騰訊音樂赴美IPO再近一步 最高募資或超14億美元

每經(jīng)記者 許戀戀 張春楠    每經(jīng)實習(xí)編輯 杜毅    

傳言曾一再跳票的騰訊音樂終于在IPO上又邁進了一步。

12月3日，騰訊音樂在美國SEC網(wǎng)站上再次更新了招股書文件，在更新版中首次披露了定價和融資規(guī)模。

更新版招股書顯示，此次騰訊音樂IPO的定價大約在13到15美元每美國存托憑證（以下簡稱ADS），共發(fā)行8200萬ADS，如果計算超額發(fā)售部分（1230萬ADS），騰訊音樂最高募資金額可以達到14.15億美元。

2018年是在線音樂行業(yè)洗牌的大年，幾大頭部玩家該上市的上市，該融資的融資。騰訊音樂上市在即，網(wǎng)易云音樂11月下旬剛官宣了超6億美元的B輪融資，和百度抱團聯(lián)姻。

有行業(yè)內(nèi)人士告訴每經(jīng)記者，“音樂+社交”模式正被行業(yè)視作新的掘金點之一。騰訊本身就是中國的社交王者，音樂社交貢獻了7成營收，網(wǎng)易云音樂能頻獲資本青睞的一大原因也是其獨特的音樂社區(qū)氣質(zhì)，讓聽歌不僅是聽歌，更是分享與交流。

計劃紐交所上市，首次披露定價與融資規(guī)模

騰訊音樂早在今年10月初就已經(jīng)發(fā)布了招股書，不過此后也有IPO暫停、將推遲上市的消息傳出。據(jù)鈦媒體報道稱，騰訊音樂推遲上市的原因是由于全球市場的拋售，擔心市場動蕩會影響定價，他們希望獲得恰當估值，而不是快速上市。

12月3日，騰訊音樂在美國SEC網(wǎng)站上再次更新了招股書文件，在更新版中首次披露了定價和融資規(guī)模。

據(jù)最新版招股書顯示，此次騰訊音樂IPO的定價大約在13到15美元每ADS。騰訊音樂計劃公開發(fā)售4102萬ADS，同時向老股東發(fā)行超4097萬ADS，合計共發(fā)行8200萬ADS。以15美元的價格計算，擬募集資金最高可達到12.3億美元，而如果計算超額發(fā)售部分（1230萬ADS），騰訊音樂最高募資金額可以達到14.15億美元。此外，騰訊音樂將在紐交所上市，而不是科技股比較偏愛的納斯達克。

此前彭博社曾援引知情人士消息稱，騰訊音樂暫時計劃12月4日開始就IPO接受投資者認購，預(yù)計12月12日在紐約掛牌交易。該知情人士還表示，騰訊音樂截至當時已獲超過10倍的機構(gòu)認購意向。而且敲定的機構(gòu)投資者全部為長線基金，認為價格仍有上漲的空間。

除定價外，此次招股書的更新版也補充披露了騰訊音樂第三季度業(yè)績。騰訊音樂運營著旗下國內(nèi)頭部的三大在線音樂平臺，包括QQ音樂、酷狗音樂和酷我音樂。依靠線上音樂、直播、K歌等完整生態(tài)的搭建和基于版權(quán)、運營的強大用戶基數(shù)，騰訊音樂目前是阿里、網(wǎng)易等頭部在線音樂平臺中率先實現(xiàn)盈利的。

招股書更新信息顯示，騰訊音樂在今年第三季度總月活用戶數(shù)超過8億，同時在今年前三季度，騰訊音樂營收達到136億元，同比增長83.7%，凈利達到27億元，同比增長244.84%。

一位行業(yè)人士也向記者分析稱，騰訊音樂一旦成功上市，將和Apple Music、Amazon、YouTube等科技巨頭同臺競技，這將更加考驗騰訊音樂的運營能力。

圖片來源：視覺中國

網(wǎng)易、百度抱團 音樂社交成新掘金點？

從國內(nèi)市場看，2018年，本就是在線音樂行業(yè)洗牌的大年，幾大頭部玩家都耐不住寂寞，上市的上市，融資的融資。

騰訊音樂不出意外將踩著2018年的尾巴上市。在騰訊音樂尋求資本市場的認可之際，其他玩家也動作頻頻。今年6月底，百度音樂更名為千千音樂，曾經(jīng)的“千千靜聽”歸來，刷了一波情懷和存在感。在百度音樂改名之后不久，其背后的太合音樂也宣布融資10億，仿佛昭示著百度對數(shù)字音樂市場不甘示弱的態(tài)度。

無獨有偶，網(wǎng)易云音樂2018年也沒閑著，網(wǎng)易云音樂11月下旬官宣了超6億美元的B輪融資，值得注意的一點是，百度成為網(wǎng)易云音樂最新一輪融資的戰(zhàn)略投資方。此舉也被解讀為，網(wǎng)易和百度在音樂市場開始抱團發(fā)力。網(wǎng)易不久前甚至成立了一個新的電音品牌放刺，CEO丁磊親自為品牌打call，被外界戲稱實現(xiàn)了“白天養(yǎng)豬，晚上打碟”的夢想。值得注意的是，放刺并不是網(wǎng)易云音樂的業(yè)務(wù)，而是與其并立的兄弟品牌。相比之下，曾經(jīng)口碑良好的蝦米音樂，2018年顯得有些落寞。

在十數(shù)年的在線音樂拉鋸戰(zhàn)中，很多曾經(jīng)的知名品牌如天天動聽、巨鯨等已經(jīng)消失，BAT的進入讓行業(yè)迅速進入被互聯(lián)網(wǎng)主導(dǎo)的巨頭割據(jù)時代。隨之而來的是巨頭之間的版權(quán)之爭，一位音樂行業(yè)人士告訴每經(jīng)記者，音樂版權(quán)之爭去年尤其打得不可開交，但是因為國家版權(quán)局的介入已經(jīng)“握手言和”。版權(quán)的戰(zhàn)爭結(jié)束了，騰訊在版權(quán)積累上的優(yōu)勢明顯超過其他玩家，這也意味著，他們必須尋找新的機會以及新的還未被占領(lǐng)的賽道。

上述行業(yè)人士告訴記者，“音樂+社交”模式是行業(yè)正在追逐的風口，也被行業(yè)視作新的掘金點之一。騰訊本身就是中國的社交王者，拆解騰訊音樂的商業(yè)模式，音樂社交貢獻了7成營收，網(wǎng)易云音樂能頻獲資本青睞的一大原因也是其獨特的音樂社區(qū)氣質(zhì)，讓“聽歌”不僅是“聽歌”，更是分享與交流。

用戶的音樂消費開始升級，需求不僅是聽，還有歌詞、評論、演唱會等諸多個性化需求，版權(quán)大戰(zhàn)結(jié)束后，各大平臺對原創(chuàng)音樂人的扶持也讓交互有了更加明確的落腳點。原創(chuàng)音樂人入駐平臺讓用戶與歌手的距離不再遙遠，可以形成諸如在線分析見面會、演唱會等諸多互動關(guān)系。

“簡單來說，短視頻也希望做社交，音樂+社交的模式既然被證明可行，下一步就是看每個玩家能在這條賽道上做出多大的差異化，留住用戶，”上述人士表示，隨著騰訊音樂的上市，可以預(yù)見未來數(shù)字音樂領(lǐng)域還會出現(xiàn)新的上市公司。