券商應(yīng)戰(zhàn)科創(chuàng)板開(kāi)戶！3月下旬全天候測(cè)試，券商和開(kāi)發(fā)商加班加點(diǎn)應(yīng)戰(zhàn)一件事

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擬投資科創(chuàng)板的投資者已經(jīng)可以開(kāi)戶！3月3日，證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民在接受上證報(bào)記者采訪時(shí)表示，擬投資科創(chuàng)板的投資者已經(jīng)可以開(kāi)戶。他還指出，經(jīng)過(guò)反復(fù)測(cè)算，科創(chuàng)板設(shè)立50萬(wàn)的個(gè)人投資門(mén)檻，不會(huì)對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性產(chǎn)生影響。一時(shí)間在業(yè)界引起轟動(dòng)！

券商中國(guó)記者了解到，不少券商已經(jīng)在積極準(zhǔn)備開(kāi)戶事宜，但是要正式上線開(kāi)戶還需等待交易所的通知。交易所陸續(xù)可能還將出臺(tái)適當(dāng)性細(xì)則、關(guān)于投資者50萬(wàn)門(mén)檻、參與證券交易24個(gè)月以上的界定等相關(guān)通知。目前，風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款已經(jīng)下發(fā)，有券商已經(jīng)開(kāi)始走制度流程。

券商中國(guó)記者獲悉，海通證券所有線下網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)準(zhǔn)備就緒，擬收到交易所通知后開(kāi)放科創(chuàng)板客戶開(kāi)戶受理，線上受理即將上線?？蛻暨_(dá)到開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限的標(biāo)準(zhǔn)，審核通過(guò)后可開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限，擬對(duì)符合適當(dāng)性要求客戶進(jìn)行培訓(xùn)和個(gè)性化服務(wù)。

另一方面，據(jù)記者了解，部分券商的科創(chuàng)板開(kāi)戶系統(tǒng)已經(jīng)基本開(kāi)發(fā)完成，上交所將在3月下旬開(kāi)始技術(shù)系統(tǒng)的全天候測(cè)試，測(cè)試后開(kāi)戶系統(tǒng)就可以上線。不過(guò)，為確保科創(chuàng)板的順利開(kāi)板，券商還有大大小小約20套系統(tǒng)需要升級(jí)改造。在剩余不足一個(gè)月的時(shí)間里，券商和開(kāi)發(fā)商都要加班加點(diǎn)，馬不停蹄。

涉及20多套系統(tǒng)改造升級(jí)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)信息中心主任張野3月2日對(duì)媒體表示，科創(chuàng)板發(fā)行上市電子化審核注冊(cè)系統(tǒng)，證監(jiān)會(huì)采用分期建設(shè)、分批上線的策略。上交所審核系統(tǒng)已經(jīng)完成一期建設(shè)并部署上線，已具備接收發(fā)行人申請(qǐng)材料的條件。

這是官方首次宣布系統(tǒng)的準(zhǔn)備進(jìn)展情況。不過(guò)，上交所審核系統(tǒng)完成一期建設(shè)并部署上線還只是為迎接科創(chuàng)板順利開(kāi)板的系統(tǒng)準(zhǔn)備中的一個(gè)環(huán)節(jié)。

券商中國(guó)記者了解到，為對(duì)接交易所，各家券商科創(chuàng)板系統(tǒng)的升級(jí)改造涉及到大大小小共二十多套系統(tǒng)。包括項(xiàng)目管理系統(tǒng)、客戶管理系統(tǒng)和工作底稿管理系統(tǒng)在內(nèi)的一級(jí)市場(chǎng)系統(tǒng)的建設(shè)，以及券商的手機(jī)APP系統(tǒng)、PC端系統(tǒng)、柜臺(tái)系統(tǒng)等各種二級(jí)市場(chǎng)系統(tǒng)的改造。

銀河證券副總裁羅黎明對(duì)券商中國(guó)記者表示，公布設(shè)立科創(chuàng)板以來(lái)，銀河證券持續(xù)關(guān)注并高度重視。1月30日，上交所公布科創(chuàng)板的征集意見(jiàn)稿后，公司信息技術(shù)部及時(shí)梳理各相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)的改造計(jì)劃和方案。截止今天，核心交易系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)已基本就緒，其他各相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)也正在積極的準(zhǔn)備中。

以銀河證券為例，科創(chuàng)板會(huì)涉及核心交易系統(tǒng)、融資融券系統(tǒng)、賬戶系統(tǒng)、法人結(jié)算系統(tǒng)、數(shù)據(jù)中心、網(wǎng)上交易和手機(jī)交易終端等20套左右技術(shù)系統(tǒng)的改造，涉及面確實(shí)很廣。其中，有的系統(tǒng)是向開(kāi)發(fā)商采購(gòu)，有的系統(tǒng)是公司自主研發(fā)。

“一月底征求意見(jiàn)稿出臺(tái)的時(shí)候，我們的系統(tǒng)已經(jīng)開(kāi)始做準(zhǔn)備了，現(xiàn)在規(guī)則正式出臺(tái)，可以更細(xì)致地去改系統(tǒng)。實(shí)際上，后續(xù)交易所還會(huì)就更具體的細(xì)則跟我們溝通，開(kāi)發(fā)商也會(huì)不停地跟交易所對(duì)接。我們做系統(tǒng)，里面涉及的細(xì)則要比一般投資者理解科創(chuàng)板細(xì)致得多，業(yè)務(wù)規(guī)則必須統(tǒng)一，而且講得非常清晰。” 中泰證券首席信息官程龍告訴記者。

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3月下旬開(kāi)始技術(shù)系統(tǒng)全天候測(cè)試

目前更為迫切的是時(shí)間問(wèn)題。按照計(jì)劃，上交所預(yù)計(jì)在3月下旬開(kāi)始技術(shù)系統(tǒng)的全天候測(cè)試，屆時(shí)，券商的系統(tǒng)就要開(kāi)始多輪測(cè)試。這就意味著，在剩余不足一個(gè)月的時(shí)間里，券商和開(kāi)發(fā)商要加班加點(diǎn)，馬不停蹄進(jìn)行系統(tǒng)的改造。

“在開(kāi)放期內(nèi)，券商的系統(tǒng)要接入交易所系統(tǒng)進(jìn)行多輪測(cè)試，由于時(shí)間比較緊，所以券商上半年應(yīng)該都會(huì)比較忙碌。而且，由于系統(tǒng)是一個(gè)整體，因此測(cè)試不能只針對(duì)科創(chuàng)板，還需要測(cè)試修改代碼對(duì)以前的業(yè)務(wù)是否有影響，所以基本上是一個(gè)全回歸的測(cè)試。這個(gè)測(cè)試要一直持續(xù)到系統(tǒng)上線。按照以往經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)真正上線之后，可能還會(huì)基于系統(tǒng)運(yùn)行情況決定是否再有系統(tǒng)升級(jí)。” 程龍說(shuō)。

他表示，由于時(shí)間緊、任務(wù)重，從現(xiàn)在起券商和開(kāi)發(fā)商都要加班加點(diǎn)，非常忙碌。不過(guò)，因?yàn)槿檀饲敖?jīng)歷過(guò)創(chuàng)業(yè)板、滬港通、深港通等，已經(jīng)在核心系統(tǒng)升級(jí)方面積累了不少經(jīng)驗(yàn)，工作模式已經(jīng)成型，因此有信心在緊迫的時(shí)間里完成系統(tǒng)改造的各項(xiàng)工作。

羅黎明說(shuō)，本次科創(chuàng)板公布的交易規(guī)則和現(xiàn)有主板相比，改動(dòng)的地方非常多，按上交所要求，預(yù)計(jì)在3月下旬開(kāi)始技術(shù)系統(tǒng)的全天候測(cè)試，時(shí)間短導(dǎo)致技術(shù)系統(tǒng)改造的難度加大?？傮w情況是時(shí)間緊任務(wù)重，但公司將繼續(xù)高度重視相關(guān)，全力保障科創(chuàng)板技術(shù)系統(tǒng)按時(shí)上線。

他舉例，稍大些的技術(shù)改造點(diǎn)包括：

（1）科創(chuàng)板股票的指數(shù)與行情都要與主板區(qū)分，并獨(dú)立揭示，涉及全部行情軟件系統(tǒng)的改造。

（2）科創(chuàng)板有投資者準(zhǔn)入要求。20個(gè)交易日的日均資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元，參與證券交易滿24個(gè)月。

（3）科創(chuàng)板增加了盤(pán)后固定價(jià)格交易的申報(bào)方式，涉及核心交易系統(tǒng)和周邊交易終端的改造。

（4）科創(chuàng)板增加了兩類市價(jià)訂單交易類型“本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)”和“對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)”，并且這兩類市價(jià)訂單允許的最高交易數(shù)量和最低交易數(shù)量與普通的競(jìng)價(jià)交易訂單不一樣，系統(tǒng)需要分開(kāi)進(jìn)行控制。

（5）對(duì)科創(chuàng)板特別表決權(quán)股份的支持和處理。

程龍認(rèn)為，單純根據(jù)新的交易規(guī)則改造系統(tǒng)不是最難的，需要注意多個(gè)系統(tǒng)之間會(huì)不會(huì)交叉出現(xiàn)一些沒(méi)有考慮到的問(wèn)題。

比如，原先股票的漲跌幅是有明確限制的，而現(xiàn)在多了上市前5天沒(méi)有漲跌幅限制，那么不只是交易系統(tǒng)要改動(dòng)，所有跟交易系統(tǒng)相關(guān)的外圍的投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)報(bào)送等方面可能都會(huì)受影響。一些設(shè)置不止做交易系統(tǒng)的人需要根據(jù)交易規(guī)則做改動(dòng)，其他的也可能需要負(fù)責(zé)各個(gè)系統(tǒng)的人去改動(dòng)，這個(gè)過(guò)程中需要做好統(tǒng)一協(xié)調(diào)和溝通。因?yàn)樯婕暗降南到y(tǒng)比較多，有券商自己開(kāi)發(fā)的系統(tǒng)還有開(kāi)發(fā)商開(kāi)發(fā)的系統(tǒng)，需要作為整體協(xié)調(diào)溝通，如有細(xì)節(jié)沒(méi)有想到，也可能會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。

事實(shí)上，除了券商和開(kāi)發(fā)商，基金和托管銀行也都需要相應(yīng)進(jìn)行系統(tǒng)的改造。迎接科創(chuàng)板，涉及到方方面面的準(zhǔn)備，絕對(duì)是一項(xiàng)“系統(tǒng)性工程”。

券商中國(guó) 玉玲 婷婷 長(zhǎng)馨