警報(bào)拉響！經(jīng)典賣出信號(hào)即將觸發(fā)，今夜美股或?qū)⒚媾R生死考驗(yàn)

圖片來源：攝圖網(wǎng) 隨著中美貿(mào)易糾紛不斷升級(jí)，美股本月以來一直處于下跌狀態(tài)。有一個(gè)數(shù)字也正在美股交易員中流傳，而且知道這個(gè)數(shù)字的人正越來越多——2770。 美國財(cái)經(jīng)網(wǎng)站MarketWatch一專欄作家近日刊文稱，如果標(biāo)普500指數(shù)跌破2770點(diǎn)，那么便將觸發(fā)一個(gè)經(jīng)典的賣出信號(hào)，這可能會(huì)引發(fā)新一波更劇烈的崩盤。標(biāo)普500本周四雖小幅收漲報(bào)2788.86點(diǎn)，但距離2770關(guān)鍵點(diǎn)位非常接近，僅差18.86點(diǎn)。也就是說，如果周五標(biāo)普500收跌0.68%或以上，便將觸發(fā)上述賣出信號(hào)。 專家：幾乎每次美股跌破200日移動(dòng)均線都會(huì)發(fā)生崩盤 就周四收盤的情況來看，標(biāo)普500已距離今年的高點(diǎn)下跌了163點(diǎn)。此外，隨著本月美股的大幅下跌，標(biāo)普500和納斯達(dá)克兩大指數(shù)幾乎已經(jīng)確定將錄得今年以來首個(gè)月度虧損。與此同時(shí)，債市也開始發(fā)出有關(guān)美國經(jīng)濟(jì)即將陷入衰退的預(yù)警信號(hào)。 評(píng)論中稱，標(biāo)普500這個(gè)2770點(diǎn)位觸發(fā)的所謂賣出信號(hào)，也就是200移動(dòng)平均線，意思是過去200個(gè)交易日（大約10個(gè)月）股指的移動(dòng)平均收盤價(jià)。專家指出，歷史上幾乎每一次重大崩盤都是在估值跌破200日移動(dòng)平均線后發(fā)生的。從1929年的大蕭條到2008年的金融危機(jī)都是如此，這也通常被市場視為一個(gè)不詳?shù)嫩E象。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，美股最近的一輪下跌發(fā)生在摩根士丹利宣布進(jìn)入“衰退觀察”之際，即10年期與3個(gè)月期美債收益率發(fā)生“倒掛”，且收益率差甚至還創(chuàng)下了2007年以來的最高水平，這也加劇了人們對(duì)美國經(jīng)濟(jì)即將陷入衰退的擔(dān)憂。具體來講，10年期美債收益率跌破2.21%，雖然隨后反彈至2.26%，仍然是2017年9月以來的最低水平。 3個(gè)月期美債與10年期美債“倒掛”程度持續(xù)上升（圖片來源：英為才情） 此外，這也意味著市場押注美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)將降息，從歷史上看，這也是一個(gè)對(duì)經(jīng)濟(jì)非常悲觀的信號(hào)。還需要指出的，是本周中芝商所的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具顯示，市場押注美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息兩次的概率已超過40%，首次超過了降息一次的概率。 美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息兩次及以上的概率升至43%（資料來源：CMEFedWatch） 北京時(shí)間31日凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)副主席克拉伊達(dá)也公開表示，如果美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為美國的擴(kuò)張面臨越來越大的風(fēng)險(xiǎn)，那么便將放松貨幣政策（即降息）。但克拉伊達(dá)同時(shí)強(qiáng)調(diào)稱，美國的經(jīng)濟(jì)目前處于“非常好的位置”，且失業(yè)率低，通脹持續(xù)溫和。 此前曾發(fā)出兩次虛假信號(hào) 富時(shí)羅素全球市場研究董事總經(jīng)理亞歷克?楊（AlecYoung）在接受彭博社采訪時(shí)表示：“經(jīng)過數(shù)月的過度樂觀，投資者終于意識(shí)到美中貿(mào)易糾紛不太可能很快得到解決。事實(shí)上，貿(mào)易緊張局勢(shì)升級(jí)的可能性似乎越來越大?！?就目前來看，羅素2000指數(shù)、MSCI新興市場指數(shù)均已跌破200日移動(dòng)平均線。衡量美國以外發(fā)達(dá)國際市場的關(guān)鍵指標(biāo)——摩根士丹利資本國際歐洲、遠(yuǎn)東和大洋洲指數(shù)（EAFE）則非常距離跌破200日移動(dòng)均線相差無幾。 CambriaInvestmentManagement的市場策略師MebFaber發(fā)現(xiàn)，從1901年到2012年，當(dāng)標(biāo)普500指數(shù)跌破200日移動(dòng)平均線時(shí)，撤出股票將使投資者的最終回報(bào)增加一倍以上，并將投資者的風(fēng)險(xiǎn)降低至少三分之一。此外，如果使用這個(gè)經(jīng)典的賣出信號(hào)，也可以讓投資者成功避開2000年10月的互聯(lián)網(wǎng)泡沫和2007年11月金融危機(jī)開始前的崩盤。 如果投資者嚴(yán)守在跌破200日均線后就賣出的紀(jì)律，那么就會(huì)避免在1929年股市崩盤時(shí)把90%的積蓄都虧光，也會(huì)在1987年股市出現(xiàn)歷史上最大單日崩盤前的幾天，安然賣出股票。跌破200日均線的信號(hào)是在1987年10月15日發(fā)出的，股市暴跌發(fā)生在10月19日，當(dāng)天美股的市值在一天內(nèi)蒸發(fā)了約五分之一。當(dāng)然，這個(gè)經(jīng)典的賣出信號(hào)也不是每次都準(zhǔn)確。例如，在2014年11月和2016年8月，標(biāo)普500曾短暫跌破200日移動(dòng)均線，隨后便迅速反彈。 Faber等人的研究發(fā)現(xiàn)，自1900年以來，使用200日均線這一賣出信號(hào)是一種令人震驚的降低風(fēng)險(xiǎn)的策略。只有在標(biāo)普500指數(shù)高于200日移動(dòng)均線時(shí)才持有股票的投資者，在過去幾十年的大約一半時(shí)間里，總體回報(bào)率都高于長期持股的投資者。他們經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)率更高，也能避免大熊市。 以上內(nèi)容為每經(jīng)APP出于傳遞信息的目的進(jìn)行刊載，不構(gòu)成任何投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。 相關(guān)鏈接：中國反制，說到做到！商務(wù)部、新聞聯(lián)播重磅發(fā)聲，美科技股盤前風(fēng)聲鶴唳.....