重慶農(nóng)商行50億元二級資本債獲批 還有兩項(xiàng)AA+同類債券尚在存續(xù)期

每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 劉野    

4月23日，銀保監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布信息顯示，重慶銀保監(jiān)局于4月18日對重慶農(nóng)村商業(yè)銀行（股票代碼：03618.HK，以下簡稱“重慶農(nóng)商行”）募集發(fā)行二級資本債券作出批復(fù)（渝銀保監(jiān)復(fù)〔2019〕153號），同意該行發(fā)行不超過50億元人民幣的二級資本債券，并按照有關(guān)規(guī)定計入該行二級資本。

值得一提的是，重慶農(nóng)商行曾于2014年6月、2016年12月在全國銀行間債券市場發(fā)行了總額分別為50億元、40億元的二級資本債券。2018年7月，中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司（以下簡稱“中誠信評級”）在跟蹤評級報告中維持了上述兩項(xiàng)債券AA+的信用等級。

據(jù)重慶農(nóng)商行2018年年報，截至2018年末，該行資本充足率較上年末提高0.49個百分點(diǎn)至13.52%。此外，其核心一級資本充足率、一級資本充足率在2018年末分別為10.95%、10.96%，均較上年末上升0.56個百分點(diǎn)。

圖片來源：銀保監(jiān)會網(wǎng)站截圖

所募集資金將用于充實(shí)二級資本

重慶銀保監(jiān)局在批復(fù)中表示，重慶農(nóng)商行發(fā)行和管理二級資本債券，應(yīng)嚴(yán)格遵守《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》等有關(guān)規(guī)定。應(yīng)在募集說明書等文件中載明本期二級資本債券的減記條款，且不包含贖回激勵條款；本期二級資本債券在存續(xù)期間應(yīng)遵行監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)監(jiān)管政策調(diào)整的各項(xiàng)要求。

此外，重慶銀保監(jiān)局還提出，重慶農(nóng)商行應(yīng)在二級資本債券發(fā)行完畢后一個月內(nèi)就有關(guān)發(fā)行情況和資本充足率變化情況向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交正式書面報告，并應(yīng)制定并不斷完善與自身發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營管理能力相適應(yīng)的中長期資本補(bǔ)充規(guī)劃，加強(qiáng)資本管理，強(qiáng)化資本約束，確保資本的節(jié)約與有效使用。

據(jù)重慶農(nóng)商行此前披露，2018年4月27日，發(fā)行合格二級資本工具的議案經(jīng)該行2017年度股東大會審議獲得批準(zhǔn)。

議案顯示，為進(jìn)一步增強(qiáng)資本實(shí)力，支撐業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，重慶農(nóng)商行計劃發(fā)行帶減記條款、無轉(zhuǎn)股性質(zhì)的合格二級資本工具，總額不超過人民幣50億元（含人民幣50億元），債券期限不少于5年期，所募集的資金將用于充實(shí)二級資本，提高資本充足率。

還有兩項(xiàng)二級資本債在存續(xù)期內(nèi)

記者注意到，目前重慶農(nóng)商行有兩項(xiàng)二級資本債仍在存續(xù)期內(nèi)。2014年6月、2016年12月，該行曾在全國銀行間債券市場發(fā)行了總額分別為50億元、40億元的二級資本債券。其中，“14重慶農(nóng)商二級”為10年期品種，在第5年末附有前提條件的發(fā)行人贖回權(quán)，票面利率6.38%； “16重慶農(nóng)商二級”也為為10年期品種，在第5年末附有前提條件的發(fā)行人贖回權(quán)，票面利率3.80%。

2018年7月，中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司作出跟蹤評級報告，維持重慶農(nóng)商行主體信用等級AAA，同時維持上述兩項(xiàng)債券AA+的信用等級。

實(shí)際上，公開信息顯示，二級資本債已成為商業(yè)銀行資本補(bǔ)充的重要工具。華創(chuàng)證券研究所證券分析師周冠南日前在研究報告中指出，截至2019年3月26日，存量銀行二級資本債共398只，募集資本約 20300億元，涉及農(nóng)商行140家和城商行100家。商業(yè)銀行早期發(fā)行的二級資本工具將在2019年集中進(jìn)入可行權(quán)期，預(yù)計在2019年，商業(yè)銀行在第一個5年可行權(quán)期不僅不會行使贖回權(quán)，而且發(fā)行規(guī)模還可能會持續(xù)上升。

另外，周冠南還表示，根據(jù)表外非標(biāo)回表測算，農(nóng)商行非標(biāo)回表壓力不大，存量非標(biāo)回表后資本充足率距離監(jiān)管紅線還有一定空間，因此農(nóng)商行面臨資本補(bǔ)充的壓力不大，資本補(bǔ)充的方式可能以發(fā)行永續(xù)債和二級資本債為主。

去年底資本充足率同比提高0.49個百分點(diǎn)

重慶農(nóng)商行2018年年報顯示，截至2018年末，該行資產(chǎn)總額9506.18億元，存款余額6161.66億元，貸款余額3811.36億元，分別較2018年年初增長約448億元、440億元、428億元。同時，該行資本充足率在2018年末上升至13.52%，較2017年末提高0.49個百分點(diǎn)，高于10.50%的監(jiān)管要求3.02個百分點(diǎn)。此外，其核心一級資本充足率、一級資本充足率在2018年末分別為10.95%、10.96%，均較2017年末上升0.56個百分點(diǎn)。

對于資本充足率較年初穩(wěn)中有升的主要原因，重慶農(nóng)商行在年報中表示，一方面凈利潤保持增長，有效補(bǔ)充核心一級資本，另一方面，附屬機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)日益增加，非控制性權(quán)益有所增加。同時，集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模增速放緩，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)適度增長。綜合上述因素，資本凈額增幅高于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增幅。

4月15日，重慶農(nóng)商行在香港舉行了2018年度業(yè)績發(fā)布會。發(fā)布會上，該行黨委書記、董事長劉建忠介紹，截至2018年末，重慶農(nóng)商行撥備覆蓋率為348%，貸款撥備總額達(dá)到171億元，風(fēng)險抵補(bǔ)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。對于外界關(guān)注的“返A(chǔ)”，劉建忠表示該行在2019年的經(jīng)營中將加快推進(jìn)A股上市工作。