最甜情話：戒掉基金是不可能戒掉的

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 王晗    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今天吃的第一波狗糧，是記者一位小伙伴給他女友的一句：“我這輩子戒不掉你了。”

雖然肉麻到不行，但記者突然發(fā)現(xiàn)，從事基金相關(guān)的工作這些年，戒不掉的除了愛情，其實(shí)還有基金，周圍的小伙伴們也都是狂點(diǎn)頭。

關(guān)于基金的故事，一位90后理財(cái)小白曾跟《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分享過，“最先接觸的就是余額寶了，那個(gè)時(shí)候還不知道它屬于基金產(chǎn)品。上大學(xué)時(shí)候，身邊很多人都在用，當(dāng)時(shí)能有6%的收益率，所以就把零花錢都存在里面。后來，習(xí)慣性用支付寶消費(fèi)，陸陸續(xù)續(xù)用了很多年了?？珊髞硎找嬖絹碓降停揖烷_始研究起平臺(tái)上的其他產(chǎn)品。隨著買的次數(shù)越來越多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也在加大?，F(xiàn)在也在看權(quán)益類投資，買的時(shí)候通常就是看看平臺(tái)評(píng)級(jí)、挑選老牌公司。

如果說余額寶是開啟互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)膯⒚烧撸敲淬y行理財(cái)則是傳統(tǒng)意義上更被信賴的投資方式。

另一位70后這樣回憶自己的理財(cái)之路，“最開始都是銀行定期存款，有一次去銀行的時(shí)候客戶經(jīng)理給推薦了銀行理財(cái)產(chǎn)品，很多都是5%以上的收益率，想著比銀行存款收益高一點(diǎn)，而且錢放在銀行總是放心一點(diǎn)，就買了幾次，后來就一直在買著了。”

當(dāng)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，我們或多或少都會(huì)接觸到理財(cái)產(chǎn)品，而公募基金愈發(fā)成為大眾喜聞樂見的理財(cái)手段。想象一下，如果生活中不買基金，不買貨基，你會(huì)習(xí)慣嗎？

“雖說貨幣基金收益率一直走低，但是錢放在里面也不虧，隨存隨取很方便，這么多年都用習(xí)慣了，基金理財(cái)已經(jīng)成為理財(cái)生活中不可缺少的一部分。”上述90后投資者這樣說道。

或許有的人會(huì)說，我可以不買基金，我可以去買股票、買房子、存銀行……當(dāng)然，投資的路徑永遠(yuǎn)不只一條，只是對(duì)于大眾來說，可能很難找到比公募基金門檻更低、投資更透明、更規(guī)范的產(chǎn)品了。

拿房子來說，投資房地產(chǎn)的啟動(dòng)資金顯然不是想買就能買，而且在目前的時(shí)點(diǎn)，房產(chǎn)投資的吸引力也在下降。

海通證券分析師姜超團(tuán)隊(duì)近期發(fā)布的《便宜就是硬道理》就引起了廣泛關(guān)注，在姜超看來，單純從估值水平來看，股票的吸引力是大于房地產(chǎn)的。當(dāng)前的房地產(chǎn)缺乏投資價(jià)值，原因其實(shí)很簡(jiǎn)單，因?yàn)榉孔拥墓乐堤F了。根據(jù)中原地產(chǎn)的數(shù)據(jù)，2008年中國(guó)一線城市的房市估值大約是29倍，而到2018年末已經(jīng)升至62倍，這一水平處于過去10年的最高點(diǎn)附近。雖然很多人對(duì)2019年的樓市期待很高，但至少到目前為止，今年持有房產(chǎn)應(yīng)該是虧錢的。

而反觀A股市場(chǎng)，A股估值歷史低位，A股足夠便宜。姜超認(rèn)為，“今年以來，A股的表現(xiàn)相當(dāng)強(qiáng)勁，目前的收益率遠(yuǎn)超債市，就連債市當(dāng)中表現(xiàn)最好的資產(chǎn)也是與股市相關(guān)的可轉(zhuǎn)債，今年以來的中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)漲幅為6.3%，遠(yuǎn)超國(guó)債的漲幅。為什么股市不跌反漲？一個(gè)重要的原因在于目前的A股賣得非常便宜。高估值很難賺錢，低估值才能賺錢。”

不過由于股市投資風(fēng)險(xiǎn)更大，需要專業(yè)過硬的個(gè)股分析能力以及基本面的把控力，普通投資者想要在股市中分得一杯羹也并不容易。

相比之下，公募基金投資門檻低、投入精力少等優(yōu)勢(shì)凸顯，成為大眾理財(cái)?shù)牟欢x，就算不敢輕易購(gòu)買權(quán)益類產(chǎn)品，貨幣基金收益也超過銀行定期存款。事實(shí)上，銀行存款收益在理財(cái)多樣化的今天已日漸式微。官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，工、農(nóng)、建、交、中五大行五年期定期存款（整存整?。┠昀示鶠?.75%，無論在流動(dòng)性還是業(yè)績(jī)表現(xiàn)上均不敵貨幣基金對(duì)資金的吸引程度。

所以回過頭再來看，與投資風(fēng)險(xiǎn)大、專業(yè)素養(yǎng)要求高的股市以及需要龐大資金量的房地產(chǎn)相比，最適合大眾的還是基金產(chǎn)品。權(quán)益市場(chǎng)好的時(shí)候有股基，債券市場(chǎng)好的時(shí)候有債基，大宗商品好的時(shí)候有另類投資基金，行情都欠佳的時(shí)候還有貨基。

所以，“戒掉基金是不可能戒掉的，這輩子都不可能戒掉的”。