申萬宏源子公司陷3億元信托貸款糾紛訴訟 被告方今年來涉嫌多次違約！

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今日晚間，申萬宏源就其子公司申銀萬國創(chuàng)新證券投資有限公司（以下簡稱申萬創(chuàng)新）有關(guān)重大訴訟事項發(fā)布了公告。此次訴訟的主要內(nèi)容為一起涉及本金達3億元的信托貸款糾紛。

2016年1月和2016年4月，申萬創(chuàng)新所委托的光大信托公司作為貸款方與中科建設(shè)開發(fā)總公司作為借款方簽訂《信托貸款合同》和《信托貸款合同之補充協(xié)議》，涉及貸款金額為人民幣3億元，不過到了今年這筆貸款發(fā)生了違約。根據(jù)公告，此次訴訟已于今年11月23日被甘肅省高級人民法院受理。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，在兩年前的2016年中報中，申萬宏源曾將對中科建設(shè)項目的投資描述為“優(yōu)選”，而正是這次“優(yōu)選”讓申萬宏源如今面臨了3億元的貸款違約。而據(jù)媒體此前報道，此次訴訟的被告中科建設(shè)今年來已多次涉嫌違約。

有多位行業(yè)人士向火山君（微信公眾號：huoshan5188）指出，申萬創(chuàng)新此次訴訟中所涉及的這筆信托貸款屬于非標(biāo)類業(yè)務(wù)。隨著資管新規(guī)的落地，券商非標(biāo)業(yè)務(wù)的收縮是大勢所趨。

3億元信托貸款糾紛

今日晚間，申萬宏源就其子公司申萬創(chuàng)新有關(guān)重大訴訟事項發(fā)布了公告。

圖片來源：申萬宏源公告

公告稱，此次訴訟的原告為申萬創(chuàng)新；被告一：中科建設(shè)開發(fā)總公司、被告二：中科龍軒工程項目管理海安有限公司、被告三：海安經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會。訴訟案由為一起信托貸款糾紛，涉及本金達3億元人民幣。

據(jù)公告披露，案情的基本情況為：2016年1月和2016年4月，原告作為委托人和受益人與光大興隴信托有限責(zé)任公司（以下簡稱光大信托公司）作為受托人簽訂《光大信托-申萬創(chuàng)新單一資金信托之信托合同》和《光大信托-申萬創(chuàng)新單一資金信托之信托合同之補充協(xié)議》（以下統(tǒng)稱《信托合同》），約定原告交付信托資金合計人民幣3億元于光大信托公司，指令其向被告一發(fā)放信托貸款。

2016年1月和2016年4月，光大信托公司作為貸款方與被告一作為借款方簽訂《信托貸款合同》和《信托貸款合同之補充協(xié)議》（以下統(tǒng)稱《貸款合同》），將原告在《信托合同》項下提供的信托資金合計人民幣3億元出借給被告一。

2016年1月，被告二作為出質(zhì)人與光大信托公司作為質(zhì)權(quán)人簽訂《應(yīng)收賬款質(zhì)押合同》（以下簡稱《質(zhì)押合同》），將被告二在《海安經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)2013年基礎(chǔ)設(shè)施融資建設(shè)項目合同書》（以下簡稱《合同書》）項下對被告三享有各期應(yīng)收賬款質(zhì)押給光大信托公司。

依據(jù)《貸款合同》的約定，被告一應(yīng)當(dāng)于2018年6月11日償付2018年第二季度貸款利息，但是被告一到期未支付前述利息。經(jīng)光大信托公司及原告多次催告，被告仍未支付，構(gòu)成《貸款合同》項目下違約，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《貸款合同》承擔(dān)違約責(zé)任。為此2018年9月10日，光大信托公司向被告一發(fā)出《光大信托申萬創(chuàng)新單一資金信托提前還款通知函》，宣告《貸款合同》項下全部貸款本金及利息于2018年9月13日構(gòu)成加速到期。2018年9月13日，光大信托公司與原告合意終止信托并將其基于《貸款合同》及《質(zhì)押合同》下享有的債權(quán)及擔(dān)保權(quán)利等全部權(quán)利轉(zhuǎn)讓于原告。

根據(jù)公告，此次訴訟已于今年11月23日被甘肅省高級人民法院受理。

券商非標(biāo)業(yè)務(wù)空間收縮

據(jù)申萬宏源2016年中報披露，公司將申萬創(chuàng)新定位為“信托投行”。對于申萬創(chuàng)新對中科建設(shè)的這筆3億元貸款，申萬宏源在2016年中報中的描述為“申萬創(chuàng)新繼續(xù)發(fā)揮原有的信托投行優(yōu)勢，優(yōu)選大型優(yōu)質(zhì)國企、上市民企，完成恒大、中科建設(shè)項目的投資。”

而正是這次“優(yōu)選”讓申萬宏源如今面臨了3億元的貸款違約。而據(jù)媒體報道，此次訴訟的被告中科建設(shè)今年來已多次涉嫌發(fā)生違約。

針對這些違約“傳聞”，中科建設(shè)今年9月7日曾在其官網(wǎng)發(fā)布了一則《中科建設(shè)開發(fā)總公司關(guān)于近期市場傳聞和子公司股權(quán)劃轉(zhuǎn)事項的公告》。

圖片來源：中科建設(shè)官網(wǎng)

該公告對這些“傳聞”做了相關(guān)澄清。火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，在中科建設(shè)對違約“傳聞”的核查結(jié)果中，并沒有完全否認(rèn)違約事實，而是說明某筆10.5億元的銀團貸款并非違約，而是展期；中科建設(shè)子公司中科金控的某筆信托融資雖然已于今年4月28日違約，但此后公司曾與華創(chuàng)證券溝通協(xié)商處理方案，“在中科金控償債能力不足的情況下，我司履行擔(dān)保責(zé)任，承擔(dān)代償義務(wù)，已于2018年7月完成該資管計劃本息的兌付工作。”

據(jù)中科建設(shè)官網(wǎng)顯示，中科建設(shè)是經(jīng)國家住建部和國家工商總局批準(zhǔn)注冊成立的國家一級企業(yè)，其前身為中國人民解放軍軍事科學(xué)院工程局，系軍轉(zhuǎn)地綜合性企業(yè)。1999年劃歸于中國科學(xué)院管理。近年來，中科建設(shè)的主業(yè)已由工程建設(shè)施工企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榧度谫Y、綜合建設(shè)、開發(fā)、國內(nèi)外貿(mào)易等多板塊經(jīng)營的大型國有投資建設(shè)集團。

不過，對于中科建設(shè)更多的違約“傳聞”，公司方面還沒有一一作出相關(guān)澄清。

有多位行業(yè)人士向火山君（微信公眾號：huoshan5188）指出，申萬創(chuàng)新此次訴訟中所涉及的這筆信托貸款屬于非標(biāo)類業(yè)務(wù)，隨著資管新規(guī)的落地，非標(biāo)業(yè)務(wù)的收縮是大勢所趨。

事實上，今年初監(jiān)管機構(gòu)就對券商的非標(biāo)業(yè)務(wù)予以了較為嚴(yán)厲的約束。據(jù)媒體此前報道，今年1月，證監(jiān)會曾窗口指導(dǎo)叫停了券商資管、私募基金投資委托貸款資產(chǎn)及信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)，同時，基金業(yè)協(xié)會也停止了對投貸款項目的集合計劃的備案。而地方證監(jiān)部門也發(fā)布了關(guān)于證券公司資產(chǎn)管理計劃參與貸款類業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定，要求不得新增參與銀行委托貸款、信托貸款等貸款類業(yè)務(wù)的集合資產(chǎn)管理計劃。

據(jù)了解，券商過去做非標(biāo)業(yè)務(wù)，一般會通過銀行做委貸或者通過信托做信托貸款。在嚴(yán)監(jiān)管的趨勢下，現(xiàn)在券商的非標(biāo)業(yè)務(wù)通過這兩個渠道開展的空間已經(jīng)很小。

某頭部券商非銀分析師認(rèn)為，由于前些年非標(biāo)快速膨脹，包括券商在內(nèi)的各類金融機構(gòu)都參與其中。不過對于券商存量非標(biāo)業(yè)務(wù)的履約形勢，該分析師表示不容樂觀。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，申萬宏源也并非涉及此類事件的首家券商，如上述中科建設(shè)在其官網(wǎng)發(fā)布的公告中稱，今年華創(chuàng)證券也曾涉及到中科建設(shè)的信托貸款違約問題，違約金額達1.5億元，不過中科建設(shè)最終還是完成了本息兌付工作。至于申萬創(chuàng)新此次涉案的3億元借款最后能否同樣“有驚無險”地完成本息兌付，目前還不得而知。

今日晚間，火山君（微信公眾號：huoshan5188）就此次重大訴訟的相關(guān)進展致電申萬宏源內(nèi)部相關(guān)負(fù)責(zé)人士，得到的回復(fù)是：“一切請以公告為準(zhǔn)，其他情況在現(xiàn)階段無可奉告。”