依照監(jiān)管新規(guī)要求 天風(fēng)證券擬5億元收購(gòu)私募子公司股權(quán)至66%

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

今日晚間，天風(fēng)證券公告稱，擬以5.16億元收購(gòu)寧波信韻持有的天風(fēng)天睿1.32億股股權(quán)（占天風(fēng)天?？偣杀镜?.574%）。據(jù)了解，天風(fēng)天睿是天風(fēng)證券的私募投資基金子公司，專注于股權(quán)投資和私募基金管理。目前，天風(fēng)證券持股57.16%，寧波信韻持股14.29%，寧波華融燕園股權(quán)投資持股7.48%。

“根據(jù)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部對(duì)證券公司私募基金子公司新出臺(tái)的管理辦法，要求證券公司對(duì)私募基金子公司全資持有。根據(jù)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部要求，公司也將在資金安排可允許范圍內(nèi)，逐步對(duì)天風(fēng)天睿實(shí)施整改”，天風(fēng)證券人士告訴火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）。

值得一提的是，寧波信韻2018年6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入-241.59萬(wàn)元、凈利潤(rùn)-289.85萬(wàn)元，本次交易也似有“求生”之意。

受監(jiān)管要求收購(gòu)股權(quán)

12月25日晚間，天風(fēng)證券公告稱，擬以評(píng)估值作價(jià)，以現(xiàn)金方式收購(gòu)寧波信韻合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱：寧波信韻）持有的天風(fēng)天睿13,232.8767萬(wàn)股股權(quán)(占天風(fēng)天睿總股本的8.574%)，交易金額為51,608.2192萬(wàn)元。

圖片來(lái)源：天風(fēng)證券公告

據(jù)了解，天風(fēng)天睿是天風(fēng)證券的私募投資基金子公司，專注于股權(quán)投資和私募基金管理，成立于2013年4月，注冊(cè)資本為154,328.4615萬(wàn)元，今年上半年凈利潤(rùn)為112.43萬(wàn)元。

天風(fēng)天睿持股5%以上股東共三名，其中天風(fēng)證券持股57.16%，寧波信韻持股14.29%，寧波華融燕園股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）持股7.48%。

本次交易標(biāo)的為寧波信韻持有的天風(fēng)天睿8.574%的股權(quán)，對(duì)該標(biāo)的股權(quán)有優(yōu)先受讓權(quán)的其他股東已放棄優(yōu)先受讓權(quán)。根據(jù)中京民信（北京）評(píng)估顯示，天風(fēng)天睿的股東全部權(quán)益評(píng)估值為601,587.00萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)每股股價(jià)3.9元，因而本次交易金額定為51,608.2192萬(wàn)元。

天風(fēng)證券人士向火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）透露稱，本次交易背景有二：一是天風(fēng)證券控股子公司天風(fēng)天睿的股東寧波信韻根據(jù)自身投資決策，出售該公司持有的天風(fēng)天睿股權(quán)；二是根據(jù)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部對(duì)證券公司私募基金子公司新出臺(tái)的管理辦法，要求證券公司對(duì)私募基金子公司全資持有。根據(jù)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部要求，公司亦將在資金安排可允許范圍內(nèi)，逐步對(duì)天風(fēng)天睿實(shí)施整改。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，2016年底，中證協(xié)發(fā)布實(shí)施了《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》，要求證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立私募基金子公司，不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立私募基金子公司。

無(wú)獨(dú)有偶，12月7日華安基金公告稱，國(guó)泰君安證券受讓華安基金20%股權(quán)，也是受制于上述監(jiān)管要求，只是具體受制條款不同。

本次收購(gòu)合并報(bào)表范圍未發(fā)生變化

寧波信韻成立于2016年1月11日，注冊(cè)資本128,900.00萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍為實(shí)業(yè)投資、投資管理、投資咨詢。

寧波信韻當(dāng)前股東共四名，其中寧波國(guó)壽信達(dá)投資合伙企業(yè)（有限合伙）持股38.79%，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司持股36.15%，長(zhǎng)安國(guó)際信托股份有限公司持股24.98%，信達(dá)資本管理有限公司持股0.08%。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，就業(yè)績(jī)而言，今年寧波信韻出現(xiàn)了“滑鐵盧”。寧波信韻2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8,202.28萬(wàn)元、凈利潤(rùn)8,040.07萬(wàn)元；而今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入-241.59萬(wàn)元、凈利潤(rùn)-289.85萬(wàn)元。因此，出售天風(fēng)天睿對(duì)于寧波信韻也似有“求生”的意味。

據(jù)天風(fēng)證券披露，公司與寧波信韻協(xié)商，已于2018年12月25日在武漢市簽訂了相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。協(xié)議生效后，公司于2019年1月19日前向?qū)幉ㄐ彭嵵Ц度抗蓹?quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。寧波信韻收到股權(quán)轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)后15個(gè)工作日內(nèi)，配合辦理完畢股權(quán)過(guò)戶及工商變更登記等手續(xù)。截至公告披露日，公司尚未支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額。

因此，此次交易完成后，天風(fēng)證券將持有天風(fēng)天睿的股權(quán)將由目前的57.15%升至65.724%，天風(fēng)證券仍然為天風(fēng)天睿第一大股東。當(dāng)火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）向上述人士進(jìn)一步了解之后是否還會(huì)繼續(xù)收購(gòu)至100%持股后，該人士表示，肯定還是會(huì)根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求去推進(jìn)整改，但是具體到時(shí)候怎么做，這個(gè)屬于重大戰(zhàn)略，到時(shí)候還是得先看董事會(huì)的決定。

此外，就本次收購(gòu)對(duì)公司業(yè)績(jī)上的影響，天風(fēng)證券表示，合并報(bào)表范圍未發(fā)生變化。不過(guò)，預(yù)計(jì)本次交易將會(huì)增加長(zhǎng)期股權(quán)投資科目余額51,608.2192萬(wàn)元。