內(nèi)幕交易ST巖石 牛散張紹波被罰沒(méi)1.03億

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 賈運(yùn)可    

近日，“漲停板敢死隊(duì)”核心成員之一的舒逸民收到證監(jiān)會(huì)罰沒(méi)4685萬(wàn)元的通知，原因是操縱股價(jià)。時(shí)隔幾天，4月2日，上海證監(jiān)局發(fā)出今年1號(hào)罰單，牛散張紹波因?yàn)閮?nèi)幕交易匹凸匹（現(xiàn)名ST巖石）而被“沒(méi)一罰三”，罰沒(méi)金額高達(dá)1.03億元。值得注意的是，在監(jiān)管層調(diào)查期間，張紹波的同鄉(xiāng)及商業(yè)合作伙伴林某水試圖攬責(zé)，但最終被上海證監(jiān)局駁回。

厚石天成侯延軍告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，博弈氛圍和監(jiān)管的不完善催生了A股很多的特殊戰(zhàn)法，內(nèi)幕交易就是其中之一。而打擊和防范內(nèi)幕交易的難點(diǎn)在于：一是上市公司并購(gòu)重組決策過(guò)程長(zhǎng)，審核環(huán)節(jié)多，涉及面廣，重組消息容易泄露。二是部分相關(guān)知情人法律觀念淡薄，經(jīng)受不住誘惑，容易產(chǎn)生內(nèi)幕交易。但隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的逐步成熟，監(jiān)管的逐步完善，監(jiān)管層對(duì)炒作的打擊和內(nèi)幕交易的嚴(yán)管重罰，必將規(guī)范市場(chǎng)行為，這是一個(gè)良幣驅(qū)逐劣幣的正向循環(huán)的過(guò)程。

事件發(fā)生于四年前

值得注意的是，此次涉及內(nèi)幕交易的公司就是屢次改名的“匹凸匹”，現(xiàn)名ST巖石，而內(nèi)幕交易事件則要回溯到四年前。

2015年7月，五牛股權(quán)投資基金管理有限公司（原名上海五牛股權(quán)投資基金管理有限公司，簡(jiǎn)稱五?；穑┮恢滦袆?dòng)人上海五牛亥尊投資中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱五牛亥尊）開始通過(guò)交易所集中買入“匹凸匹”。

2015年8月3日，五?；鹱C券投資部召開例會(huì)，會(huì)議認(rèn)為，匹凸匹短線有利潤(rùn)，準(zhǔn)備繼續(xù)買入，“符合舉牌標(biāo)準(zhǔn)，增加籌碼，找機(jī)會(huì)談合作事項(xiàng)”。會(huì)后五?；鹱C券投資部負(fù)責(zé)人張某將包含上述內(nèi)容的會(huì)議紀(jì)要發(fā)送給五牛基金法定代表人、董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人韓某。2015年8月21日，張某通過(guò)電子郵件發(fā)送分析報(bào)告給韓某，并提出了下一步計(jì)劃，即“擬于二級(jí)市場(chǎng)12.65元附近，增持超過(guò)84萬(wàn)股，所需資金約1000萬(wàn)元；準(zhǔn)備簡(jiǎn)式權(quán)益報(bào)告書給該公司董秘?！?/p>

2015年9月29日，五牛亥尊披露《簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》，報(bào)告書中稱五牛亥尊于2015年7月17日至9月21日期間通過(guò)證券交易系統(tǒng)集中競(jìng)價(jià)買入了“匹凸匹”17028886股，占該公司總股本的5%，持股目的為股權(quán)投資，并披露其擬于未來(lái)12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增持。隨后，五?；鸪掷m(xù)增持，2015年11月28日，共持有匹凸匹9.981%的股權(quán)。2015年12月28日，鮮某辭去董事長(zhǎng)職務(wù)，匹凸匹董事會(huì)選舉韓某擔(dān)任董事長(zhǎng)。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，五?；鹗召?gòu)匹凸匹的有關(guān)方案，構(gòu)成內(nèi)幕信息，韓某作為五牛基金法定代表人、董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人，是內(nèi)幕信息所涉收購(gòu)事項(xiàng)的主要決策者。

合作伙伴試圖攬責(zé)

值得注意的是，就在2015年7月到2015年11月28日期間，兩個(gè)賬戶交易精準(zhǔn)踩點(diǎn)。張某婷證券賬戶于2015年10月16日和10月19日分別買入“匹凸匹”股票，總計(jì)買入金額2173萬(wàn)元，內(nèi)幕信息公開后，“張某婷”證券賬戶將所持“匹凸匹”股份全部賣出，盈利總計(jì)1058萬(wàn)元；黃某花證券賬戶于2015年10月8日、10月9日、10月14日、10月15日和10月16日分別買入“匹凸匹”，總計(jì)買入金額2555萬(wàn)元，內(nèi)幕信息公開后，黃某花證券賬戶將所持“匹凸匹”股份全部賣出，盈利總計(jì)1527萬(wàn)元。

經(jīng)上海證監(jiān)局調(diào)查，張某婷證券賬戶和黃某花證券賬戶均由1987年出生的張紹波控制，張紹波為內(nèi)幕信息知情人韓某的好友，兩人關(guān)系密切。內(nèi)幕信息形成后至公開前，張紹波與韓某通訊聯(lián)絡(luò)十分頻繁。綜合張某婷證券賬戶和黃某花證券賬戶交易股票使用的電腦MAC地址與張紹波自認(rèn)由其本人操作的張紹波證券賬戶交易股票使用的電腦MAC地址重合程度，以及上述兩個(gè)證券賬戶交易股票頻繁使用的IP地址與張紹波任職公司辦公地址的IP地址重合程度，上海證監(jiān)局認(rèn)為，內(nèi)幕信息公開前，張某婷證券賬戶和黃某花證券賬戶交易“匹凸匹”存在明顯異常，張紹波的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。

對(duì)于上海證監(jiān)局的認(rèn)定，張紹波及其代理人提出申辯意見。其中值得注意的是，申辯意見提出：張紹波的同鄉(xiāng)及商業(yè)合作伙伴林某水已主動(dòng)承認(rèn)其控制使用兩賬戶交易了“匹凸匹”，且林某水對(duì)其控制使用兩賬戶交易“匹凸匹”的辯解理由具有合理性，應(yīng)予采納。

對(duì)此，上海證監(jiān)局認(rèn)為：雖然林某水作證自認(rèn)其控制使用兩賬戶交易了“匹凸匹”，但其證言與該局調(diào)取的證據(jù)存在較多矛盾，因此不予采納。對(duì)當(dāng)事人的陳述、申辯意見不予采納。根據(jù)張紹波違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，上海證監(jiān)局決定，沒(méi)收張紹波違法所得25852700.42元，并處以77558101.26元罰款。