6萬億美元資管巨頭一季度美股持倉曝光 貝萊德加倉阿里巴巴 減持微軟蘋果

圖片來源：攝圖網(wǎng) 上周貝萊德向美國證監(jiān)會（SEC）提交一季度美股持倉報告，6萬億美元資管巨頭的美股持倉浮出水面。報告顯示，與2018年12月31日相比，貝萊德減持810萬股微軟，減持之后按市值論，微軟依然是其第一大持倉。3月底，貝萊德前5大重倉為微軟、蘋果、亞馬遜、強生、臉書。前5大重倉股中，僅強生被小幅增持，其余均遭遇了一定減持。上周美股遭受重創(chuàng)，美國市場資金紛紛避險。市場人士認(rèn)為，美股目前面臨較大的不確定性，普通投資者可以選擇暫時觀望。 一季度減持微軟、蘋果加倉阿里巴巴 3月底貝萊德前10大持倉的后5位中，?？松梨?、谷歌母公司Aphabet、巴菲特的伯克希爾哈撒韋、醫(yī)藥公司輝瑞均遭遇減持，金融機構(gòu)摩根大通被增持。重倉股中，貝萊德還增持了阿里巴巴。而在2019年一季度因墜機事件鬧得沸沸揚揚的波音被貝萊德小幅增持。 貝萊德減倉美股科技股的理由并不明確。貝萊德在2018年11月的股票策略分析報告中指出，盡管當(dāng)時，經(jīng)歷了10月的拋售之后，2018年前10個月，美國科技股依然錄得了12%的漲幅，中國科技股（MSCI中國科技股）則跌了26%，在策略報告中，貝萊德表示看好中美科技股。該報告建議投資者去深入中國科技股掘金，不要只看BAT。其預(yù)計2018年12月中國科技股估值會觸底，2019年會迎來反彈。在美股中，其建議關(guān)注Saas，通過云來分發(fā)軟件服務(wù)的相關(guān)行業(yè)。報告認(rèn)為，云服務(wù)是企業(yè)降低成本的關(guān)鍵技術(shù)，應(yīng)當(dāng)引起關(guān)注。市場人士認(rèn)為，從策略報告來看，貝萊德并未表示出對美股科技股這一主題整體性的悲觀，也有市場人士認(rèn)為科技股估值過高或是其遭遇貝萊德減持的原因。 2019年3月底貝萊德美股持倉為2.24萬億美元，2018年12月31日為1.98萬億美元，3月底較2018年年底持倉市值增長13.1%，與同期標(biāo)普500的凈值增長持平，業(yè)內(nèi)人士表示，這表明貝萊德美股持倉市值增長或主要由凈值增長拉動，而非加倉實現(xiàn)。 值得注意的是，貝萊德由于其管理的基金中含被動產(chǎn)品，因此其美股持倉未必反映其主動管理的擇股傾向。截至目前，貝萊德旗下指數(shù)公司安碩etf管理規(guī)模約2萬億美元。 資金避險情緒濃 上周標(biāo)普創(chuàng)2019年迄今最大單周跌幅，累計下跌2.17%，道指累計下跌2.12%，納斯達(dá)克累計下跌3.03%。來自wind的數(shù)據(jù)顯示，美股過去一周時間蒸發(fā)約9600億美元。 圖片來源：攝圖網(wǎng) 衡量市場恐慌程度的vix指數(shù)，5月9日沖破20，達(dá)到階段性高位。與此同時，市場出現(xiàn)了較為明顯的避險情緒。基金跟蹤機構(gòu)EPFR5月11日公布的數(shù)據(jù)顯示，在截至5月8日一周中，該機構(gòu)監(jiān)測的全球股票性基金資金凈流出達(dá)205億美元，金額創(chuàng)下今年以來的單周第三高。其中美國股票型基金出現(xiàn)140億美元的資金凈流出，創(chuàng)下2019年1月30日以來的單周新高；歐洲股票型基金凈流出25億美元，新興市場股票型基金凈流出13億美元。今年以來，全球股票型基金資金凈流出額已經(jīng)達(dá)到1160億美元，為2016年以來同期最差。市場人士稱，這顯示資金表現(xiàn)出比較強的避險情緒。 美銀策略師JillCareyHall在研報中寫道，美銀的對沖基金、機構(gòu)客戶和私人銀行客戶紛紛在標(biāo)普500創(chuàng)新高之際選擇拋售股票。 部分市場人士認(rèn)為，美股目前面臨較大的不確定性。普通投資者可以選擇觀望，等到市場前景明晰些再行動。不過，也有機構(gòu)人士認(rèn)為，美元和黃金并未大幅走強，這說明市場的避險情緒還沒有那么強。美國投資機構(gòu)fundstart的分析師robertsluymer表示，可以選擇部分可以抵御外部不確定性的個股來避險。 5月6日，貝萊德在市場展望中指出，市場對美聯(lián)儲政策的預(yù)計過于鴿派，實際上美聯(lián)儲政策對股票市場的支持力度或小于市場預(yù)期。 中國證券報·中證網(wǎng)吳娟娟