方正證券索賠案股民一審勝訴

近日，長沙市中級(jí)人民法院對(duì)方正證券投資者索賠案，作出一審判決，法院部分支持了投資者的索賠訴求。據(jù)證券維權(quán)律師臧小麗介紹，已有多位投資者收到了一審《民事判決書》，法院判決被告北大方正集團(tuán)有限公司、方正證券股份有限公司向各原告賠償損失，法院判決賠付給投資者的金額因人而異，從幾百萬到一兩萬，乃至幾千元均有，具體依各個(gè)投資者的交易情況而定。

臧小麗律師介紹，一審判決獲賠的方正證券投資者范圍是：自2011年8月9日（方正證券首次公開發(fā)行股票日）起至2015年7月14日期間買入方正證券股票（股票代碼：601901），并且在2015年7月15日之后賣出或者繼續(xù)持有該股票的受損投資者。

方正證券曾在2018年8月31日發(fā)布《關(guān)于公司涉及訴訟的公告》，對(duì)投資者訴訟案件的進(jìn)展進(jìn)行了披露。公告顯示：截至2018年8月底，多名投資者提起了證券虛假陳述責(zé)任糾紛案件，訴訟累計(jì)涉案金額為23,063.07萬元，方正證券公司已計(jì)提減值準(zhǔn)備1,793.55萬元。以上系列案件，長沙中院曾在2018年12月4日、5日兩日，公開審理了其中的259件，其余還有若干案件至今尚未正式開庭。目前，已經(jīng)領(lǐng)到勝訴判決書的案件均是在2018年12月4、5日這兩日庭審的案件。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

回顧此前，2017年5月10日，方正證券公告收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》。證監(jiān)會(huì)罰單落地后，眾多方正證券的股票投資者向法院提起索賠訴訟。

中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，北大方正集團(tuán)有限公司（方正集團(tuán)）、方正證券等違規(guī)的事實(shí)是：一、方正集團(tuán)及利德科技、西藏昭融、西藏容大隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，未配合方正證券履行信息披露義務(wù)；二、方正集團(tuán)未將簽署補(bǔ)充協(xié)議的相關(guān)情況告知方正證券，未配合方正證券履行信息披露義務(wù)。證監(jiān)會(huì)查實(shí)，相《補(bǔ)充協(xié)議》事關(guān)方正證券的控股股東方正集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為上述補(bǔ)充協(xié)議對(duì)方正集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)及控制關(guān)系產(chǎn)生重大影響，進(jìn)而對(duì)方正證券實(shí)際控制人及控制權(quán)產(chǎn)生重大影響，屬于方正證券法定信息披露范圍，但未依法披露。為此，證監(jiān)會(huì)對(duì)方正集團(tuán)、方正證券等相關(guān)責(zé)任主體處以60萬元頂格罰款。

被告方正證券股份有限公司、北大方正集團(tuán)有限公司在庭審中承認(rèn)公司因信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)作出頂格處罰，但是兩被告均認(rèn)為，被證監(jiān)會(huì)處罰所涉事項(xiàng)不重大，不屬于“重大事件”，對(duì)投資者的投資決策無重大影響，方正證券股價(jià)下跌是因?yàn)樽C券市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及方正證券公司的其他非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素導(dǎo)致的。

針對(duì)被告方提出的上述答辯觀點(diǎn)，投資者方面的多位律師進(jìn)行了反駁。最終，一審法院判決認(rèn)定：第一，方正證券、北大方正集團(tuán)未依法披露涉案信息構(gòu)成重大事件，屬于《證券法》意義的虛假陳述。第二，而投資者在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)買入及賣出方正證券股票而產(chǎn)生虧損，投資者的損失與被告的虛假陳述行為之間具有因果關(guān)系。注：法院認(rèn)可的時(shí)間范圍是：2011年8月9日起至2015年7月14日期間買入方正證券股票，并且在2015年7月15日之后賣出或者繼續(xù)持有的受損投資者。

不過，臧小麗律師也表示，法院并未全額支持投資者的索賠訴求，一審法院綜合考量證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素，及被告的其他風(fēng)險(xiǎn)因素，酌情對(duì)原告的損失進(jìn)行了一定扣減。目前，已有部分原告對(duì)法院的酌情扣減表示不滿，希望上訴。最終二審能否全額支持投資者的索賠訴求，取決于湖南省高級(jí)人民法院。

目前，方正證券索賠案，仍在訴訟期以內(nèi)，尚未加入的投資者仍可加入訴訟。

證券時(shí)報(bào)網(wǎng) 張楊