富國(guó)大通：財(cái)富管理市場(chǎng)面臨重構(gòu) 專業(yè)性是促進(jìn)健康發(fā)展的“利刃”

2019年春節(jié)后，A股迎來(lái)開(kāi)門紅，給中國(guó)經(jīng)濟(jì)注入一劑強(qiáng)心針，不少人認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在“穩(wěn)中向好”。不過(guò)，盡管市場(chǎng)有不少積極的聲音顯現(xiàn)，但過(guò)去一年的“投資焦慮”在2019年伊始仍難揮之而去。

當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)面臨深刻調(diào)整，金融資產(chǎn)的波動(dòng)性明顯上升，新興市場(chǎng)股市、債市和匯市備受沖擊，在此背景下，財(cái)富管理與投資也面臨新的不確定性。放眼國(guó)內(nèi)，金融開(kāi)放力度不斷加大，金融改革日益深化，金融科技賦能，為資產(chǎn)配置和財(cái)富管理帶來(lái)新思路、新規(guī)范和新模式。未來(lái)，行業(yè)發(fā)展將歷經(jīng)深刻變革，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

對(duì)此，富國(guó)大通認(rèn)為，當(dāng)下要牢牢把握財(cái)富管理市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展，是每個(gè)投資者、各類金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管層的共同責(zé)任。而在新經(jīng)濟(jì)，新形勢(shì)背景下，如果要推動(dòng)我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展，的確也需要有一些新的思維發(fā)展模式。

資產(chǎn)獲取能力與財(cái)富管理能力的匹配

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，近30年來(lái)中國(guó)高凈值人群的規(guī)模不斷壯大。2016年我國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總規(guī)模是165萬(wàn)億元，到2020年預(yù)計(jì)資產(chǎn)總規(guī)模將達(dá)到340萬(wàn)億元，足足翻了一番，年均復(fù)合增長(zhǎng)率將超過(guò)20%。這樣的一個(gè)高速增長(zhǎng)的龐大的資產(chǎn)規(guī)模狀態(tài)，令世界矚目。

不過(guò)值得注意的是，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)前景雖然誘人，不過(guò)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，國(guó)內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)還不夠成熟。

首先，在需求端，投資者普遍還停留在“保本”理財(cái)階段，未形成系統(tǒng)的財(cái)富管理認(rèn)知體系；其次，在供給端，能夠提供專業(yè)的咨詢服務(wù)及個(gè)性化財(cái)富規(guī)劃的機(jī)構(gòu)較少，富國(guó)大通副總裁李大治表示：“我們看到不少企業(yè)片面追求快速擴(kuò)大銷售規(guī)模，盲目擴(kuò)建團(tuán)隊(duì)，為了滿足營(yíng)銷而降低標(biāo)準(zhǔn)來(lái)獲取資產(chǎn)和產(chǎn)品，因?yàn)閷?duì)于資產(chǎn)和產(chǎn)品沒(méi)有足夠的把控權(quán)，隱藏很大的風(fēng)險(xiǎn)。”財(cái)富管理在中國(guó)是新興的金融業(yè)務(wù)，發(fā)展很快但市場(chǎng)不夠成熟。

對(duì)此，李大治認(rèn)為在沒(méi)有相應(yīng)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的情況下，盲目擴(kuò)張資金規(guī)模更易造成機(jī)構(gòu)負(fù)債的加重和投資者收益受損等風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我們需要進(jìn)行“金融認(rèn)知的重構(gòu)”，只有充分了解金融本質(zhì)，遵循金融秩序：根據(jù)趨勢(shì)獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，通過(guò)資產(chǎn)創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)，再帶來(lái)投資回報(bào)，從而才能拉動(dòng)整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)鏈的可持續(xù)發(fā)展，資產(chǎn)獲取能力和財(cái)富管理能力相匹配，是優(yōu)秀財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的特征。

富國(guó)大通副總裁李大治

資產(chǎn)獲取能力又離不開(kāi)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)性，中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)即將步入3.0時(shí)代，經(jīng)歷多次行業(yè)“洗禮”的投資者變得更敏感、更精準(zhǔn)、更專業(yè)，投資者希望有專業(yè)機(jī)構(gòu)、專業(yè)人才可以幫他們?nèi)轿坏卮蚶碣Y產(chǎn)，專業(yè)性是當(dāng)前財(cái)富管理機(jī)構(gòu)發(fā)展的根基。“術(shù)業(yè)有專攻，專業(yè)性是富國(guó)大通一直以來(lái)最堅(jiān)持的核心點(diǎn)。”富國(guó)大通投研中心負(fù)責(zé)人沙泉表示，“我們配備有強(qiáng)大的投研團(tuán)隊(duì)和專業(yè)化投顧隊(duì)伍，堅(jiān)持對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)投資策略進(jìn)行研究，以及對(duì)細(xì)致的行業(yè)和公司等基本面進(jìn)行研究，實(shí)現(xiàn)投資策略有效性。可結(jié)合市場(chǎng)的現(xiàn)狀和客戶真實(shí)需求，以及投研團(tuán)隊(duì)的產(chǎn)品建議，幫助客戶作出恰當(dāng)?shù)倪x擇，制定出適合客戶的資產(chǎn)配置”。

據(jù)悉，富國(guó)大通一向堅(jiān)持“穩(wěn)見(jiàn)，更有遠(yuǎn)見(jiàn)”，以前瞻性視野布局財(cái)富行業(yè)，為高凈值人群提供公募基金、契約型私募基金、資管產(chǎn)品等優(yōu)秀資產(chǎn)配置，擁有優(yōu)秀資產(chǎn)挖掘能力，同時(shí)堅(jiān)持以合法合規(guī)的方式開(kāi)展業(yè)務(wù)，并在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)控制能力上力求卓越。其業(yè)務(wù)遍及全國(guó)一二三線各大城市，擁有近200位來(lái)自國(guó)內(nèi)外知名銀行、券商、財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的優(yōu)秀理財(cái)顧問(wèn)，精誠(chéng)為全國(guó)投資者展開(kāi)服務(wù)，資產(chǎn)管理總規(guī)模達(dá)200億元，到期產(chǎn)品均按期兌付。富國(guó)大通憑借穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)策略和專業(yè)風(fēng)控能力，相繼獲得金鼎獎(jiǎng)-卓越風(fēng)控能力、金蟬獎(jiǎng)-優(yōu)秀資產(chǎn)管理公司、金貝獎(jiǎng)-優(yōu)秀財(cái)富管理公司、金融界領(lǐng)航中國(guó)投資者信賴私募基金、金象獎(jiǎng)-中國(guó)獨(dú)立財(cái)富公司卓越風(fēng)控、投研獎(jiǎng)、胡潤(rùn)百富卓越風(fēng)控等行業(yè)知名獎(jiǎng)項(xiàng)。

財(cái)富管理3.0時(shí)代：金融科技賦能助彎道超車

近年來(lái)，金融科技、人工智能席卷整個(gè)金融行業(yè)。在今天，金融科技不但會(huì)為普通客戶、高凈值客戶帶來(lái)不同的體驗(yàn)，也是金融行業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶的重要組成部分。那么，金融科技賦能下的財(cái)富管理行業(yè)將何去何從呢？

其實(shí)，信息技術(shù)的每一次革新和大規(guī)模應(yīng)用都深刻地改變著金融業(yè)的面貌。數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年，全球VC共投資了超496筆金融科技企業(yè)，投資金額高達(dá)80億美元，從2015年以來(lái)每季度的投資都超過(guò)200筆，均處于高位。伴隨這一輪金融科技的蓬勃發(fā)展，財(cái)富管理行業(yè)也呈現(xiàn)出新的變化。

富國(guó)大通也同樣認(rèn)為，金融科技的蓬勃發(fā)展，讓更多機(jī)構(gòu)有機(jī)會(huì)進(jìn)入財(cái)富管理領(lǐng)域。富國(guó)大通股東益科正潤(rùn)近年來(lái)一直致力于結(jié)合場(chǎng)景金融、消費(fèi)金融、數(shù)據(jù)金融和智慧金融，立志發(fā)展成為客戶心中最有價(jià)值的財(cái)富管理企業(yè)。事實(shí)證明益科正潤(rùn)的這一舉措與市場(chǎng)發(fā)展節(jié)奏相一致，因此取得了非常優(yōu)異的成績(jī)?，F(xiàn)益科正潤(rùn)旗下?lián)碛腥?、公募、私募等金融牌照及備案資質(zhì)，金融版塊資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)1500億元。此外，益科正潤(rùn)投資集團(tuán)創(chuàng)立11年，從2007年開(kāi)始，陸續(xù)投資20余個(gè)大型投行項(xiàng)目，與多家知名企業(yè)進(jìn)行了“投行副駕駛”模式的投資與合作，對(duì)融資方提供充分的陪伴和支持，用自己的專業(yè)能力和豐富資源，幫助企業(yè)共同成長(zhǎng)，共享獲利。而不做以投資來(lái)搭便車的純粹財(cái)務(wù)投資者，對(duì)項(xiàng)目沒(méi)有任何的投行操作和風(fēng)險(xiǎn)把控能力。

據(jù)悉，益科正潤(rùn)以黃金產(chǎn)業(yè)為后盾，以財(cái)富管理為核心，以賬戶體系為基礎(chǔ)，金融科技為驅(qū)動(dòng)，聚合B端資源和風(fēng)險(xiǎn)投資能力，致力于建設(shè)新型金融生態(tài)的投資集團(tuán)。益科正潤(rùn)與招金礦業(yè)共同開(kāi)發(fā)山東萊州三山島北部海域金礦和甘肅加甘灘金礦，探明黃金儲(chǔ)量達(dá)700噸。旗下金融板塊除富國(guó)大通外，還擁有券商、公募基金等金融牌照。2018年11月，益科正潤(rùn)成功入股北方國(guó)際信托有限公司混改計(jì)劃，將與北方信托在實(shí)業(yè)、資本、金融三大領(lǐng)域形成合力，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，在混合所有制改革領(lǐng)域合作取得重大突破。2019年2月，益科正潤(rùn)又控股登云股份，在產(chǎn)業(yè)大布局上捷報(bào)頻傳。

保障安全是財(cái)富管理的必要前提

在一定意義上可以說(shuō)，財(cái)富管理的核心或關(guān)鍵就是風(fēng)險(xiǎn)控制，必須確保風(fēng)險(xiǎn)的最小化。

財(cái)富管理應(yīng)該在安全性、收益性和流動(dòng)性三個(gè)方面進(jìn)行綜合平衡，而不是僅僅關(guān)注其中的某一個(gè)，比如收益。

富國(guó)大通李大治認(rèn)為，其實(shí)，對(duì)于投資建議，并沒(méi)有一個(gè)放之四海皆準(zhǔn)的答案。如果說(shuō)你想賺錢，其實(shí)很多東西都可以賺錢，但沒(méi)有一個(gè)百分之百說(shuō)2019年就能賺錢的事情，因?yàn)槟壳皝?lái)看，2019年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有向好趨勢(shì)，雖然經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度有所下滑，但從基數(shù)效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段的角度來(lái)看，這種常態(tài)化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的下滑是正?，F(xiàn)象，符合客觀規(guī)律，投資者不需要悲觀，但在當(dāng)前市場(chǎng)情況下，李大治建議投資者應(yīng)該還以穩(wěn)健為主。

富國(guó)大通匯集來(lái)自銀行、投資、信托、證券、基金等金融行業(yè)的高端人才，擁有一支精英風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)控制能力上做到卓越，并打造出從資產(chǎn)端到財(cái)富端的層層把控。

富國(guó)大通亦深知，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)在當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境中是非常稀缺的。富國(guó)大通堅(jiān)持投資原則和風(fēng)控底線，在自己所擅長(zhǎng)的行業(yè)和領(lǐng)域，進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)的篩選、甄別、配置和組合，盡量降低投資風(fēng)險(xiǎn)。并在產(chǎn)品上采取攻守兼?zhèn)涞牟呗裕粏渭冏非笠?guī)模，不冒進(jìn)，以獨(dú)立、專業(yè)、客觀的服務(wù)視角，為投資人的最佳利益來(lái)做出最佳決策。

（市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。）