科創(chuàng)板“高考”

每經(jīng)記者 吳澤鵬 胥帥 王琳 彭斐 張曉慶    

6月，烈日炎炎，一年一度的高考如期到來，莘莘學(xué)子或?qū)⑼ㄟ^這場決定命運(yùn)的考試，實(shí)現(xiàn)自己的人生夢(mèng)想。與走上高考考場的學(xué)子們一樣或忐忑、或雄心不已的還有3家公司——微芯生物、安集科技、天準(zhǔn)科技，它們也在昨天迎來了自己的“高考”。6月5日13時(shí)，科創(chuàng)板上市委召開第1次審議會(huì)議，審議微芯生物、安集科技、天準(zhǔn)科技的發(fā)行上市申請(qǐng)。最新的審核結(jié)果顯示，6月5日上會(huì)的3家公司全部通過審核。后續(xù)，科創(chuàng)板第二批、第三批上會(huì)企業(yè)也將依次接受檢閱。

天準(zhǔn)科技：近三年研發(fā)占比超15%

公司全稱：蘇州天準(zhǔn)科技股份有限公司

實(shí)控人：徐一華

控股股東：蘇州青一投資有限公司

主營：研發(fā)、生產(chǎn)、銷售工業(yè)視覺裝備，包括精密測量儀器、智能檢測裝備、智能制造系統(tǒng)、無人物流車等

所屬行業(yè)：高端裝備制造業(yè)/專用設(shè)備制造業(yè)

發(fā)行股份數(shù)量：4840萬股

募集資金投向：機(jī)器視覺與智能制造裝備建設(shè)項(xiàng)目（投資額度4.75億元，擬使用募集資金4.75億元）、研發(fā)基地建設(shè)項(xiàng)目（投資額度2.75億元，擬使用募集資金2.75億元）、補(bǔ)充流動(dòng)資金（2.5億元）

A股相關(guān)公司：東吳證券（601555）、譽(yù)衡藥業(yè)（002437）

上會(huì)日期：2019年6月5日

天準(zhǔn)科技實(shí)控人徐一華為專家型企業(yè)家，其曾在北京理工大學(xué)讀書時(shí)獲得“微軟學(xué)者獎(jiǎng)學(xué)金”，成為北理工獲得該獎(jiǎng)項(xiàng)的第一人；研究生畢業(yè)后進(jìn)入微軟研究院工作，2004年從微軟離職創(chuàng)業(yè)；曾入選國家萬人計(jì)劃、科技部人才推進(jìn)計(jì)劃科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才等人才計(jì)劃。

天準(zhǔn)科技的研發(fā)投入占比較高。2016~2018年，天準(zhǔn)科技的研發(fā)費(fèi)用分別達(dá)4742.16萬元、5956.22萬元和7959.89萬元，占同期收入的26.22%、18.66%和15.66%。截至2018年12月31日，天準(zhǔn)科技技術(shù)研發(fā)人員有286人，占公司員工總數(shù)的36.25%。

天準(zhǔn)科技的客戶包括蘋果、三星、富士康、阿里集團(tuán)等明星企業(yè)，三星集團(tuán)為其2016年第一大客戶，占天準(zhǔn)科技全年?duì)I收的13.11%；蘋果公司為其2017年和2018年第一大客戶，分別占其全年?duì)I收的29.46%和28.51%。

2016~2018年，天準(zhǔn)科技分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.81億元、3.19億元和5.08億元，年復(fù)合增長率約為67.65%；扣非后凈利潤分別為0.22億元、0.40億元和0.86億元，年復(fù)合增長率約為72.81%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率由2016年的16.63%上升至2018年的26.30%。

微芯生物：實(shí)控人認(rèn)定受關(guān)注

公司全稱：深圳微芯生物科技股份有限公司

實(shí)控人：XIANPING LU，中文名魯先平，美國國籍，擁有中國永久居留權(quán)

控股股東：XIANPING LU

主營：主要為患者提供可承受的、臨床亟需的原創(chuàng)新分子實(shí)體藥物

所屬行業(yè)：醫(yī)藥制造業(yè)

發(fā)行股份數(shù)量：5000萬股

募集資金投向：創(chuàng)新藥研發(fā)中心和區(qū)域總部項(xiàng)目（投資額度3億元，擬使用募集資金1.8億元）；創(chuàng)新藥生產(chǎn)基地項(xiàng)目（投資額度3.7億元，擬使用募集資金1億元）；營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目（投資額度1億元，擬使用募集資金1億元）；償還銀行貸款（擬使用募集資金0.94億元）等

A股相關(guān)公司：搜于特（002503）、江蘇國信（002608）、華立股份（603038）

上會(huì)日期：2019年6月5日

深圳微芯生物科技股份有限公司（以下簡稱微芯生物）的控股股東及實(shí)際控制人為XIANPING LU，中文名魯先平，其現(xiàn)任微芯生物董事長、總經(jīng)理、首席科學(xué)官。

2016~2018年，微芯生物的營業(yè)收入分別為8536.44萬元、1.11億元和1.48億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為539.92萬元、2590.54萬元和3127.62萬元。

招股書申報(bào)稿顯示，微芯生物股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，魯先平僅持有6.16%的股份，但通過擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人的海德睿達(dá)、海德睿遠(yuǎn)和海德鑫成分別持有公司3.4816%、3.4816%和2.6157%的股份；同時(shí)通過一致行動(dòng)協(xié)議控制的初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)持股平臺(tái)?；涢T、員工持股平臺(tái)海德睿博和海德康成分別持有公司6.37%、5.50%和4.25%的股份，合計(jì)持有及控制公司31.86%的股份，故認(rèn)定魯先平為公司控股股東及實(shí)際控制人。

前三輪問詢主要關(guān)注魯先平如何通過擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人、簽署一致行動(dòng)協(xié)議等方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)上述企業(yè)的控制；其次，魯先平及一致行動(dòng)人如何實(shí)現(xiàn)對(duì)微芯生物的控制；魯先平是否能控制三個(gè)平臺(tái)所持有的微芯生物股份的表決權(quán)。

安集科技：客戶集中度高

公司全稱：安集微電子科技（上海）股份有限公司

實(shí)控人：無

控股股東：Anji Cayman

主營：關(guān)鍵半導(dǎo)體材料的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化

所屬行業(yè)：半導(dǎo)體材料行業(yè)

發(fā)行股份數(shù)量：不低于1327.71萬股

募集資金投向：CMP拋光液生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目（投資額度1.2億元，擬使用募集資金1.2億元）；安集集成電路材料基地項(xiàng)目（投資額度1.05億元，擬使用募集資金0.94億元）等

A股相關(guān)公司：張江高科（600895）、中興通訊（000063）、兆易創(chuàng)新（603986）、新易盛（300502）、小商品城（600415）

上會(huì)日期：2019年6月5日

安集微電子科技（上海）股份有限公司（以下簡稱安集科技）無實(shí)控人，控股股東Anji Cayman持股56.64%，為公司的境外控股股東。

安集科技目前產(chǎn)品包括不同系列的化學(xué)機(jī)械拋光液和光刻膠去除劑，主要應(yīng)用于集成電路制造和先進(jìn)封裝領(lǐng)域。公司成功打破了海外廠商對(duì)集成電路領(lǐng)域化學(xué)機(jī)械拋光液的壟斷，實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代，使中國在該領(lǐng)域擁有了自主供應(yīng)能力。

2016~2018年，公司研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例維持在21%左右，分別為21.81%、21.77%和21.64%。不過，安集科技存在客戶集中度較高及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、原材料供應(yīng)及價(jià)格上漲、匯率波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)。

2016~2018年，安集科技前五大客戶的銷售額占當(dāng)期銷售總額的比例分別為92.70%、90.01%和84.03%，其中向中芯國際下屬子公司的銷售收入占比分別為66.37%、66.23%和59.70%。

另外，2016~2018年，安集科技向前五名供應(yīng)商合計(jì)的采購額占當(dāng)期采購總額的百分比分別為56.56%、52.87%和56.98%，采購相對(duì)集中。如果出現(xiàn)對(duì)公司原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性、及時(shí)性和價(jià)格產(chǎn)生不利影響的情況，公司的經(jīng)營業(yè)績會(huì)受到一定的影響。

福光股份：?？低暿强蛻?/strong>

公司全稱：福建福光股份有限公司

實(shí)控人：何文波

控股股東：中融（福建）投資有限公司

主營：激光、紫外、可見光、紅外系列全光譜鏡頭及光電系統(tǒng)

所屬行業(yè)：光學(xué)行業(yè)

發(fā)行股份數(shù)量：3880萬股，根據(jù)超額配售選擇權(quán)行使情況另行增發(fā)不超過582萬股

募集資金投向：全光譜精密鏡頭智能制造基地項(xiàng)目（一期）（投資額度4.8億元，擬使用募集資金3.8億元）；AI光學(xué)感知器件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目（投資額度1.06億元，擬使用募集資金1.06億元）；精密及超精密光學(xué)加工實(shí)驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目（投資額度1.65億元，擬使用募集資金1.65億元）

A股相關(guān)公司：興業(yè)銀行（601166）、廈門國貿(mào)（600755）、興業(yè)證券（601377）

上會(huì)日期：2019年6月11日

早在2015年，福光數(shù)碼（福光股份前身）完成股份制改革，福光股份成立。隨后，福光股份邁開了上市的步伐，曾兩度接受輔導(dǎo)籌備上市，甚至擬通過重組裝入上市公司，但最終都沒了下文。如今，福光股份持續(xù)四年的上市夢(mèng)或許在科創(chuàng)板實(shí)現(xiàn)。

資料顯示，這家從事光學(xué)鏡頭研發(fā)生產(chǎn)的軍民融合企業(yè)，核心客戶涵蓋了中科院及各大軍工集團(tuán)下屬科研院所、企業(yè)，其軍用產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于“神舟系列”“嫦娥探月”“火星探測”、遠(yuǎn)望3號(hào)測量船等重大國防任務(wù)及尖端武器裝備。

同時(shí)，民用安防鏡頭、車載鏡頭、物聯(lián)網(wǎng)鏡頭等產(chǎn)品則廣泛應(yīng)用于平安城市、智慧城市、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。?？低暎?02415）、大華股份（002236）、同為股份（002835）等進(jìn)入其年度前五大客戶名單。此外，福光股份還是華為、安訊士、博世、霍尼韋爾的主要鏡頭提供商。

根據(jù)TSR鏡頭市場調(diào)研數(shù)據(jù)，2017年，福光股份在全球安防視頻監(jiān)控鏡頭銷量市場占有率達(dá)到11.8%，全球排名第三。

華興源創(chuàng)：打破國外觸控檢測壟斷

公司全稱：蘇州華興源創(chuàng)科技股份有限公司實(shí)控人：陳文源、張茜（夫婦）控股股東：蘇州源華創(chuàng)興投資管理有限公司主營：平板顯示及集成電路的檢測設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，應(yīng)用于LCD與OLED平板顯示、集成電路、汽車電子等行業(yè)

所屬行業(yè)：電子工業(yè)專用設(shè)備制造

發(fā)行股份數(shù)量：4010萬股

募集資金投向：平板顯示生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目（投資額度3.99億元，擬使用募集資金3.99億元）；半導(dǎo)體事業(yè)部建設(shè)項(xiàng)目（投資額度2.6億元，擬使用募集資金2.6億元）；補(bǔ)充流動(dòng)資金（3.5億元）

A股相關(guān)公司：暫無

上會(huì)日期：2019年6月11日

2005年6月15日，蘇州華興源創(chuàng)電子科技有限公司（以下簡稱華興有限）設(shè)立。這是陳文源和張茜夫妻搭檔、用百萬資金創(chuàng)業(yè)起家開始的地方。2018年，華興有限進(jìn)行股改，變身蘇州華興源創(chuàng)科技股份有限公司（以下簡稱華興源創(chuàng)）。從股改到?jīng)_刺科創(chuàng)板，華興源創(chuàng)僅用時(shí)一年。

華興源創(chuàng)前五大客戶占比較高，2016~2018年，公司來自前五大客戶的銷售收入占營業(yè)收入的比例分別為78.99%、88.06%和61.57%。其中重要客戶是蘋果、三星、LG、夏普等知名廠商。特別是在2017年，華興源創(chuàng)對(duì)三星的銷售金額高達(dá)8.18億元，營收占比達(dá)59.68%。不過這一局面在2018年好轉(zhuǎn)，華興源創(chuàng)單一客戶營收占比下降至20%以下。

蘋果、三星、LG等成為華興源創(chuàng)重要客戶也不是沒有原因，華興源創(chuàng)研發(fā)的各類測試設(shè)備主要應(yīng)用于全球高端移動(dòng)觸控產(chǎn)品制造流程，特別在LCD與柔性O(shè)LED觸控檢測上。不過，柔性O(shè)LED的關(guān)鍵檢測設(shè)備被國外數(shù)家企業(yè)所壟斷。

華興源創(chuàng)在申報(bào)稿里表示，要打造中國自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的平板顯示及集成電路測試設(shè)備，使中國的電子行業(yè)測試技術(shù)趕超國際先進(jìn)水平。此外，華興源創(chuàng)有超過40%的員工為研發(fā)人員，2018年度經(jīng)審計(jì)研發(fā)費(fèi)用占營業(yè)收入的13.78%。

睿創(chuàng)微納：主要經(jīng)銷商開網(wǎng)店被關(guān)注

公司全稱：煙臺(tái)睿創(chuàng)微納技術(shù)股份有限公司實(shí)控人：馬宏主營：非制冷紅外熱成像與MEMS傳感技術(shù)開發(fā)的集成電路芯片，致力于專用集成電路、MEMS傳感器及紅外成像產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與制造

所屬行業(yè)：計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)

發(fā)行股份數(shù)量：6000萬股

募集資金投向：非制冷紅外焦平面芯片技術(shù)改造及擴(kuò)建項(xiàng)目（投資額度2.5億元，擬使用募集資金2.5億元）；紅外熱成像終端應(yīng)用產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（投資額度1.2億元，擬使用募集資金1.2億元）；睿創(chuàng)研究院建設(shè)項(xiàng)目（投資額度0.8億元，擬使用募集資金0.8億元）

A股相關(guān)公司：安徽水利（600502）、康緣藥業(yè)（600557）、宏達(dá)股份（600331）、四川成渝（601107）

上會(huì)日期：2019年6月11日

睿創(chuàng)微納前身睿創(chuàng)有限于2009年12月11日由自然人孫仕中、尚昌根出資設(shè)立，注冊(cè)資本為1.5億元。而孫仕中、尚昌根只是幫人代持股份。

交易所在對(duì)睿創(chuàng)微納的首次問詢中，“逼出”了睿創(chuàng)微納的股東代持往事。睿創(chuàng)微納4月23日公布的《回復(fù)報(bào)告》稱，睿創(chuàng)有限是煙臺(tái)開發(fā)區(qū)政府招商引資入煙臺(tái)時(shí)設(shè)立，2009年底，方平仍在外地工作，為了便于睿創(chuàng)有限盡快成立，方平選擇通過孫仕中、尚昌根代其辦理了睿創(chuàng)有限的設(shè)立手續(xù)。該代持關(guān)系于2010年3月解除。

截至目前，上交所對(duì)睿創(chuàng)微納進(jìn)行了三輪問詢，涉及問題共計(jì)76個(gè)。在第三輪問詢函中提到：（睿創(chuàng)微納）主要經(jīng)銷商同時(shí)通過阿里巴巴、京東等網(wǎng)店銷售產(chǎn)品，期末無存貨是否合理，是否對(duì)網(wǎng)店銷售發(fā)行人產(chǎn)品的真實(shí)性進(jìn)行核查，如是，采取的核查程序、核查手段。

5月24日，在就第三輪問詢函回復(fù)時(shí)，睿創(chuàng)微納稱，公司經(jīng)銷商分為境內(nèi)經(jīng)銷商和境外經(jīng)銷商。主要經(jīng)銷商的銷售渠道包括向二級(jí)經(jīng)銷商分銷、網(wǎng)店、終端實(shí)體店銷售等，主要經(jīng)銷商的下游客戶包括二級(jí)經(jīng)銷商和個(gè)人消費(fèi)者等。