方大集團業(yè)績預(yù)增背后藏“雷” 深交所發(fā)問：是否利用信息披露操縱股價

每經(jīng)記者 莫淑婷    每經(jīng)編輯 魏官紅    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

因預(yù)告2018年凈利潤接近翻倍，方大集團（000055，SZ）收獲了四個漲停板。然而，方大集團“亮眼”的業(yè)績背后卻藏“雷”。1月30日披露的2018年年報顯示，其凈利潤的大幅增長主要來源于非經(jīng)常性損益，扣非凈利潤僅為2117.11萬元，同比下降94.22%。

由于此前的業(yè)績預(yù)告并沒有披露扣非凈利潤的情況，2018年年報一出，方大集團股價連續(xù)兩日跌停。對于凈利潤及扣非凈利潤的反差，部分投資者也難以接受，紛紛致電方大集團進行問詢。為此，方大集團針對扣非凈利潤下滑的原因進行了說明。

2月1日，深交所下發(fā)關(guān)注函，要求方大集團說明“在股價發(fā)生大幅波動情況下，相關(guān)信息披露行為是否存在選擇性信息披露誤導(dǎo)投資者、利用信息披露操縱股價等情形。”

深圳方大廣場相關(guān)項目確認為投資性房地產(chǎn)

1月15日晚間，方大集團披露了2018年業(yè)績預(yù)告。公告顯示，預(yù)計2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤約20.5億元至24億元，同比增長79.13%至109.72%。對于利潤的大幅增長，方大集團表示：公司幕墻系統(tǒng)及材料業(yè)務(wù)訂單、收入、利潤增長；深圳方大廣場項目1#樓確認為投資性房地產(chǎn)，期末評估增值產(chǎn)生公允價值變動收益。

受此消息影響，方大集團的股價在1月16日、17日連續(xù)漲停。方大集團稱，未發(fā)現(xiàn)前期披露的信息存在需要更正、補充之處。隨后股價繼續(xù)在1月18日、19日連續(xù)漲停。

1月30日，方大集團披露了2018年年報。年報顯示，2018年實現(xiàn)營業(yè)收入30.49億元，同比增長3.43%；實現(xiàn)凈利潤22.46億元，同比增長96.27%；但扣非凈利潤僅為2117.11萬元，同比下降94.22%。

為何凈利潤與扣非凈利潤相差超22億元？《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，深圳方大廣場項目1#樓確認為投資性房地產(chǎn)，評估增值產(chǎn)生的公允價值變動損益為29.17億元，為非經(jīng)常性損益。正是這個非經(jīng)常性損益，撐起了方大集團的凈利潤。

由于此前的業(yè)績預(yù)告并沒有披露扣非凈利潤的情況，2018年年報一出，方大集團1月30日及1月31日股價均一字跌停。部分投資者也難以接受，紛紛致電方大集團進行問詢。2月1日，方大集團公告稱：“因近日投資者問詢電話較多，針對投資者關(guān)注的有關(guān)事項進行說明。”

公告顯示，扣非凈利潤大幅下滑，主要是“由于個別應(yīng)收款項的信用風(fēng)險較大，應(yīng)收款項的可回收性存在較大不確定性，故出于謹慎性原則，全額計提了壞賬準(zhǔn)備；深圳方大城項目按要求需由政府回購的創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)用房，政府新核定的回購價格遠低于公司成本價，因此計提了存貨跌價準(zhǔn)備；深圳方大城項目在辦理產(chǎn)權(quán)證時政府要求交納增值收益，故對方大城項目計提了對應(yīng)的增值收益。”

方大集團表示，主要產(chǎn)業(yè)經(jīng)營情況良好，其中幕墻系統(tǒng)及材料產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入20.11億元，較上年增長21.59%；毛利率為14.41%，較上年增加3.38個百分點；實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為9799.89萬元，較上年增長1123%。

方大集團強調(diào)：“公司不存在因企業(yè)合并形成的商譽，亦不存在商譽減值情況。”

深交所下發(fā)關(guān)注函

2月1日，深交所向方大集團下發(fā)了關(guān)注函。

深交所指出，按相關(guān)規(guī)定，董事會關(guān)于業(yè)績發(fā)生大幅變動的原因說明，應(yīng)當(dāng)列明導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)重大變動的具體原因，如業(yè)績變動主要源于非經(jīng)常性損益，還需特別說明。深交所要求方大集團詳細說明未能在業(yè)績預(yù)告中披露2018年利潤增長主要源于非經(jīng)常性損益的原因及合理性。

另外，深交所要求方大集團詳細說明在業(yè)績預(yù)告中僅披露“公司幕墻系統(tǒng)及材料業(yè)務(wù)”、“深圳方大廣場項目公允價值變動收益”等影響業(yè)績變動因素，未能充分披露其他導(dǎo)致業(yè)績發(fā)生重大變動的具體原因及合理性，并說明該等信息披露行為是否存在不完整、不準(zhǔn)確等情形。

至于股價波動期間方大集團給出的“未發(fā)現(xiàn)前期披露的信息存在需要更正、補充之處”的回復(fù)，深交所指出：“異常波動公告應(yīng)重點核實前期披露的信息是否存在需要更正、補充之處；已披露的業(yè)績預(yù)告及實際情況是否與預(yù)計情況存在較大差異。”深交所要求方大集團詳細說明，在股價連續(xù)上漲期間仍未能充分揭示報告期凈利潤增長主要來自非經(jīng)常性損益，且扣非凈利潤大幅下降事實的原因及合理性。

上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“業(yè)績發(fā)生大幅變動的情況下，業(yè)績預(yù)告中的數(shù)據(jù)要披露完整，包括凈利潤及扣非凈利潤等數(shù)據(jù)都應(yīng)該披露。如果沒有披露完整就有可能構(gòu)成誤導(dǎo)性陳述。誤導(dǎo)性陳述屬于虛假陳述的一種。”

2月1日下午，記者致電了方大集團公開電話。方大集團董秘辦工作人員表示：“董秘及證代目前均不在，暫時無法接受采訪。”