監(jiān)管開展人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展情況調(diào)研 摸排市場風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)

每經(jīng)記者 胡楊    每經(jīng)編輯 姚祥云    

圖片來源：視覺中國

2018年已接近尾聲。過去的一年里，人身險(xiǎn)行業(yè)向“回歸保障”再進(jìn)一步。轉(zhuǎn)型免不了“陣痛”，其中一個(gè)表現(xiàn)便是：今年1月，全部86家壽險(xiǎn)公司的合計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比下降25.5%，而上一次同比負(fù)增長還是出現(xiàn)在2013年1月。也就是說，2018年的“開門紅”受到了一定沖擊。

現(xiàn)階段，大多數(shù)保險(xiǎn)公司已經(jīng)展開2019年“開門紅”產(chǎn)品的預(yù)售工作。與此同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，為全面了解人身險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展情況，深入摸排人身險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，準(zhǔn)確把握2018年人身險(xiǎn)市場形勢，科學(xué)研判2019年一季度及全年發(fā)展趨勢，監(jiān)管近期開展了人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展情況調(diào)研。

某人身險(xiǎn)公司高管向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露：“這次針對人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展情況所做的書面調(diào)研其實(shí)規(guī)模不小，但推進(jìn)得比較低調(diào)，應(yīng)該還有部分險(xiǎn)企接受了監(jiān)管的實(shí)地調(diào)研。”

調(diào)研涵蓋五大類內(nèi)容

從《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者拿到的調(diào)研通知來看，調(diào)研共涉及五方面內(nèi)容。首先，監(jiān)管要求人身險(xiǎn)公司復(fù)盤2018年的經(jīng)營情況并對行業(yè)形勢進(jìn)行研判，具體包括：全年公司經(jīng)營計(jì)劃完成情況；業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化及特點(diǎn)，產(chǎn)品和渠道結(jié)構(gòu)變化及原因；經(jīng)營戰(zhàn)略規(guī)劃、中長期發(fā)展規(guī)劃是否有調(diào)整及變動；公司總體風(fēng)險(xiǎn)狀況及面臨的挑戰(zhàn)。

此外，人身險(xiǎn)公司需說明2019年一季度的經(jīng)營計(jì)劃，包括：規(guī)模保費(fèi)、新單續(xù)期結(jié)構(gòu)，險(xiǎn)種、產(chǎn)品和渠道結(jié)構(gòu)，分析上述指標(biāo)較2018年初的變化情況和特點(diǎn)；分析2019年業(yè)務(wù)增長變化可能對財(cái)務(wù)、償付能力、流動性等指標(biāo)產(chǎn)生的實(shí)際影響，逐一列明風(fēng)險(xiǎn)隱患、表述成因并提供公司對應(yīng)的預(yù)案。

需要注意的是，2017年，《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》（以下簡稱“134號文”）正式落實(shí)之后，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，人身險(xiǎn)公司或陸續(xù)弱化“開門紅”。東吳證券研究員胡翔就曾預(yù)計(jì)，2019年起，主要公司將陸續(xù)、逐步淡化開門紅的“刺激營銷”效應(yīng)，即逐步減弱四季度末對下一年初爆款產(chǎn)品的營銷力度，追求更加注重保障的產(chǎn)品策略和更加均衡的銷售節(jié)奏，以實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長。

不過，從現(xiàn)階段來看，“開門紅”期間的業(yè)績?nèi)员槐姸啾ｋU(xiǎn)公司重點(diǎn)關(guān)注。對此，調(diào)研通知要求，人身險(xiǎn)公司需要提供2019年“開門紅”各渠道主力產(chǎn)品（計(jì)劃規(guī)模前三）基本情況，含產(chǎn)品名稱、類型、主要責(zé)任、繳費(fèi)年限、保障年限和預(yù)期規(guī)模計(jì)劃。

天風(fēng)證券研報(bào)就指出，預(yù)計(jì)中國人壽2019年“開門紅”預(yù)售保費(fèi)可實(shí)現(xiàn)較高增長，主要源自吸引力較強(qiáng)的年金險(xiǎn)產(chǎn)品（預(yù)定利率較高的定期年金）。

某人身險(xiǎn)公司高管對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，就134號文的影響而言，除了產(chǎn)品的變化，其所在的公司也非常關(guān)注現(xiàn)金流的安全。他認(rèn)為：“現(xiàn)金流一旦出問題，會造成風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)存在。”

“償二代”數(shù)據(jù)真實(shí)性檢查也在開展

調(diào)研通知顯示，人身險(xiǎn)公司還應(yīng)提交2019年全年的經(jīng)營計(jì)劃，包括：預(yù)計(jì)的規(guī)模保費(fèi)、新單續(xù)期結(jié)構(gòu)，險(xiǎn)種、產(chǎn)品和渠道結(jié)構(gòu)；主要財(cái)務(wù)指標(biāo)狀況，資產(chǎn)負(fù)債、盈利性、償付能力和現(xiàn)金流等指標(biāo)；資金運(yùn)用狀況預(yù)測，包括總體投資策略、預(yù)期收益水平及資本市場分析等。

另外，各人身險(xiǎn)公司需要針對2019年人身險(xiǎn)市場運(yùn)行進(jìn)行分析，如行業(yè)整體業(yè)務(wù)發(fā)展情況，包括保費(fèi)增長、結(jié)構(gòu)變化、新單續(xù)期結(jié)構(gòu)變化等；行業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)研判，包括但不限于內(nèi)外部因素對市場的影響、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和流動性、利差損風(fēng)險(xiǎn)等。

最后，人身險(xiǎn)公司還可以通過調(diào)研反饋加強(qiáng)和改進(jìn)人身險(xiǎn)監(jiān)管的意見和建議。

據(jù)上述人身險(xiǎn)公司高管介紹，實(shí)際上，本次針對人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展情況所做的書面調(diào)研規(guī)模不小，涉及大量的數(shù)據(jù)和詳實(shí)的內(nèi)容，但推進(jìn)得比較低調(diào)。據(jù)他所知，應(yīng)該還有部分險(xiǎn)企接受了監(jiān)管的實(shí)地調(diào)研。

需要注意的是，從該人士處，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，監(jiān)管近期還進(jìn)行了“償二代”數(shù)據(jù)真實(shí)性的檢查，與其所在公司接受人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展情況調(diào)研的時(shí)間相差2周左右。

最新數(shù)據(jù)顯示，2018年三季度末，納入銀保監(jiān)會償付能力監(jiān)管委員會工作會議審議的178家保險(xiǎn)公司的平均綜合償付能力充足率為245%，平均核心償付能力充足率為234%。其中，人身險(xiǎn)公司的平均綜合償付能力充足率是241%。