科創(chuàng)板來了！定稿對信息披露更有針對性，增加核心技術(shù)人員任職及持股情況，優(yōu)化股份減持制度！

每經(jīng)記者 劉海軍    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

3月1日晚，中國證監(jiān)會和上海證券交易所正式發(fā)布實施了設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和配套指引，經(jīng)過一個月的意見征集，市場高度關(guān)注的科創(chuàng)板并試點注冊制的配套規(guī)則正式發(fā)布實施。

從1月30日到2月20日，上交所就科創(chuàng)板的主要業(yè)務(wù)規(guī)則，向市場公開征求意見，收集到各類市場主體提交的意見650份，其中，發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷機制、交易機制設(shè)計等方面，受到了市場各方的高度關(guān)注。上交所根據(jù)公開征求的意見，調(diào)整和完善了部分業(yè)務(wù)規(guī)則。

在信息披露方面，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，定稿在科創(chuàng)公司披露行業(yè)經(jīng)營信息方面，增加了披露核心技術(shù)人員任職及持股情況等幾個內(nèi)容。新的規(guī)則在信披要求上更有針對性，強化了信息披露責(zé)任，提升了彈性和包容度。

增加核心技術(shù)人員任職及持股情況

3月1日晚，正式發(fā)布實施的科創(chuàng)板“2+6”制度規(guī)則包括：

證監(jiān)會制定發(fā)布的兩項部門規(guī)章：《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》。

上交所制定發(fā)布的6項配套業(yè)務(wù)規(guī)則：《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》、《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行承銷實施辦法》、《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》、《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》等。

在信息披露方面，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，相比征求意見稿，本次發(fā)布的定稿做了多方面修改。

其中引人關(guān)注的是，在公司披露行業(yè)經(jīng)營信息方面，增加了披露核心技術(shù)人員任職及持股情況的內(nèi)容。

在特別表決權(quán)方面，增加了科創(chuàng)公司應(yīng)當(dāng)在定期報告中持續(xù)披露特別表決權(quán)安排的情況，特別表決權(quán)安排發(fā)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)及時披露的內(nèi)容。

上交所表示，此次修改進(jìn)一步明確信息披露審核內(nèi)容和要求。交易所發(fā)行上市審核規(guī)則進(jìn)一步強調(diào)，在發(fā)行上市審核中，將重點關(guān)注發(fā)行人的信息披露是否達(dá)到真實、準(zhǔn)確、完整的要求，是否符合招股說明書內(nèi)容與格式準(zhǔn)則的要求。同時，關(guān)注發(fā)行上市申請文件及信息披露內(nèi)容是否充分、一致、可理解，具有內(nèi)在邏輯性，加大審核問詢力度，努力問出“真公司”，把好入口關(guān)，以震懾欺詐發(fā)行和財務(wù)造假，督促發(fā)行人及其保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)真實、準(zhǔn)確、完整地披露信息。

定稿進(jìn)一步優(yōu)化股份減持制度

1月30日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》。初稿中指出要強化減持信息披露。在保留現(xiàn)行股份減持預(yù)披露制度的基礎(chǔ)上，要求特定股東減持首發(fā)前股份前披露公司經(jīng)營情況，向市場充分揭示風(fēng)險。

而此次定稿進(jìn)一步優(yōu)化了股份減持制度。

定稿縮短科創(chuàng)板股票上市規(guī)則征求意見稿中的核心技術(shù)人員股份鎖定期，由3年調(diào)整為1年，期滿后每年可以減持25%的首發(fā)前股份；優(yōu)化未盈利公司股東的減持限制，對控股股東、實際控制人和董監(jiān)高、核心技術(shù)人員減持作出梯度安排。明確科創(chuàng)板股份減持的其他安排仍按照現(xiàn)行減持制度執(zhí)行，同時，為建立更加合理的股份減持制度，明確特定股東可以通過非公開轉(zhuǎn)讓、配售方式轉(zhuǎn)讓首發(fā)前股份，具體事項將由交易所另行規(guī)定，報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后實施。

記者了解到，總體來看，此番改革的信息披露更有針對性和包容度。

此次修改對于信息披露的總體要求是，發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)誠實守信，依法充分披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息，所披露信息必須真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

管理層強調(diào)，科創(chuàng)企業(yè)自愿披露的信息應(yīng)真實準(zhǔn)確完整，科創(chuàng)公司不得利用該等信息不當(dāng)影響公司股票價格，并應(yīng)當(dāng)按照同一標(biāo)準(zhǔn)披露后續(xù)類似事件?？苿?chuàng)公司和信息披露義務(wù)人確有需要的，可以在非交易時段對外發(fā)布重大信息，但應(yīng)當(dāng)在下一交易時段開始前披露相關(guān)公告，不得以新聞發(fā)布或者答記者問代替信息披露。