5G建設(shè)穩(wěn)步推進 多細分領(lǐng)域顯機遇

圖片來源：視覺中國

昨日，兩市震蕩下跌，但5G概念股表現(xiàn)活躍，板塊內(nèi)天邑股份、深南股份漲停，光弘科技上漲7.26%。分析人士表示，5G帶來的創(chuàng)新將是電子行業(yè)成長的主要驅(qū)動力，而基站天線、元器件、濾波器等泛射頻領(lǐng)域都將迎來重大的變革機遇。

商用進度穩(wěn)步推進

從近期5G行業(yè)內(nèi)部的發(fā)展情況看，建設(shè)進度穩(wěn)步推進。

上周五，中國聯(lián)通在廣州召開“2018年中國聯(lián)通網(wǎng)絡(luò)技術(shù)大會終端論壇”，會議上有關(guān)人士表示中國聯(lián)通5G終端路線圖分為六個關(guān)鍵節(jié)點。

分析人士認為，5G終端建設(shè)進度符合預(yù)期，穩(wěn)步推進，看好5G從網(wǎng)絡(luò)建設(shè)到移動終端對電子產(chǎn)業(yè)需求的提振。

另一方面，近期中國移動率先在北京開通4.9GHz頻段5G基站，單用戶下載速率高達2.8Gbps。基站采用華為64T64R的AAU5913，頻率帶寬高達100MHZ，可最大化利用現(xiàn)網(wǎng)站址，完成4G/5G站點同覆蓋。東吳證券分析師侯賓表示，此次基站建設(shè)，5G將以萬物互聯(lián)模式推進所有垂直行業(yè)的深度整合，真正實現(xiàn)工業(yè)化和信息化的深度融合。

國際方面，5G頻譜拍賣不斷，澳洲電訊等四家運營商以總價6.16億美元贏得澳大利亞5G的頻譜拍賣。而美國將于2019年下半年拍賣37/39/47GHz毫米波頻譜。

關(guān)注行業(yè)白馬股

近期，5G概念股時有表現(xiàn)，板塊內(nèi)如光弘科技、盛路通信、劍橋科技等多只個股都走出了向上趨勢，對于5G概念股的投資，國聯(lián)證券分析師曹亮表示，中國聯(lián)通5G終端路線圖曝光與移動開通4.9G基站預(yù)示著5G產(chǎn)業(yè)在既定的路線上前進。長期看好國內(nèi)通信產(chǎn)業(yè)鏈崛起的趨勢，5G到來將提升產(chǎn)業(yè)鏈的市場空間，建議關(guān)注中興通訊、烽火通信等行業(yè)白馬。

聯(lián)訊證券分析師李仁波表示，把握基站、無線側(cè)(PCB、濾波器、天線)、傳輸網(wǎng)光通信等5G主航道的投資機會?；久芏仍黾?，5G基站為4G基站的1.4倍左右，此外小基站數(shù)量將2倍于宏基站。關(guān)注傳輸網(wǎng)光模塊領(lǐng)域確定性增長的機會，5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)將直接推動光模塊用量的提升。此外，5G組網(wǎng)中對光模塊的速率提出進一步的要求，更高速的光模塊單價也將進一步提高。天線有源化是未來天線發(fā)展趨勢，意味著天線的下游客戶將由運營商轉(zhuǎn)變?yōu)榛驹O(shè)備商。與主設(shè)備廠商聯(lián)系緊密的廠商有望擠壓小廠的市場份額，未來5G天線市場將趨于頭部優(yōu)勢廠商。