內(nèi)幕交易ST巖石 牛散張紹波被罰沒1.03億

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 賈運可    

近日，“漲停板敢死隊”核心成員之一的舒逸民收到證監(jiān)會罰沒4685萬元的通知，原因是操縱股價。時隔幾天，4月2日，上海證監(jiān)局發(fā)出今年1號罰單，牛散張紹波因為內(nèi)幕交易匹凸匹（現(xiàn)名ST巖石）而被“沒一罰三”，罰沒金額高達1.03億元。值得注意的是，在監(jiān)管層調(diào)查期間，張紹波的同鄉(xiāng)及商業(yè)合作伙伴林某水試圖攬責(zé)，但最終被上海證監(jiān)局駁回。

厚石天成侯延軍告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，博弈氛圍和監(jiān)管的不完善催生了A股很多的特殊戰(zhàn)法，內(nèi)幕交易就是其中之一。而打擊和防范內(nèi)幕交易的難點在于：一是上市公司并購重組決策過程長，審核環(huán)節(jié)多，涉及面廣，重組消息容易泄露。二是部分相關(guān)知情人法律觀念淡薄，經(jīng)受不住誘惑，容易產(chǎn)生內(nèi)幕交易。但隨著中國資本市場的逐步成熟，監(jiān)管的逐步完善，監(jiān)管層對炒作的打擊和內(nèi)幕交易的嚴管重罰，必將規(guī)范市場行為，這是一個良幣驅(qū)逐劣幣的正向循環(huán)的過程。

事件發(fā)生于四年前

值得注意的是，此次涉及內(nèi)幕交易的公司就是屢次改名的“匹凸匹”，現(xiàn)名ST巖石，而內(nèi)幕交易事件則要回溯到四年前。

2015年7月，五牛股權(quán)投資基金管理有限公司（原名上海五牛股權(quán)投資基金管理有限公司，簡稱五?；穑┮恢滦袆尤松虾Ｎ迮：プ鹜顿Y中心（有限合伙）（以下簡稱五牛亥尊）開始通過交易所集中買入“匹凸匹”。

2015年8月3日，五?；鹱C券投資部召開例會，會議認為，匹凸匹短線有利潤，準備繼續(xù)買入，“符合舉牌標準，增加籌碼，找機會談合作事項”。會后五牛基金證券投資部負責(zé)人張某將包含上述內(nèi)容的會議紀要發(fā)送給五?；鸱ǘù砣?、董事長、實際控制人韓某。2015年8月21日，張某通過電子郵件發(fā)送分析報告給韓某，并提出了下一步計劃，即“擬于二級市場12.65元附近，增持超過84萬股，所需資金約1000萬元；準備簡式權(quán)益報告書給該公司董秘?！?/p>

2015年9月29日，五牛亥尊披露《簡式權(quán)益變動報告書》，報告書中稱五牛亥尊于2015年7月17日至9月21日期間通過證券交易系統(tǒng)集中競價買入了“匹凸匹”17028886股，占該公司總股本的5%，持股目的為股權(quán)投資，并披露其擬于未來12個月內(nèi)繼續(xù)增持。隨后，五?；鸪掷m(xù)增持，2015年11月28日，共持有匹凸匹9.981%的股權(quán)。2015年12月28日，鮮某辭去董事長職務(wù)，匹凸匹董事會選舉韓某擔(dān)任董事長。

證監(jiān)會認定，五?；鹗召徠ネ蛊サ挠嘘P(guān)方案，構(gòu)成內(nèi)幕信息，韓某作為五?；鸱ǘù砣?、董事長、實際控制人，是內(nèi)幕信息所涉收購事項的主要決策者。

合作伙伴試圖攬責(zé)

值得注意的是，就在2015年7月到2015年11月28日期間，兩個賬戶交易精準踩點。張某婷證券賬戶于2015年10月16日和10月19日分別買入“匹凸匹”股票，總計買入金額2173萬元，內(nèi)幕信息公開后，“張某婷”證券賬戶將所持“匹凸匹”股份全部賣出，盈利總計1058萬元；黃某花證券賬戶于2015年10月8日、10月9日、10月14日、10月15日和10月16日分別買入“匹凸匹”，總計買入金額2555萬元，內(nèi)幕信息公開后，黃某花證券賬戶將所持“匹凸匹”股份全部賣出，盈利總計1527萬元。

經(jīng)上海證監(jiān)局調(diào)查，張某婷證券賬戶和黃某花證券賬戶均由1987年出生的張紹波控制，張紹波為內(nèi)幕信息知情人韓某的好友，兩人關(guān)系密切。內(nèi)幕信息形成后至公開前，張紹波與韓某通訊聯(lián)絡(luò)十分頻繁。綜合張某婷證券賬戶和黃某花證券賬戶交易股票使用的電腦MAC地址與張紹波自認由其本人操作的張紹波證券賬戶交易股票使用的電腦MAC地址重合程度，以及上述兩個證券賬戶交易股票頻繁使用的IP地址與張紹波任職公司辦公地址的IP地址重合程度，上海證監(jiān)局認為，內(nèi)幕信息公開前，張某婷證券賬戶和黃某花證券賬戶交易“匹凸匹”存在明顯異常，張紹波的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。

對于上海證監(jiān)局的認定，張紹波及其代理人提出申辯意見。其中值得注意的是，申辯意見提出：張紹波的同鄉(xiāng)及商業(yè)合作伙伴林某水已主動承認其控制使用兩賬戶交易了“匹凸匹”，且林某水對其控制使用兩賬戶交易“匹凸匹”的辯解理由具有合理性，應(yīng)予采納。

對此，上海證監(jiān)局認為：雖然林某水作證自認其控制使用兩賬戶交易了“匹凸匹”，但其證言與該局調(diào)取的證據(jù)存在較多矛盾，因此不予采納。對當(dāng)事人的陳述、申辯意見不予采納。根據(jù)張紹波違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，上海證監(jiān)局決定，沒收張紹波違法所得25852700.42元，并處以77558101.26元罰款。