證監(jiān)會(huì)首席會(huì)計(jì)師：商譽(yù)減值要依法合規(guī)，監(jiān)管關(guān)注計(jì)提減值及其信息披露的合規(guī)性

對(duì)于近期頻發(fā)的上市公司商譽(yù)減值潮，全國(guó)人大代表、證監(jiān)會(huì)首席會(huì)計(jì)師兼會(huì)計(jì)部主任賈文勤接受上證報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“我們關(guān)注到，部分上市公司在今年一季度的業(yè)績(jī)預(yù)告中披露將大量計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備。商譽(yù)減值涉及上市公司對(duì)并購(gòu)標(biāo)的未來(lái)盈利能力的綜合評(píng)估，需結(jié)合宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)情況等多方面因素進(jìn)行分析判斷。”

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證監(jiān)會(huì)在對(duì)商譽(yù)及商譽(yù)減值事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中有哪些關(guān)注點(diǎn)？

先來(lái)看看要點(diǎn)：

證監(jiān)會(huì)已經(jīng)注意到，有個(gè)別公司可能存在通過(guò)大額計(jì)提商譽(yù)減值進(jìn)行“業(yè)績(jī)洗澡”的現(xiàn)象。

·上市公司的年報(bào)審計(jì)還在進(jìn)行，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)上市公司披露的年報(bào)、審計(jì)機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)情況等，加強(qiáng)對(duì)商譽(yù)及商譽(yù)減值事項(xiàng)的監(jiān)管。

·要求上市公司依規(guī)依法提取商譽(yù)減值，中介機(jī)構(gòu)嚴(yán)格把關(guān)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要關(guān)注其中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

·監(jiān)管主要避免兩種情形：完全不計(jì)提商譽(yù)減值；一次性計(jì)提商譽(yù)減值，未充分合理確定商譽(yù)減值的歸屬期間。

·證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加大與財(cái)政部的溝通力度，共同探討更契合國(guó)內(nèi)實(shí)務(wù)情況的商譽(yù)會(huì)計(jì)處理方式，避免其成為上市公司利潤(rùn)操縱的手段。

今年全國(guó)兩會(huì)，賈文勤帶來(lái)了有關(guān)“大力推動(dòng)資管行業(yè)稅制改革”和“推動(dòng)公司型股權(quán)投資基金稅收中性、公平”的兩個(gè)建議。這兩份建議都與資本市場(chǎng)稅收相關(guān)。

她提出，建議對(duì)公司型股權(quán)投資基金的稅收政策進(jìn)行完善，避免投資者和基金管理人在選擇基金組織形式時(shí)因?yàn)槎愂照叩牟煌鞒霾焕诠拘突鸬倪x擇；同時(shí)，建議對(duì)資管行業(yè)稅收出臺(tái)規(guī)范性文件，確保稅收政策公平中性，起到有效疏通融資管道、降低民營(yíng)企業(yè)融資成本和促進(jìn)科技創(chuàng)新發(fā)展的作用。

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監(jiān)管將重點(diǎn)關(guān)注商譽(yù)減值合規(guī)性

近期不少A股上市公司的2018年年報(bào)或預(yù)告“業(yè)績(jī)大變臉”，滬深交易所高度關(guān)注，密集下發(fā)關(guān)注函、問(wèn)詢(xún)函，要求說(shuō)明集中計(jì)提大額商譽(yù)減值的原因。

賈文勤在接受上證報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“我們注意到，有個(gè)別公司可能存在通過(guò)大額計(jì)提商譽(yù)減值進(jìn)行‘業(yè)績(jī)洗澡’的現(xiàn)象。”

2018年11月，證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部發(fā)布《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)——商譽(yù)減值》。賈文勤表示：“發(fā)布該風(fēng)險(xiǎn)提示主要是為了指導(dǎo)市場(chǎng)相關(guān)各方和監(jiān)管機(jī)構(gòu)做好商譽(yù)減值相關(guān)工作。目前，上市公司的年報(bào)審計(jì)還在進(jìn)行，我們將根據(jù)上市公司披露的年報(bào)、審計(jì)機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)情況等，加強(qiáng)對(duì)商譽(yù)及商譽(yù)減值事項(xiàng)的監(jiān)管。

賈文勤強(qiáng)調(diào)：“上述提示強(qiáng)調(diào)的是上市公司要依規(guī)依法提取商譽(yù)減值，中介機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格把關(guān)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要關(guān)注其中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)”。她進(jìn)一步表示：“在監(jiān)管中，我們主要避免以下兩種情形：一是完全不計(jì)提商譽(yù)減值；二是一次性計(jì)提商譽(yù)減值，未充分合理確定商譽(yù)減值的歸屬期間。”

今年1月份，財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則咨詢(xún)委員會(huì)中大部分委員同意，將企業(yè)外購(gòu)商譽(yù)采取逐年攤銷(xiāo)的后續(xù)會(huì)計(jì)處理方法。該消息引發(fā)了市場(chǎng)各方廣泛關(guān)注和討論，財(cái)政部也專(zhuān)門(mén)進(jìn)行了澄清。但市場(chǎng)仍然關(guān)注，上述意見(jiàn)是否預(yù)示了中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修改方向？

賈文勤表示，關(guān)于商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量，理論上有攤銷(xiāo)和減值測(cè)試兩種方法，哪一種方法更優(yōu)，會(huì)計(jì)理論界一直存在分歧。這兩種會(huì)計(jì)處理方法對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響，主要在于確認(rèn)時(shí)間的差異。目前，國(guó)際上對(duì)于商譽(yù)后續(xù)計(jì)量的通行做法仍然為按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）修訂后的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定，采用減值測(cè)試方法。對(duì)此方法處理的合理性、是否需要改為攤銷(xiāo)法，國(guó)際上尚存爭(zhēng)議、仍在繼續(xù)討論中。

她進(jìn)一步表示：“去年被熱議的會(huì)計(jì)咨詢(xún)委員會(huì)意見(jiàn)，僅代表咨詢(xún)委員的討論意見(jiàn)，目前上市公司仍應(yīng)按照我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的現(xiàn)行規(guī)定對(duì)商譽(yù)做好相關(guān)會(huì)計(jì)處理。后續(xù)我們將進(jìn)一步加大與財(cái)政部的溝通力度，共同探討更契合國(guó)內(nèi)實(shí)務(wù)情況的商譽(yù)會(huì)計(jì)處理方式，避免其成為上市公司利潤(rùn)操縱的手段。”

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建議優(yōu)化公司型股權(quán)投資基金稅收政策

今年兩會(huì)上，賈文勤重點(diǎn)關(guān)注股權(quán)投資基金的稅收差異完善問(wèn)題。當(dāng)前，合伙型和公司型均為股權(quán)投資基金兩種重要的組織形式。但是，由于公司型基金整體理論稅負(fù)高于合伙制基金，導(dǎo)致行業(yè)整體發(fā)展不均衡。數(shù)據(jù)顯示，截止2018年底，私募股權(quán)投資基金中合伙型規(guī)模占比約78.4%，公司型規(guī)模占比僅有約9%。

賈文勤表示，公司型基金需在公司層面繳納企業(yè)所得稅，同時(shí)收益分配到投資者個(gè)人時(shí)，投資者個(gè)人還需按照股息紅利繳納個(gè)人所得稅，疊加后理論稅負(fù)可能高達(dá)40%。

從保護(hù)投資者利益、推動(dòng)稅收公平和中性的角度出發(fā)，賈文勤建議，對(duì)公司型基金實(shí)現(xiàn)所得性質(zhì)穿透征稅，即對(duì)滿(mǎn)足“投資管道”條件的公司型股權(quán)投資基金，建議采取在投資者環(huán)節(jié)計(jì)征稅費(fèi)的方式，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”和“利息、股息、紅利所得”稅目適用20%單一比例稅率。同時(shí)，建議將公司型創(chuàng)投基金稅基抵扣政策的享受主體從基金轉(zhuǎn)為投資者。

其次，賈文勤還建議對(duì)滿(mǎn)足“投資管道”條件的公司型基金采用“按項(xiàng)目核算”，以區(qū)分短期投資所得與長(zhǎng)期投資所得，對(duì)超過(guò)一定期限的長(zhǎng)期投資給予適當(dāng)稅收優(yōu)惠。

建議資管行業(yè)稅收出臺(tái)規(guī)范性文件

賈文勤表示，央行大資管新規(guī)及銀保、證監(jiān)會(huì)等配套規(guī)則相繼出臺(tái)后，破除剛兌、回歸資產(chǎn)管理本源的改革方向是大勢(shì)所趨。當(dāng)前這一歷史性契機(jī)，有助于大力推動(dòng)資產(chǎn)管理行業(yè)稅收體制改革。

為此，她提出了三條具體建議：

一是厘清資管產(chǎn)品管理人、資管產(chǎn)品本身、投資者三者身份，優(yōu)化資產(chǎn)管理行業(yè)增值稅政策。賈文勤建議，取消在資管產(chǎn)品層面征收增值稅，而在投資者層面征收所得稅，統(tǒng)一實(shí)際負(fù)稅人和納稅義務(wù)人。在投資者層面科學(xué)合理的稅收機(jī)制設(shè)計(jì)實(shí)際尊重了資金逐利的天性，發(fā)揮了稅收資源配置調(diào)節(jié)作用，有利于促進(jìn)長(zhǎng)期資本形成。

二是完善以個(gè)人賬戶(hù)為中心的所得稅征管體系、發(fā)揮市場(chǎng)力量同步核實(shí)申報(bào)信息。她建議，一方面運(yùn)用稅收激勵(lì)機(jī)制進(jìn)一步鼓勵(lì)個(gè)人將投資性收入一并申報(bào)，另一方面通過(guò)與中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)等有權(quán)獲得投資性收入應(yīng)稅信息并對(duì)所得取得過(guò)程有控制權(quán)的單位建立數(shù)據(jù)交互，同時(shí)，通過(guò)發(fā)揮專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)事務(wù)所的對(duì)投資性收入的審計(jì)作用，交叉比對(duì)申報(bào)信息，提升稅收征管反避稅能力。

三是依法對(duì)資管行業(yè)稅收出臺(tái)統(tǒng)一的規(guī)范性文件，確保稅收政策公平中性。數(shù)據(jù)顯示，2018年私募基金投資于境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)本金新增額相當(dāng)于社會(huì)融資規(guī)模增量的6.3%，為企業(yè)發(fā)展提供了寶貴的資本金。賈文勤建議，對(duì)資管行業(yè)稅收出臺(tái)規(guī)范性文件，確保稅收政策公平中性，起到有效疏通融資管道、降低民營(yíng)企業(yè)融資成本和促進(jìn)科技創(chuàng)新發(fā)展的作用。