公司債券欺詐發(fā)行民事賠償全國第一案開審 首批16名原告將發(fā)行人五洋建設(shè)及一眾中介機構(gòu)告上法庭

每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 盧九安    

圖片來源：杭州中院微信公眾號

近日，杭州中院微信公眾號發(fā)布消息，5月14日下午，杭州中院開庭審理了16件債券持有人起訴五洋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“五洋建設(shè)”）等被告證券虛假陳述責(zé)任糾紛案件。

本次庭審涉及首批16名原告，涉案金額超過2200萬，被法院定性為公司債券欺詐發(fā)行民事賠償全國第一案。不過，案件審理并沒有當(dāng)庭給出結(jié)果，而是將擇日宣判。

值得注意的是，原告除請求五洋建設(shè)償付債券本息外，還要求其法定代表人、承銷商、中介機構(gòu)等承擔(dān)連帶責(zé)任。

本次庭審涉及首批16名原告

據(jù)杭州中院披露，原告起訴稱，五洋建設(shè)發(fā)行“15五洋債”、“15五洋02”兩只公司債券，因無法按期兌付回售部分的本息，構(gòu)成違約。根據(jù)證監(jiān)會的行政處罰決定書，五洋建設(shè)在不符合債券發(fā)行條件的情況下，通過制作虛假財務(wù)報表欺詐發(fā)行，故請求五洋建設(shè)償付債券本息。

圖片來源：杭州中院微信公眾號

同時，原告還要求五洋建設(shè)法定代表人陳志樟，債券承銷商德邦證券，中介機構(gòu)大信會計師事務(wù)所、上海市錦天城律師事務(wù)所、大公國際資信評估有限公司承擔(dān)連帶責(zé)任。

庭審中，各方當(dāng)事人就“受理條件、因果關(guān)系、責(zé)任承擔(dān)、損失計算”等問題充分發(fā)表了意見，部分投資者、浙江證監(jiān)局等機構(gòu)工作人員旁聽了本次庭審。

杭州中院表示，這是公司債券欺詐發(fā)行民事賠償全國第一案，本次庭審涉及首批16名原告，涉案金額超過2200萬。截至目前，杭州中院共受理該系列案件104件。

為發(fā)債虛增凈利約2.5億

此前，五洋建設(shè)欺詐發(fā)行公司債券一案備受市場關(guān)注，也成為了證監(jiān)會對欺詐發(fā)行債券行為行政處罰的首起案件。

2017年8月，“15五洋債”在回售過程中構(gòu)成實質(zhì)性違約，并觸發(fā)“15五洋02”交叉違約，累計違約規(guī)模達(dá)13.6億元，使得一樁性質(zhì)惡劣的欺詐發(fā)行浮出水面。

據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的案情回溯，在最近三年平均可分配利潤不足以支付公司債券一年的利息，不具備公司債券公開發(fā)行條件的情況下，五洋建設(shè)通過將工程項目應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款“對抵”后少計提壞賬準(zhǔn)備的方式虛增凈利潤，編制了2012年~2014年年度虛假財務(wù)報表，騙取證監(jiān)會的公司債券公開發(fā)行審核許可，并最終于2015年8月和2015年9月分兩期向合格投資者公開發(fā)行公司債券8億元和5.6億元，合計13.6億元。

2015年11月，五洋建設(shè)又以前述2013年、2014年年度虛假財務(wù)文件分別向上交所和深交所申請非公開發(fā)行公司債券，并向合格投資者披露了相應(yīng)的債券募集說明書，最終于2015年12月和2016年4月分別在上交所和深交所非公開發(fā)行1.3億元和2.5億元公司債券。

證監(jiān)會認(rèn)定，在五洋建設(shè)2012年~2014年的年度虛假財務(wù)報表中，虛增的凈利潤分別不少于3052.27萬元、6492.71萬元和15505.47萬元。

此外，五洋建設(shè)還存在未按規(guī)定披露年報審計機構(gòu)變更事項、未在規(guī)定時間內(nèi)披露年度報告等違反《證券法》的相關(guān)行為。

圖片來源：證監(jiān)會官網(wǎng)截圖

2018年7月，證監(jiān)會完成了對五洋建設(shè)涉嫌欺詐發(fā)行公司債券、信息披露違法一案的聽證和復(fù)核程序，依法對五洋建設(shè)及20名相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰決定及市場禁入決定。

其中，五洋建設(shè)被責(zé)令改正，給予警告，并處以4140萬元罰款；相關(guān)責(zé)任人員被給予警告并合計被罰254萬元。五洋建設(shè)的實際控制人、董事長陳志樟被施以終身證券市場禁入措施。

簽字注冊會計師已被證監(jiān)會采取五年證券市場禁入措施

實際上，除五洋建設(shè)外，其承銷商、審計機構(gòu)乃至評級機構(gòu)也紛紛陷入五洋建設(shè)欺詐發(fā)債案的漩渦之中。

從本次庭審中原告要求德邦證券、大信會計師事務(wù)所、上海市錦天城律師事務(wù)所以及大公國際資信評估有限公司承擔(dān)連帶責(zé)任可以看出，在投資者眼中，這些中介機構(gòu)難辭其咎。

值得一提的是，證監(jiān)會曾公開表示，為五洋建設(shè)違法行為提供中介服務(wù)的證券服務(wù)機構(gòu)如存在違法行為，一經(jīng)查實，將依法嚴(yán)懲。去年9月，德邦證券發(fā)布公告稱，收到浙江證監(jiān)局的調(diào)查通知書，因德邦證券在五洋建設(shè)債券承銷過程中涉嫌違法違規(guī)，浙江證監(jiān)局決定對其進(jìn)行立案調(diào)查。

而對于為五洋建設(shè)用于公開發(fā)行公司債券的2012年~2014年年度財務(wù)報表出具審計報告的大信會計師事務(wù)所，證監(jiān)會認(rèn)為該所在審計過程中未能勤勉盡責(zé)，于今年1月作出行政處罰決定，對大信會計師事務(wù)所責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入60萬元，并處以180萬元罰款；對兩位簽字注冊會計師給予警告，分別處以10萬元罰款，并采取五年證券市場禁入措施。

圖片來源：證監(jiān)會官網(wǎng)截圖

至于大公國際資信評估有限公司，因存在內(nèi)部管理混亂、有違獨立原則、部分高管人員及評審委員會委員資質(zhì)不符合要求、個別評級項目底稿資料缺失等問題，去年8月，這家評級機構(gòu)被銀行間市場交易商協(xié)會和證監(jiān)會開出罰單，被施以嚴(yán)重警告處分，責(zé)令限期整改，暫停債務(wù)融資工具市場相關(guān)業(yè)務(wù)和證券評級業(yè)務(wù)一年。

（封面圖片來源：杭州中院微信公眾號）