供應(yīng)鏈金融助力解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題 尤其適合無(wú)現(xiàn)成信用數(shù)據(jù)、有核心技術(shù)或資源的企業(yè)

每經(jīng)記者 潘婷    每經(jīng)編輯 廖丹    

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小微企業(yè)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)就業(yè)增加、激發(fā)創(chuàng)新活力等方面發(fā)揮著重要作用。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，小微企業(yè)貢獻(xiàn)了60%以上的GDP、50%以上的稅收以及80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。

而與此形成對(duì)比的是小微企業(yè)融資難題。在這一背景下，供應(yīng)鏈金融成為有效解決中小企業(yè)融資難的重要舉措。中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院兼職教授文健君在2019第六屆中國(guó)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新高峰論壇指出，供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)金融有所不同，供應(yīng)鏈金融的著力點(diǎn)在供需鏈、供給鏈、供應(yīng)鏈、供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，以及相關(guān)聯(lián)的金融供應(yīng)鏈。

供應(yīng)鏈金融賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)

小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，然而，融資難問(wèn)題一直以來(lái)制約著我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的授信依據(jù)是傳統(tǒng)三表“資產(chǎn)負(fù)債表、盈利表（利潤(rùn)表）和現(xiàn)金流（現(xiàn)金流量表）”，最近開始轉(zhuǎn)向新三表“水表、電表、煤氣表”。但是，不論是傳統(tǒng)三表還是新三表，所拿到的信息都是不全面、不完整、不真實(shí)的，即使對(duì)信息進(jìn)行分析后，也只能看到企業(yè)歷史表現(xiàn)，傳統(tǒng)授信模式無(wú)法預(yù)測(cè)小微企業(yè)未來(lái)表現(xiàn)。

《中國(guó)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐白皮書（2019）》指出，供應(yīng)鏈金融不是一種單純的融資業(yè)務(wù)，其價(jià)值更不僅限于解決中小微企業(yè)融資問(wèn)題。其價(jià)值在于賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力中國(guó)商業(yè)信用體系建設(shè)等方面。

在賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，一、解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題：尤其適合無(wú)固定資產(chǎn)、無(wú)資金、無(wú)現(xiàn)成信用數(shù)據(jù)、有核心技術(shù)或資源、有生意、有抱負(fù)的中小微企業(yè)；二、提升供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力：通過(guò)協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的資金籌集與現(xiàn)金流進(jìn)行統(tǒng)籌安排，最大化降低供應(yīng)鏈整體財(cái)務(wù)成本，提升供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力。

供應(yīng)鏈金融核心在風(fēng)險(xiǎn)控制

在供應(yīng)鏈金融模式下，金融機(jī)構(gòu)能夠全面、可靠、及時(shí)地獲取小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息，有效降低金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)融資服務(wù)的積極性。

一方面，通過(guò)將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套企業(yè)，中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題能夠得到解決；

另一方面，非銀行金融機(jī)構(gòu)與龍頭企業(yè)、核心企業(yè)戰(zhàn)略合作的信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，從而提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。

文健君指出，狹義的供應(yīng)鏈金融專指中小型企業(yè)的供應(yīng)鏈融資；廣義的供應(yīng)鏈金融是指依托供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的金融服務(wù)體系。供應(yīng)鏈金融本質(zhì)上依舊是金融，核心在信用的使用、風(fēng)險(xiǎn)的控制。供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)金融有所不同，供應(yīng)鏈金融的著力點(diǎn)在供需鏈、供給鏈、供應(yīng)鏈、供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，以及相關(guān)聯(lián)的金融供應(yīng)鏈。

據(jù)悉，供應(yīng)鏈金融在中國(guó)的發(fā)展呈現(xiàn)出五個(gè)趨勢(shì)：

一、以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)整合在加?。?/p>

二、產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈作為一種生態(tài)開始與金融生態(tài)結(jié)合

三、金融科技成為推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的主導(dǎo)力量；

四、防范風(fēng)險(xiǎn)成為供應(yīng)鏈金融的核心能力；

五、協(xié)同專業(yè)化將成為智慧供應(yīng)鏈金融的主題。

值得注意的是，越來(lái)越多的銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將供應(yīng)鏈融資視為服務(wù)小微企業(yè)的新嘗試。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)日前發(fā)布的調(diào)查報(bào)告顯示，銀行業(yè)公司金融業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)中，供應(yīng)鏈金融占比為45.9%。