七家銀行4000億永續(xù)債待發(fā) 銀行多渠道融資“補(bǔ)血”

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng) 4月9日，光大銀行發(fā)布公告稱(chēng)，公司收到證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公司非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3.5億股優(yōu)先股的批復(fù)。據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2019年以來(lái)，已有數(shù)十家銀行通過(guò)(或計(jì)劃)發(fā)行二級(jí)資本債、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、金融債和定向增發(fā)等方式補(bǔ)充資本金。業(yè)內(nèi)人士表示，受表外業(yè)務(wù)回歸表內(nèi)帶來(lái)較大的資本壓力、籌建理財(cái)子公司等需要大量資本及銀行承擔(dān)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)信用投放的重任等多因素影響，當(dāng)前銀行補(bǔ)充資本的要求非常迫切。 三家銀行可轉(zhuǎn)債融資達(dá)860億元 據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，已有4家銀行通過(guò)IPO募集資金共約74.68億元，分別是西安銀行、青島銀行、青島農(nóng)村商業(yè)銀行和紫金銀行；有3家銀行通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債補(bǔ)充資本金共860億元，分別為中信銀行、平安銀行和江蘇銀行；華夏銀行則通過(guò)增發(fā)補(bǔ)充資本金約292.36億元。 據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，二級(jí)資本債方面，今年以來(lái)共有5家銀行通過(guò)發(fā)行(包含獲準(zhǔn)發(fā)行和完成發(fā)行)二級(jí)資本債補(bǔ)充資本金共約2869.35億元，分別為貴陽(yáng)銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行和工商銀行。金融債方面，今年以來(lái)共有4家銀行通過(guò)發(fā)行(包括完成發(fā)行和計(jì)劃發(fā)行)金融債共約2210億元，分別為寧波銀行、杭州銀行、南京銀行和興業(yè)銀行。優(yōu)先股方面，今年以來(lái)已有中信銀行、光大銀行、中國(guó)銀行、北京銀行獲準(zhǔn)或計(jì)劃發(fā)行優(yōu)先股募資額共約2150億元。永續(xù)債方面，今年以來(lái)已有中行、農(nóng)行、交行、華夏銀行、光大銀行、工行和中信銀行等7家銀行發(fā)布公告宣布擬發(fā)行或完成發(fā)行永續(xù)債，發(fā)行規(guī)模合計(jì)不超過(guò)4000億元。 中信建投表示，受制于更加嚴(yán)格的資本充足率監(jiān)管和TLAC監(jiān)管框架要求，我國(guó)商業(yè)銀行迫切需要用新的資本補(bǔ)充工具進(jìn)行資本補(bǔ)充，尤其是其他一級(jí)資本的補(bǔ)充。此外，商業(yè)銀行必須要增加資本金的支持，從而配合央行支持小微企業(yè)、實(shí)施債轉(zhuǎn)股，疏通貨幣政策的傳導(dǎo)渠道。 可轉(zhuǎn)債永續(xù)債成“新寵” 中?；鹫J(rèn)為，銀行多渠道補(bǔ)充資本金不僅是為了滿(mǎn)足日益完善的資本監(jiān)管要求，更重要的在于提升金融體系整體的穩(wěn)定性。對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，多渠道補(bǔ)充資本金，有利于提升銀行的融資效率，降低融資成本，優(yōu)化銀行資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御力，提升市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)和金融體系的信心。對(duì)機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，放開(kāi)投資限制使得投資者能夠更好地參與到銀行永續(xù)債、可轉(zhuǎn)債等的投資當(dāng)中，進(jìn)一步擴(kuò)大機(jī)構(gòu)投資者尤其是保險(xiǎn)資金的投資渠道，豐富機(jī)構(gòu)投資者的投資工具。對(duì)于債券市場(chǎng)而言，資本補(bǔ)充工具的創(chuàng)新豐富了債券種類(lèi)，放寬投資限制擴(kuò)大了債券市場(chǎng)的投資者隊(duì)伍，對(duì)中國(guó)債券市場(chǎng)的發(fā)展形成長(zhǎng)期利好。 西南證券分析師郎達(dá)群表示，從現(xiàn)狀來(lái)看，商業(yè)銀行一級(jí)資本補(bǔ)充工具主要包括利潤(rùn)留存、定增、IPO、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債和永續(xù)債等形式。未來(lái)，考慮到審批效率，資本金結(jié)構(gòu)、募資成本以及機(jī)構(gòu)參與度等因素，通過(guò)可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債等形式補(bǔ)充一級(jí)資本將成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的趨勢(shì)。未來(lái)兩年將是商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的重要窗口期。據(jù)測(cè)算，在一級(jí)資本充足率保持10.5%的中性假設(shè)前提下，2019年銀行業(yè)一級(jí)資本金缺口為6000億元，2020年增至1.4萬(wàn)億元。 （中國(guó)證券報(bào)戴安琪）