1.4億債券違約 珠寶商金洲慈航流動(dòng)資金緊張加劇

每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 徐斐    

知名珠寶商金洲慈航債券違約了！

金洲慈航（000587，SZ）公告稱(chēng)，公司應(yīng)于2019年5月15日之前支付“17金洲01”的本息合計(jì)1.399億元。截至目前，因公司流動(dòng)資金緊張，未能如期兌付“17金洲01”本金和利息。

而在上個(gè)月，大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司就曾下調(diào)金洲慈航主體信用等級(jí)，將評(píng)級(jí)展望調(diào)整為負(fù)面。這僅是金洲慈航遇到麻煩的冰山一角，其2018年年報(bào)還被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具了“非標(biāo)”意見(jiàn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，豐匯租賃是從“中植系”收購(gòu)的重要資產(chǎn)，今年2月金洲慈航籌劃將其轉(zhuǎn)讓給深圳深德泰資產(chǎn)管理有限公司。但該公司曾出現(xiàn)在全國(guó)法院失信被執(zhí)行人名單中，對(duì)方是否有實(shí)力接盤(pán)？

1.4億元債券還不上

A股市場(chǎng)又一出債券違約，這一次是知名珠寶商金洲慈航。5月15日晚，金洲慈航公告稱(chēng)，由于公司流動(dòng)資金緊張，未能如期兌付“17金洲01”本金和利息。

記者注意到，該債券為金洲慈航2017年面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行的公司債券(第一期)，發(fā)行規(guī)模為5.2億元。“17金洲01”附有投資者回售選擇權(quán)。今年，金洲慈航將債券票面利率由6.90%上調(diào)至9.00%。

不過(guò)“17金洲01”債券的投資者還是選擇了全額回購(gòu)。經(jīng)過(guò)一番協(xié)商，投資者撤回了80%回售申報(bào)，但有效回售申報(bào)金額仍有1.399億元。

“大概率會(huì)面臨各路債權(quán)人啟動(dòng)的訴訟程序或其他法律行動(dòng)，公司有價(jià)值的資產(chǎn)可能會(huì)被查封、凍結(jié)，甚至?xí)霈F(xiàn)資產(chǎn)被輪候查封、凍結(jié)情形。”上海新古律師事務(wù)所律師王懷濤對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。他還指出，參照此前上市公司債券未能兌付、違約情形，深交所可能會(huì)下發(fā)《關(guān)注函》，要求公司說(shuō)明未能如期兌付債券的原因、資金籌措計(jì)劃及相關(guān)應(yīng)急方案等。

金洲慈航資金問(wèn)題早有預(yù)兆。上個(gè)月，大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司就曾下調(diào)金洲慈航主體信用等級(jí)，將評(píng)級(jí)展望調(diào)整為負(fù)面。大公國(guó)際認(rèn)為，金洲慈航經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑，表明償債來(lái)源持續(xù)惡化、資金鏈趨緊，償還債務(wù)能力較弱。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，金洲慈航2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損28.47億元，為上市以來(lái)新低，今年一季度又虧損8.05億元。

對(duì)于2018年年報(bào)，金洲慈航的9名董事中，僅有5名董事表示同意，獨(dú)立董事夏斌、胡鳳濱反對(duì)，獨(dú)立董事紀(jì)長(zhǎng)欽、董事汪洋棄權(quán)。夏斌給出的反對(duì)理由為“會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，對(duì)內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告出具了否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告”，胡鳳濱認(rèn)為“會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)，存在不真實(shí)因素”。

紀(jì)長(zhǎng)欽表示“財(cái)務(wù)審計(jì)出具保留意見(jiàn)”，汪洋則稱(chēng)“未能與審計(jì)機(jī)構(gòu)交換過(guò)審計(jì)意見(jiàn)，數(shù)據(jù)與此前披露數(shù)據(jù)差距較大，不發(fā)表意見(jiàn)”。

值得一提的是，金洲慈航總經(jīng)理何玉水還表示，其無(wú)法實(shí)質(zhì)性參與公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，因此無(wú)法履職。

王懷濤認(rèn)為，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的，公司在報(bào)送定期報(bào)告的同時(shí)應(yīng)當(dāng)提交證監(jiān)會(huì)和交易所要求的有關(guān)文件。“非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)涉及事項(xiàng)如屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)信息披露規(guī)范性規(guī)定的，公司應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行糾正，并及時(shí)披露糾正后的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料和會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告或?qū)ｍ?xiàng)鑒證報(bào)告等有關(guān)資料。”

債券違約、業(yè)績(jī)巨虧的金洲慈航，也曾是資本市場(chǎng)備受關(guān)注的牛股。若按照19.43元/股（同花順前復(fù)權(quán)數(shù)據(jù)）歷史最高價(jià)計(jì)算，其高峰市值曾達(dá)到413億元。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

資產(chǎn)重組遇“老賴”

金洲慈航被出具的“非標(biāo)”意見(jiàn)涉及事項(xiàng)包括黃金類(lèi)存貨賬面余額存疑、關(guān)聯(lián)方存疑等。截至2018年12月31日，金洲慈航黃金類(lèi)存貨賬面余額37.36億元，但審計(jì)機(jī)構(gòu)由于無(wú)法實(shí)施滿意的審計(jì)程序以獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，無(wú)法判斷賬面記錄與實(shí)際數(shù)量及金額是否一致。

“非標(biāo)”意見(jiàn)重點(diǎn)指向的一個(gè)主體是金洲慈航控股子公司豐匯租賃。2015年，金洲慈航從中植系“掌門(mén)人”解直錕控制企業(yè)手中收購(gòu)豐匯租賃。豐匯租賃曾給上市公司帶來(lái)豐厚業(yè)績(jī)回報(bào)，2015~2017年為上市公司貢獻(xiàn)的凈利潤(rùn)超過(guò)20億元。

但隨著融資租賃行業(yè)環(huán)境的變化，豐匯租賃業(yè)績(jī)下滑明顯，2018年凈利潤(rùn)虧損22.33億元；資產(chǎn)負(fù)債率也不低，截至2018年末，豐匯租賃總資產(chǎn)達(dá)202.32億元，負(fù)債高達(dá)196.42億元。

截至2018年12月31日，豐匯租賃融資租賃形成應(yīng)收租賃款101.42億元、委托貸款84.77億元，報(bào)告期共計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備18.6億元，部分長(zhǎng)期應(yīng)收款及委托貸款逾期。但審計(jì)機(jī)構(gòu)未能獲取到計(jì)提減值充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，無(wú)法判斷該等資產(chǎn)減值計(jì)提是否合理。

同時(shí)，上市公司及豐匯租賃等對(duì)北京瑞豐聯(lián)合科技有限公司等單位委托貸款金額24.35億元、其他應(yīng)收款余額1.48億元，未按照委托貸款合同計(jì)提利息或未收取利息。審計(jì)機(jī)構(gòu)表示，無(wú)法識(shí)別該等單位是否與金洲慈航存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，也無(wú)法判斷這些款項(xiàng)的最終流向、實(shí)際用途和可收回性。

對(duì)此，金洲慈航表示，北京瑞豐聯(lián)合科技有限公司等單位不構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。

2018年，金洲慈航曾籌劃以豐匯租賃部分股權(quán)，置入中國(guó)慶華能源集團(tuán)有限公司持有的全資二級(jí)子公司內(nèi)蒙古慶華集團(tuán)騰格里精細(xì)化工有限公司100%股權(quán)的等值部分，差額部分以發(fā)行股份的形式向?qū)Ψ窖a(bǔ)足。但這一資產(chǎn)置入最終終止。

今年2月，金洲慈航公告稱(chēng)，擬將豐匯租賃股權(quán)轉(zhuǎn)讓給深圳深德泰資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)深圳深德泰）。深圳深德泰注冊(cè)資本為1.79億元，屬于房地產(chǎn)行業(yè)。

但記者注意到，全國(guó)法院失信被執(zhí)行人名單中，深圳深德泰曾在列，具體情形為無(wú)正當(dāng)理由拒不履行執(zhí)行和解協(xié)議。失信被執(zhí)行人就是俗稱(chēng)的“老賴”，而中國(guó)慶華能源集團(tuán)有限公司也曾被列入“老賴”名單。

“被列失信被執(zhí)行人不會(huì)對(duì)資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)和重組構(gòu)成障礙，只是說(shuō)不能購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)和車(chē)等。”上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌表示，就此上市公司應(yīng)在信息披露時(shí)進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示，此外可能存在合同不能履行的風(fēng)險(xiǎn)。