監(jiān)管通報(bào)指出基金銷售九大問題 朋友圈不能隨意發(fā)宣傳材料了

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，上海證監(jiān)局向轄區(qū)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)下發(fā)了《關(guān)于2018年轄區(qū)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題的通報(bào)》。

證監(jiān)局指出，2018年在現(xiàn)場檢查和日常監(jiān)管中轄區(qū)個(gè)別證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展過程中存在一些違規(guī)問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，部分問題重復(fù)出現(xiàn)。

理財(cái)不二牛（ID：buerniu5188）注意到，在這份通報(bào)中，涉及到的內(nèi)容既包括了標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)，也包括了非標(biāo)業(yè)務(wù)，既提到了私募，也提到了公募。

基金銷售的九大問題

重點(diǎn)從公募方面，來看下上海證監(jiān)局提到的一些內(nèi)容，主要包括基金銷售中的九大問題，

具體而言包括：

一是個(gè)別基金公司未將微信（微信群和朋友圈）、微博或其他社交媒體發(fā)布涉及公司基金宣傳推介的評(píng)論、文章或者圖片納入基金宣傳推介材料，內(nèi)部制度流程未要求這類材料需事先經(jīng)公司負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督察長檢查并出具合規(guī)意見書，導(dǎo)致公司存在誤導(dǎo)性用語的基金宣傳推介材料未經(jīng)相關(guān)高管檢查并出具合規(guī)意見后即在朋友圈發(fā)布并被自媒體點(diǎn)評(píng)轉(zhuǎn)發(fā)，造成負(fù)面影響。

二是個(gè)別公司基金宣傳推介材料登載基金合同生效不足6個(gè)月的基金產(chǎn)品歷史業(yè)績；個(gè)別公司制作的基金宣傳推介材料模擬歷史業(yè)績未注明相應(yīng)的復(fù)合年平均收益率，且未說明模擬數(shù)據(jù)的模擬方法、主要計(jì)算公式，也未進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示。

三是部分基金公司制作的宣傳推介材料登載基金過往業(yè)績時(shí)過分突出歷史最優(yōu)業(yè)績，風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字不醒目，缺少提醒投資者仔細(xì)閱讀基金合同和基金招募說明書的相關(guān)內(nèi)容。

四是部分基金銷售機(jī)構(gòu)和基金公司以投資者教育為名向購買特定基金的投資者獎(jiǎng)勵(lì)基金份額或提供特定基金抵扣券。相關(guān)獎(jiǎng)勵(lì)行為大多名義上不以銷售特定基金產(chǎn)品為目的，但實(shí)際上旨在產(chǎn)生以相關(guān)優(yōu)惠利益安排誘導(dǎo)投資者開戶、申購和延長持有特定基金產(chǎn)品的效果，涉及采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金。個(gè)別基金公司開展有獎(jiǎng)銷售活動(dòng)，參與公司設(shè)置的游戲可參與抽獎(jiǎng)，獲得貨幣基金份額獎(jiǎng)勵(lì)。

五是部分基金公司與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)合作開展貨幣市場基金互 聯(lián)網(wǎng)銷售業(yè)務(wù)時(shí)，未向投資者揭示基金銷售服務(wù)的主體、投資風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)別基金公司與非銀行支付機(jī)構(gòu)合作開展基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)過程中，存在非銀行支付機(jī)構(gòu)變相開展宣傳推介、份額發(fā)售 與申購贖回等基金銷售業(yè)務(wù)等。

六是部分基金公司通過自身直銷網(wǎng)站履行信息告知、風(fēng)險(xiǎn)提示、適當(dāng)性匹配、投訴處理等適當(dāng)性義務(wù)中存在披露不到位的情形，如“投資者權(quán)益須知”“風(fēng)險(xiǎn)提示函”“投訴處理方式”未在網(wǎng)站明顯位置披露，個(gè)別基金公司部分基金銷售人員未在公司網(wǎng)站公示。

七是個(gè)別基金公司銷售內(nèi)控管理不到位，客戶身份識(shí)別和客戶資料保存不到位。直銷業(yè)務(wù)單據(jù)不完整、信息錯(cuò)誤，如業(yè)務(wù)申請(qǐng)表單投資者填寫信息有誤，部分應(yīng)填寫信息空白，投資者留存信息不完整，如客戶身份證有效期、地址、學(xué)歷、收入、置業(yè)、實(shí)際受益人等信息缺失或錯(cuò)誤。上述行為違反了《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第六條。

八是個(gè)別基金公司微信公眾號(hào)公開文章內(nèi)容涉及宣傳推介私募產(chǎn)品。

九是部分基金公司存在公司員工利用未公開披露基金分紅信息開展銷售活動(dòng)的情況。

短期理財(cái)基金在轉(zhuǎn)型、合并或終止運(yùn)作前不得新增凈申購額

除此之外，上海證監(jiān)局還就分級(jí)基金和短期理財(cái)基金以及基金分紅行為等方面做了相關(guān)內(nèi)容的通報(bào)，具體如下：

一是各基金管理人應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)措施，有序壓降分級(jí)基金規(guī)模。管理人應(yīng)當(dāng)仔細(xì)評(píng)估可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于操作風(fēng)險(xiǎn)、群訪群訴風(fēng)險(xiǎn)、輿情風(fēng)險(xiǎn)等，并針對(duì)性制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案。轄區(qū)基金管理人可適度把控節(jié)奏，逐步推進(jìn)，避免一哄而上給市場帶來沖擊。

二是持續(xù)規(guī)范短期理財(cái)債券基金業(yè)務(wù)。擬按照普通開放式債券基金規(guī)則整改的（即依規(guī)調(diào)整投資范圍和估值方式），經(jīng)我局確認(rèn)同意后，基金管理人應(yīng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)，最終公告日期為產(chǎn)品完成規(guī)范的日期；擬通過產(chǎn)品轉(zhuǎn)型、與其他基金合并或者終止基金合同方式整改的，基金管理人應(yīng)向證監(jiān)會(huì)提交正式的方案并抄送我局，方案應(yīng)確?？尚行圆⒔?jīng)督察長簽字同意，收到方案的日期為產(chǎn)品完成規(guī)范的日期，但產(chǎn)品在最終完成轉(zhuǎn)型、合并或終止運(yùn)作前，不得新增凈申購額。

而在基金分紅方面，上海證監(jiān)局表示，2017年底證監(jiān)會(huì)發(fā)布通過《機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)》要求各基金管理人加強(qiáng)基金分紅業(yè)務(wù)管理。前期，我局已要求基金管理人審慎做好相關(guān)工作，尤其是分紅信息披露前的保密工作、審慎辦理分紅敏感期大額資金的申購贖回等。到年底前，加強(qiáng)基金分紅事后備案管理。在基金分紅（每日分紅的貨幣市場基金除外、不區(qū)分分紅比例高低）后，及時(shí)向我局提交分紅事項(xiàng)說明，公司總經(jīng)理、分管高管及合規(guī)負(fù)責(zé)人應(yīng)簽字確認(rèn)。