8進(jìn)2！8家基金公司爭(zhēng)奪首批原油期貨ETF授權(quán)

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

還記得今年年初，深交所在對(duì)《深圳證券交易所證券投資基金交易和申購贖回實(shí)施細(xì)則（2016年修訂）》有關(guān)條款進(jìn)行修訂時(shí)，主要在修訂條款中新增了“商品期貨ETF”。

彼時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士指出：“此次修訂規(guī)則，可能是為以后的產(chǎn)品做些準(zhǔn)備。相比較而言，可能上交所要偏謹(jǐn)慎一點(diǎn)。”

不過近日，記者卻注意到，上交所在產(chǎn)品創(chuàng)新方面也有新動(dòng)作，上交所產(chǎn)品創(chuàng)新中心向部分基金公司下發(fā)《關(guān)于召開原油期貨ETF評(píng)審會(huì)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），記者注意到，將于3月27日召開的原油期貨ETF評(píng)審會(huì)，有8家基金公司入圍，屆時(shí)評(píng)審排前兩名的基金公司將獲得原油期貨ETF首批授權(quán)。

上交所表示，近期，多家基金管理公司向上交所和上期所申請(qǐng)開發(fā)原油期貨ETF，為控制風(fēng)險(xiǎn)、集中市場(chǎng)流動(dòng)性，上交所和上期所聯(lián)合篩選出8家基金管理公司入圍原油期貨ETF評(píng)審，評(píng)審會(huì)將于3月27日舉行。

據(jù)記者了解，此次入圍的8家基本都是大型基金公司或是在商品類基金有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的基金公司，有基金公司人士向記者表示:“我們產(chǎn)品部剛通知開會(huì)商量怎么答辯。”

而據(jù)此次下發(fā)的《通知》顯示，評(píng)審小組將根據(jù)基金管理公司的模擬交易情況、提交的評(píng)審材料和現(xiàn)場(chǎng)答辯情況進(jìn)行評(píng)審，其中評(píng)審材料應(yīng)重點(diǎn)包括以下內(nèi)容：

1、產(chǎn)品方案的完整性和可行性；

2、對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的充分性和應(yīng)對(duì)措施的有效性，包括現(xiàn)有ETF產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)案例，以及未來原油期貨ETF上市后的潛在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及應(yīng)對(duì)措施。

3、基金管理公司的ETF產(chǎn)品開發(fā)、運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和商品期貨市場(chǎng)的運(yùn)作管理經(jīng)驗(yàn)，包括但不限于：基金管理公司相關(guān)的流程管理制度、風(fēng)控合規(guī)安排和技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況等。

4、基金管理公司未來在做大做強(qiáng)原油期貨ETF產(chǎn)品上的設(shè)計(jì)模式、具體規(guī)劃、實(shí)施步驟、與交易所的合作規(guī)劃、如何提升原油期貨的國際影響力等，包括潛在客戶群體分析、資產(chǎn)規(guī)模展望與承諾、達(dá)到預(yù)期規(guī)模的決心和步驟、產(chǎn)品的規(guī)劃、營(yíng)銷方式、托管行實(shí)力、計(jì)劃在原油期貨ETF的投入資源、團(tuán)隊(duì)實(shí)力等。

5、對(duì)上期所原油期貨市場(chǎng)的專業(yè)分析，包括但不限于產(chǎn)品特點(diǎn)、運(yùn)行情況、產(chǎn)業(yè)情況和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等。

而在答辯環(huán)節(jié)安排上，據(jù)悉，每家基金公司參與答辯的人數(shù)不超過3人，答辯時(shí)間不超過30分鐘，其中自我陳述15分鐘。評(píng)審小組提問內(nèi)容為前述評(píng)審重點(diǎn)相關(guān)問題。

有意思的是，當(dāng)記者向部分基金公司了解是否進(jìn)入評(píng)審環(huán)節(jié)時(shí)，有基金公司產(chǎn)品部還在開會(huì)反思為什么沒能趕上這次的機(jī)會(huì)，看來不少基金公司對(duì)于此次的評(píng)審還是非?？粗兀雵幕鸸?，想最終實(shí)現(xiàn)“8進(jìn)2”拿到首批授權(quán)，免不了又是一番激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)