)行價(jià)23.8元/股，開盤價(jià)為42元/股，開盤價(jià)較發(fā)行價(jià)漲幅高達(dá)76.5%。該股上市首日兩度漲幅觸發(fā)盤中臨時(shí)停牌，盤中最高價(jià)觸及64元，但二次臨停后股價(jià)開始跳水，首日收盤價(jià)為44元/股，日漲幅僅為4.76%。 特銳德上市首日股價(jià)走勢(shì) 再看一下創(chuàng)業(yè)板第二股神州泰岳（代碼：300002），發(fā)行價(jià)每股58元，2009年10月30日上市首日開盤價(jià)達(dá)到100.10元/股，開盤價(jià)較發(fā)行價(jià)漲幅高達(dá)72.6%，僅觸發(fā)一次盤中臨停，股價(jià)沖高至147.80元/股后開始跳水，當(dāng)日收于102.90元/股，日漲幅僅為2.80%。 第四課：千萬不要無腦數(shù)板 科創(chuàng)板與目前A股市場(chǎng)相比，最刺激的地方在哪里？當(dāng)屬新股上市前5日不設(shè)漲跌幅限制。 借鑒創(chuàng)業(yè)板開板時(shí)新股上市首日股價(jià)運(yùn)行，上市首日選擇賣出點(diǎn)位十分關(guān)鍵。記者采訪了多家券商，詢問其交易終端是否針對(duì)科創(chuàng)板股票的異常波動(dòng)設(shè)置了提醒功能，多數(shù)券商表示目前尚未上線上述功能，但是后續(xù)會(huì)開發(fā)。 中信證券在其官方微信公眾號(hào)中對(duì)科創(chuàng)板打新進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示： 中信證券微信公眾號(hào) 第五課：高價(jià)“掛籃子”行不通了 盤中博弈如此激烈，下單交易就必須穩(wěn)準(zhǔn)狠，才不會(huì)錯(cuò)過機(jī)會(huì)。 然而，科創(chuàng)板報(bào)價(jià)規(guī)則與A股現(xiàn)行規(guī)則有很大不同，投資者必須提前熟悉了解。尤其是，個(gè)人投資者常使用的報(bào)高價(jià)賣單坐等成交的“掛籃子”技巧，在科創(chuàng)板并不適用。 投資者在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段下單的方式有兩種，一種是限價(jià)申報(bào)，一種是市價(jià)申報(bào)。 根據(jù)交易規(guī)則，采取限價(jià)申報(bào)的方式，買入申報(bào)價(jià)格不得高于買入基準(zhǔn)價(jià)格的102％；賣出申報(bào)價(jià)格不得低于賣出基準(zhǔn)價(jià)格的98％。初始基準(zhǔn)價(jià)為新股的開盤價(jià)，而非發(fā)行價(jià)。 采取市價(jià)申報(bào)方式的話，科創(chuàng)板提供了四種申報(bào)方式，除了最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)和最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)之外，新增了本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)和對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)。 有不少券商表示，其交易軟件已經(jīng)更新了該功能，在科創(chuàng)板交易中新增了保護(hù)限價(jià)機(jī)制。 聯(lián)訊證券在操作指引中介紹，科創(chuàng)板在普通股票交易功能中新增：本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)（市價(jià)委托）；對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)（市價(jià)委托）；盤后固定價(jià)格委托。 科創(chuàng)板市價(jià)委托，客戶需要輸入市價(jià)保護(hù)價(jià)格，防止科創(chuàng)板波動(dòng)過大，導(dǎo)致過高（過低）價(jià)格買入（賣出）成交。市價(jià)高于保護(hù)價(jià)的買入交易，受到保護(hù)不會(huì)成交；市價(jià)低于保護(hù)價(jià)的賣出交易，受到保護(hù)不會(huì)成交。 圖片來自聯(lián)訊證券 此外，科創(chuàng)板新設(shè)盤后固定價(jià)格委托，即以收盤價(jià)為成交價(jià)、按照時(shí)間優(yōu)先原則對(duì)收盤定價(jià)申報(bào)進(jìn)行逐筆連續(xù)撮合。交易時(shí)間為15:05-15:30，當(dāng)日15:00仍處于停牌狀態(tài)的股票不進(jìn)行盤后固定價(jià)格交易。 第六課：臨時(shí)停牌不要慌 為了防控過度投機(jī)炒作和保障市場(chǎng)交易的連續(xù)性，交易規(guī)則設(shè)計(jì)了無價(jià)格漲跌幅限制的股票盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)格首次上漲或下跌達(dá)到或超過30%和60%時(shí)會(huì)觸發(fā)臨停，但不會(huì)“一停到底”，單次盤中臨時(shí)停牌的持續(xù)時(shí)間為10分鐘。 有中型券商投資顧問提醒，科創(chuàng)板新股出現(xiàn)臨時(shí)停牌不必恐慌，投資者可密切關(guān)注新股動(dòng)態(tài)市盈率的變化，當(dāng)市盈率爆炒至過高的狀態(tài)時(shí)，建議投資者理性審慎參與，避免因盲目入場(chǎng)造成的損失。 上海證券報(bào)盧丹徐蔚（封面圖自攝圖網(wǎng)）