電氣設(shè)備板塊逆勢(shì)崛起 行業(yè)龍頭有望表現(xiàn)

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昨日，兩市窄幅震蕩下跌，電氣設(shè)備板塊逆勢(shì)崛起，漲幅位居申萬(wàn)28個(gè)行業(yè)板塊第一。昨日申萬(wàn)電氣設(shè)備行業(yè)指數(shù)上漲1.71%，板塊內(nèi)11只個(gè)股漲停，多只個(gè)股漲幅超過(guò)5%。

對(duì)于電氣設(shè)備行業(yè)，分析人士表示，從光伏整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈看，經(jīng)歷了新舊產(chǎn)能的競(jìng)爭(zhēng)后，2019年將是平價(jià)上網(wǎng)的突破之年，繼續(xù)看好優(yōu)質(zhì)龍頭公司。從中上游看，行業(yè)的集中度在提升，優(yōu)質(zhì)龍頭優(yōu)勢(shì)凸顯；從中下游看，仍有變革機(jī)會(huì)，尤其是在電池端和下游分布式端，看好在此兩處有突破的公司。

板塊逆市上漲

昨日，電氣設(shè)備行業(yè)板塊逆市上漲，板塊內(nèi)向日葵、保變電氣、珈偉新能、風(fēng)范股份、中元股份、和順電氣、置信電氣等11只個(gè)股漲停，中來(lái)股份、陽(yáng)光電源、九洲電氣等個(gè)股漲幅超過(guò)7%，此外還有科士達(dá)、中能電氣等多只個(gè)股漲幅超過(guò)5%。電氣設(shè)備行業(yè)上漲明顯，行業(yè)漲幅位居申萬(wàn)一級(jí)28個(gè)行業(yè)首位。

從電氣設(shè)備行業(yè)中上漲的個(gè)股來(lái)看，向日葵、珈偉新能、和順電氣等多只漲停個(gè)股為光伏概念股。光伏概念股的重要因素是發(fā)改委、能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于積極推薦風(fēng)電、光伏發(fā)電無(wú)補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》，對(duì)2019年—2020年新能源無(wú)補(bǔ)貼項(xiàng)目提出有關(guān)要求和支持政策。

分析人士表示，隨著風(fēng)電、光伏發(fā)電規(guī)模化發(fā)展和技術(shù)快速進(jìn)步，在資源優(yōu)良、建設(shè)成本低、投資和市場(chǎng)條件好的地區(qū)，已基本具備與燃煤標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)平價(jià)(不需要國(guó)家補(bǔ)貼)的條件。本次文件下發(fā)進(jìn)一步從建設(shè)規(guī)模、投資環(huán)境、保障消納、接網(wǎng)建設(shè)及市場(chǎng)化交易等多項(xiàng)措施對(duì)光伏、風(fēng)電無(wú)補(bǔ)貼項(xiàng)目做出政策支持。國(guó)家能源局對(duì)“無(wú)補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目”并不限制規(guī)模，而把這個(gè)管理權(quán)限下放到省級(jí)，并且要求電網(wǎng)公司保證無(wú)補(bǔ)貼項(xiàng)目的消納并簽訂不少于20年的長(zhǎng)期固定電價(jià)合同。保證無(wú)補(bǔ)貼項(xiàng)目有合理的收益水平，這將對(duì)光伏、風(fēng)電市場(chǎng)需求形成穩(wěn)定增量，提升市場(chǎng)信心。

行業(yè)龍頭有望表現(xiàn)

上周，國(guó)內(nèi)各地風(fēng)電項(xiàng)目密集核準(zhǔn)，其中江蘇核準(zhǔn)一個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目，福建核準(zhǔn)2個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目，山東核準(zhǔn)11個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目，共計(jì)約1.5GW，風(fēng)電核準(zhǔn)呈現(xiàn)加速狀態(tài)。

對(duì)于電氣設(shè)備行業(yè)的投資，太平洋證券表示，風(fēng)電核準(zhǔn)加速，行業(yè)從2018年開始迎來(lái)回暖期，陸上風(fēng)電穩(wěn)步增長(zhǎng)，海上風(fēng)電或迎來(lái)爆發(fā)期，彈性較大，建議提前布局海上風(fēng)電相關(guān)標(biāo)的。光伏方面，可以提前布局光伏龍頭，平價(jià)之后將迎來(lái)高速發(fā)展。

天風(fēng)證券表示，海外需求支撐光伏行業(yè)重回增長(zhǎng)，制造業(yè)環(huán)節(jié)龍頭具備投資價(jià)值，光伏行業(yè)2018年受政策影響國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求下滑，2019年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)需求預(yù)期保持平穩(wěn)。對(duì)于國(guó)內(nèi)光伏制造業(yè)而言，低成本的龍頭企業(yè)明年的市占率將進(jìn)一步提升，看好多晶硅料龍頭通威股份，單晶硅片龍頭隆基股份、中環(huán)股份，建議關(guān)注光伏玻璃龍頭信義光能，膠膜龍頭福斯特等。此外，2019年風(fēng)電復(fù)蘇有望持續(xù)，繼續(xù)看好風(fēng)電復(fù)蘇，標(biāo)的方面推薦處于低預(yù)期階段的國(guó)內(nèi)風(fēng)塔龍頭企業(yè)。