中金上調(diào)貴州茅臺目標(biāo)價26.3%至1250元 稱還有38%上行空間

每經(jīng)編輯 馬原

中金公司稱，貴州茅臺的提價能力仍然沒有完全體現(xiàn)，公司當(dāng)前股價被低估，同時由于看好茅臺結(jié)構(gòu)升級，上調(diào)公司今明兩年的盈利預(yù)測，并將目標(biāo)價調(diào)至1250元，為目前分析師中最高。分別上調(diào)公司2019/2020年的盈利4.6%/10.8%，至450億和549.75億元人民幣，主要來自估值提升和盈利調(diào)整，對應(yīng)2019/20年35/28.6XP/E。當(dāng)前股價對應(yīng)2019/20年25.3/20.7xP/E，目標(biāo)價有38%上行空間，維持推薦評級。精品茅臺、陳年茅臺酒的持續(xù)放量將帶來公司今年業(yè)績15%左右的穩(wěn)健增長。注：貴州茅臺昨天收盤價為890元/股。