富國大通：財富管理市場面臨重構(gòu) 專業(yè)性是促進健康發(fā)展的“利刃”

2019年春節(jié)后，A股迎來開門紅，給中國經(jīng)濟注入一劑強心針，不少人認為，中國經(jīng)濟正在“穩(wěn)中向好”。不過，盡管市場有不少積極的聲音顯現(xiàn)，但過去一年的“投資焦慮”在2019年伊始仍難揮之而去。

當前，世界經(jīng)濟面臨深刻調(diào)整，金融資產(chǎn)的波動性明顯上升，新興市場股市、債市和匯市備受沖擊，在此背景下，財富管理與投資也面臨新的不確定性。放眼國內(nèi)，金融開放力度不斷加大，金融改革日益深化，金融科技賦能，為資產(chǎn)配置和財富管理帶來新思路、新規(guī)范和新模式。未來，行業(yè)發(fā)展將歷經(jīng)深刻變革，機遇與挑戰(zhàn)并存。

對此，富國大通認為，當下要牢牢把握財富管理市場的發(fā)展趨勢，實現(xiàn)財富管理市場的可持續(xù)發(fā)展，是每個投資者、各類金融機構(gòu)和監(jiān)管層的共同責任。而在新經(jīng)濟，新形勢背景下，如果要推動我國財富管理行業(yè)的穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展，的確也需要有一些新的思維發(fā)展模式。

資產(chǎn)獲取能力與財富管理能力的匹配

隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，近30年來中國高凈值人群的規(guī)模不斷壯大。2016年我國個人可投資資產(chǎn)總規(guī)模是165萬億元，到2020年預計資產(chǎn)總規(guī)模將達到340萬億元，足足翻了一番，年均復合增長率將超過20%。這樣的一個高速增長的龐大的資產(chǎn)規(guī)模狀態(tài)，令世界矚目。

不過值得注意的是，我國財富管理市場前景雖然誘人，不過與發(fā)達國家相比，國內(nèi)財富管理行業(yè)還不夠成熟。

首先，在需求端，投資者普遍還停留在“保本”理財階段，未形成系統(tǒng)的財富管理認知體系；其次，在供給端，能夠提供專業(yè)的咨詢服務及個性化財富規(guī)劃的機構(gòu)較少，富國大通副總裁李大治表示：“我們看到不少企業(yè)片面追求快速擴大銷售規(guī)模，盲目擴建團隊，為了滿足營銷而降低標準來獲取資產(chǎn)和產(chǎn)品，因為對于資產(chǎn)和產(chǎn)品沒有足夠的把控權(quán)，隱藏很大的風險。”財富管理在中國是新興的金融業(yè)務，發(fā)展很快但市場不夠成熟。

對此，李大治認為在沒有相應優(yōu)質(zhì)標的情況下，盲目擴張資金規(guī)模更易造成機構(gòu)負債的加重和投資者收益受損等風險。當前我們需要進行“金融認知的重構(gòu)”，只有充分了解金融本質(zhì)，遵循金融秩序：根據(jù)趨勢獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，通過資產(chǎn)創(chuàng)造投資機會，再帶來投資回報，從而才能拉動整個金融產(chǎn)業(yè)鏈的可持續(xù)發(fā)展，資產(chǎn)獲取能力和財富管理能力相匹配，是優(yōu)秀財富管理機構(gòu)的特征。

富國大通副總裁李大治

資產(chǎn)獲取能力又離不開財富管理機構(gòu)的專業(yè)性，中國財富管理行業(yè)即將步入3.0時代，經(jīng)歷多次行業(yè)“洗禮”的投資者變得更敏感、更精準、更專業(yè)，投資者希望有專業(yè)機構(gòu)、專業(yè)人才可以幫他們?nèi)轿坏卮蚶碣Y產(chǎn)，專業(yè)性是當前財富管理機構(gòu)發(fā)展的根基。“術(shù)業(yè)有專攻，專業(yè)性是富國大通一直以來最堅持的核心點。”富國大通投研中心負責人沙泉表示，“我們配備有強大的投研團隊和專業(yè)化投顧隊伍，堅持對國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟、市場投資策略進行研究，以及對細致的行業(yè)和公司等基本面進行研究，實現(xiàn)投資策略有效性?？山Y(jié)合市場的現(xiàn)狀和客戶真實需求，以及投研團隊的產(chǎn)品建議，幫助客戶作出恰當?shù)倪x擇，制定出適合客戶的資產(chǎn)配置”。

據(jù)悉，富國大通一向堅持“穩(wěn)見，更有遠見”，以前瞻性視野布局財富行業(yè)，為高凈值人群提供公募基金、契約型私募基金、資管產(chǎn)品等優(yōu)秀資產(chǎn)配置，擁有優(yōu)秀資產(chǎn)挖掘能力，同時堅持以合法合規(guī)的方式開展業(yè)務，并在風險識別和風險控制能力上力求卓越。其業(yè)務遍及全國一二三線各大城市，擁有近200位來自國內(nèi)外知名銀行、券商、財富管理機構(gòu)的優(yōu)秀理財顧問，精誠為全國投資者展開服務，資產(chǎn)管理總規(guī)模達200億元，到期產(chǎn)品均按期兌付。富國大通憑借穩(wěn)健經(jīng)營策略和專業(yè)風控能力，相繼獲得金鼎獎-卓越風控能力、金蟬獎-優(yōu)秀資產(chǎn)管理公司、金貝獎-優(yōu)秀財富管理公司、金融界領航中國投資者信賴私募基金、金象獎-中國獨立財富公司卓越風控、投研獎、胡潤百富卓越風控等行業(yè)知名獎項。

財富管理3.0時代：金融科技賦能助彎道超車

近年來，金融科技、人工智能席卷整個金融行業(yè)。在今天，金融科技不但會為普通客戶、高凈值客戶帶來不同的體驗，也是金融行業(yè)服務機構(gòu)客戶的重要組成部分。那么，金融科技賦能下的財富管理行業(yè)將何去何從呢？

其實，信息技術(shù)的每一次革新和大規(guī)模應用都深刻地改變著金融業(yè)的面貌。數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年，全球VC共投資了超496筆金融科技企業(yè)，投資金額高達80億美元，從2015年以來每季度的投資都超過200筆，均處于高位。伴隨這一輪金融科技的蓬勃發(fā)展，財富管理行業(yè)也呈現(xiàn)出新的變化。

富國大通也同樣認為，金融科技的蓬勃發(fā)展，讓更多機構(gòu)有機會進入財富管理領域。富國大通股東益科正潤近年來一直致力于結(jié)合場景金融、消費金融、數(shù)據(jù)金融和智慧金融，立志發(fā)展成為客戶心中最有價值的財富管理企業(yè)。事實證明益科正潤的這一舉措與市場發(fā)展節(jié)奏相一致，因此取得了非常優(yōu)異的成績?，F(xiàn)益科正潤旗下?lián)碛腥?、公募、私募等金融牌照及備案資質(zhì)，金融版塊資產(chǎn)管理規(guī)模達1500億元。此外，益科正潤投資集團創(chuàng)立11年，從2007年開始，陸續(xù)投資20余個大型投行項目，與多家知名企業(yè)進行了“投行副駕駛”模式的投資與合作，對融資方提供充分的陪伴和支持，用自己的專業(yè)能力和豐富資源，幫助企業(yè)共同成長，共享獲利。而不做以投資來搭便車的純粹財務投資者，對項目沒有任何的投行操作和風險把控能力。

據(jù)悉，益科正潤以黃金產(chǎn)業(yè)為后盾，以財富管理為核心，以賬戶體系為基礎，金融科技為驅(qū)動，聚合B端資源和風險投資能力，致力于建設新型金融生態(tài)的投資集團。益科正潤與招金礦業(yè)共同開發(fā)山東萊州三山島北部海域金礦和甘肅加甘灘金礦，探明黃金儲量達700噸。旗下金融板塊除富國大通外，還擁有券商、公募基金等金融牌照。2018年11月，益科正潤成功入股北方國際信托有限公司混改計劃，將與北方信托在實業(yè)、資本、金融三大領域形成合力，優(yōu)勢互補，在混合所有制改革領域合作取得重大突破。2019年2月，益科正潤又控股登云股份，在產(chǎn)業(yè)大布局上捷報頻傳。

保障安全是財富管理的必要前提

在一定意義上可以說，財富管理的核心或關(guān)鍵就是風險控制，必須確保風險的最小化。

財富管理應該在安全性、收益性和流動性三個方面進行綜合平衡，而不是僅僅關(guān)注其中的某一個，比如收益。

富國大通李大治認為，其實，對于投資建議，并沒有一個放之四海皆準的答案。如果說你想賺錢，其實很多東西都可以賺錢，但沒有一個百分之百說2019年就能賺錢的事情，因為目前來看，2019年經(jīng)濟形勢有向好趨勢，雖然經(jīng)濟增長速度有所下滑，但從基數(shù)效應和經(jīng)濟增長階段的角度來看，這種常態(tài)化經(jīng)濟增長速度的下滑是正?，F(xiàn)象，符合客觀規(guī)律，投資者不需要悲觀，但在當前市場情況下，李大治建議投資者應該還以穩(wěn)健為主。

富國大通匯集來自銀行、投資、信托、證券、基金等金融行業(yè)的高端人才，擁有一支精英風控團隊，在風險識別和風險控制能力上做到卓越，并打造出從資產(chǎn)端到財富端的層層把控。

富國大通亦深知，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)在當下的市場環(huán)境中是非常稀缺的。富國大通堅持投資原則和風控底線，在自己所擅長的行業(yè)和領域，進行相關(guān)資產(chǎn)的篩選、甄別、配置和組合，盡量降低投資風險。并在產(chǎn)品上采取攻守兼?zhèn)涞牟呗?，不單純追求?guī)模，不冒進，以獨立、專業(yè)、客觀的服務視角，為投資人的最佳利益來做出最佳決策。

（市場有風險，投資需謹慎。）