中證報：貸款炒股？勿被忽悠

隨著A股賺錢效應(yīng)日趨顯現(xiàn)，各類與股票投資相關(guān)的推銷電話有所增多。除了配資、薦股，一些貸款中介公司也十分活躍。中國證券報記者了解到，商業(yè)銀行對個人信貸的審批和監(jiān)管較為嚴格。雖然部分貸款中介公司聲稱能夠應(yīng)對監(jiān)管限制，但業(yè)內(nèi)人士指出，通過中介公司獲取信用貸款用于炒股風險很大，投資者千萬不要被忽悠。

銀行信貸監(jiān)管嚴格

記者多方走訪了解到，銀行對信貸的審批和監(jiān)管較為嚴格。綜合多家商業(yè)銀行的信貸產(chǎn)品信息來看，信用貸額度一般在50萬元以內(nèi)，期限以3年居多，利率差異較大，審批通過后一般一周內(nèi)到賬。

“信用貸額度最高50萬元，這是監(jiān)管規(guī)定。期限一般為3年，優(yōu)質(zhì)客戶可以4年。利率最低的可達年化7.2%，具體需看客戶資質(zhì)情況。”某商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員介紹，客戶需擁有連續(xù)2年的公積金繳存記錄才能申請。

另一家商業(yè)銀行則設(shè)置了更為嚴格的條款，客戶工作單位必須在指定的合作單位名錄中才可申請信用貸。“額度最高30萬元，利率是基準利率上浮30%，目前是年化5.655%。”該商業(yè)銀行人士稱。

信用貸的還款方式較為靈活，包括等額本息、等額本金、先息后本等。“我們的信用貸產(chǎn)品還款方式只有等額本息，每月還利息，每年還一次本金，循環(huán)3年。”另一家商業(yè)銀行的個貸經(jīng)理表示。

在信用貸資金的使用上，存在直接用于投資和買房的可能性，因此監(jiān)管較為嚴格。多家商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員表示，信用貸資金不可買房、炒股，只能用于規(guī)定范圍內(nèi)的消費。如果被抽查，則需提供合同、發(fā)票等憑證，若存在違規(guī)使用情況，將被要求提前還款。一位業(yè)務(wù)人員提示“買車位是可以的”。另有業(yè)務(wù)人員建議，為避免借貸資金和個人資金在混用時違規(guī)，客戶可將貸款資金提現(xiàn)之后用于消費。

事實上，已有個別銀行網(wǎng)點因此受罰。青島銀保監(jiān)局4月發(fā)布的行政處罰決定顯示，某銀行青島分行因信貸資金違規(guī)流入資本市場和房地產(chǎn)市場、信貸資金被挪用、貸前調(diào)查不盡職，被罰90萬元。另一家銀行青島分行因信貸資金違規(guī)流入資本市場和房地產(chǎn)市場被罰30萬元。青島銀保監(jiān)局作出上述處罰的時間均在3月初。

貸款中介“應(yīng)對”限制

對于商業(yè)銀行信用貸款的種種限制，一些貸款中介公司聲稱能夠幫忙“繞開”。

“信用貸額度可做到100萬元。有的銀行有多款信用貸產(chǎn)品，申請多個產(chǎn)品，資質(zhì)好的話一家就可以批70萬元，然后再找一家能提供30萬元額度的，這樣就有100萬元。”某貸款中介公司人員說。

利率方面，該中介公司提供的貸款較不少商業(yè)銀行的信用貸低。相關(guān)人士表示，稅后工資4000元，月息是1%，如果稅后收入過萬元、公積金每月個人繳存額1000元以上，再滿足一些其他條件，資質(zhì)好的話月息可低至0.38%。貸款期限以3年為主，也有4年的。

不僅如此，被部分商業(yè)銀行暫停的抵押消費貸款業(yè)務(wù)以及審核嚴格的抵押經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，貸款中介公司聲稱也能夠幫忙完成。例如，商業(yè)銀行在辦理房產(chǎn)抵押經(jīng)營貸時，要求客戶必須是相關(guān)公司的法人代表或股東，需提供購銷合同等手續(xù)。該中介人員表示，可將客戶添加到相關(guān)公司的股東，貸款年利息可低至4.35%，期限10年。

面對銀行對貸款使用的監(jiān)管問題，該中介人員表示，前期提供相關(guān)收據(jù)，若后期抽查時需要提供發(fā)票，公司會幫忙解決，但開發(fā)票費用需由客戶承擔。

此外，該貸款中介公司手續(xù)費高昂，抵押經(jīng)營貸手續(xù)費為貸款金額的1.5%，信用貸手續(xù)費是貸款金額的3%，最低可以申請到2.4%。該人員表示，公司員工上千人，業(yè)務(wù)量很大，一些銀行都在公司駐點。

盲目加杠桿炒股不可取

雖然明知貸款炒股是違規(guī)操作，但在股市向好的大環(huán)境下，不少股民在賺錢效應(yīng)驅(qū)使下鋌而走險。

某銀行網(wǎng)點客戶經(jīng)理提醒，切勿盲目跟風貸款炒股，即便是牛市，風險依舊存在，同時貸款中介公司并不可靠。利用小額借貸炒股相當于加大杠桿，一方面能放大盈利，另一方面會放大虧損。股價一旦下跌，問題就來了。“正常炒股虧了1萬就是1萬，加杠桿炒股就不一樣，杠桿越高，虧得越嚴重。”

某位經(jīng)歷了多輪牛熊轉(zhuǎn)換的老股民表示，股市賺錢效應(yīng)并沒有傳說中那么神奇，沒人能保證自己一直是股市中的幸運兒。

某業(yè)內(nèi)人士指出，貸款炒股未必劃算。“即便沒有遭遇股市低谷，貸款炒股最終收益率也未必比銀行貸款費率高，因為個人信用貸款的利率是依據(jù)個人資質(zhì)而定，疊加各種費用后折合的年化費率可能較高，一旦高于炒股的收益率，那么貸款就失去意義。”該人士表示。

此外，銀行業(yè)內(nèi)人士指出，貸款的特點是有固定期限。假如借款人歸還貸款時正值股市低谷，那么投資者只能低位拋售，這樣一來不但無額外收益，還容易造成貸款逾期，進而給個人信用記錄增添污點。

從銀行角度看，信用貸資金入市的風險很大。上述銀行人士稱，目前信用貸違規(guī)流向股市的總量難以統(tǒng)計，由于該類貸款處于無抵押擔保狀態(tài)，流入股市后一旦市場出現(xiàn)大幅回調(diào)，而借款人又無力還款，很可能造成逾期不良。銀行信用風險暴露的概率將大幅上升。

不過，從目前看來，由于每家銀行針對信用貸均有額度管理，而且總行通常對某一類貸款進行監(jiān)控，因此該類業(yè)務(wù)的風險敞口相對可控。