近900億險資紓困資金打響第一槍，通威股份獲國壽資產(chǎn)舉牌

通威股份11月30日晚間公告，國壽資產(chǎn)通過“國壽資產(chǎn)-鳳凰系列專項產(chǎn)品”賬戶，以大宗交易形式，購買公司股份7397.63萬股，占總股本1.91%。“國壽資產(chǎn)-鳳凰系列專項產(chǎn)品”作為保險行業(yè)首只參與化解股票質(zhì)押風(fēng)險專項產(chǎn)品10月29日宣布成立，目標(biāo)規(guī)模達(dá)200億。

國壽資產(chǎn)表示，未來12個月沒有增持計劃，此次增持是看好公司潛力，也是落實《關(guān)于保險資產(chǎn)管理公司設(shè)立專項產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》精神。除此之外，太平資產(chǎn)、人保資產(chǎn)、陽光資產(chǎn)、新華資產(chǎn)等險資也分別宣布成立專項紓困產(chǎn)品，累計合計規(guī)模已逾860億元。

首只險資紓困產(chǎn)品舉牌

作為多晶硅龍頭，通威股份以農(nóng)業(yè)及太陽能光伏為主業(yè)。“5·31新政”出來之后，很多光伏企業(yè)停工、產(chǎn)品價格大幅下調(diào)、相關(guān)個股股票大跌，就在這種情況下，資本市場是否還能夠支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展被外界高度關(guān)注。

11月30日晚，通威股份公告，中國人壽資產(chǎn)管理有限公司(簡稱“國壽資產(chǎn)”)發(fā)行并管理的“中國人壽資管-工商銀行-國壽資產(chǎn)-鳳凰系列專項產(chǎn)品(第2期)”賬戶(簡稱“國壽資產(chǎn)-鳳凰系列專項產(chǎn)品”賬戶)于2018年11月30日，通過大宗交易形式，增持公司7397.63萬股，約占總股本1.91%。同時上述股份鎖定6個月不轉(zhuǎn)讓。

按照11月30日通威股份收盤價8.48元計算，上市增持耗資6.27億元。

本次增持后，國壽資產(chǎn)所管理的賬戶合計持有通威股份1.91億股，約占上市公司總股本的5%。除國壽資產(chǎn)-鳳凰系列專項產(chǎn)品持股7397.63萬股外，國壽資產(chǎn)-滬深300和中國人壽-股份分紅分別持股0.4萬股和1.2億股。公告顯示，國壽資產(chǎn)未來12個月內(nèi)，目前沒有繼續(xù)增持通威股份的計劃。

國壽資產(chǎn)本次增持通威股份的股票，主要看好行業(yè)和公司的長期發(fā)展?jié)摿Γ瑫r也是積極落實黨中央、國務(wù)院要求以及銀保監(jiān)會《關(guān)于保險資產(chǎn)管理公司設(shè)立專項產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》精神，積極服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。

值得注意的是，這次舉牌的“國壽資產(chǎn)-鳳凰系列專項產(chǎn)品”大有來頭。

10月19日銀保監(jiān)會主席郭樹清表示允許保險資金設(shè)立專項產(chǎn)品參與化解上市公司股票質(zhì)押流動性風(fēng)險。十天后，10月29日，中國人壽已設(shè)立保險行業(yè)首支專項產(chǎn)品“國壽資產(chǎn)-鳳凰系列產(chǎn)品”，并經(jīng)中保保險資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)有限公司完成登記，目標(biāo)規(guī)模達(dá)200億。

據(jù)了解，“國壽資產(chǎn)—鳳凰系列產(chǎn)品”將按照市場化原則，發(fā)揮國壽資產(chǎn)專業(yè)化投資能力，以股權(quán)和債權(quán)等靈活多樣的投資方式，向有前景、有市場、有技術(shù)優(yōu)勢但受到資本市場波動或股權(quán)質(zhì)押的影響，暫時出現(xiàn)流動性困難的優(yōu)質(zhì)上市公司提供融資支持。該專項產(chǎn)品將采取“分期發(fā)行”的方式發(fā)行，成熟一期，發(fā)行一期。

外資同樣參與抄底

事實上，保險業(yè)紓困上市公司股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險正在加速推進(jìn)。

截至目前，已有國壽、人保、太平、陽光、新華、泰康等多家保險資產(chǎn)管理公司先后設(shè)立了紓困系列專項產(chǎn)品并完成登記手續(xù)，合計規(guī)模逾860億元。

最早發(fā)起為民企紓困的深圳，更由監(jiān)管部門出面，召集險資支持民企發(fā)展。據(jù)報道，日前深圳證監(jiān)局聯(lián)合深圳銀保監(jiān)局（籌）召集深圳地區(qū)14家經(jīng)營規(guī)模較大的保險公司及4家保險資管公司召開座談會。轄區(qū)各保險機(jī)構(gòu)要高度重視保險業(yè)參與化解上市公司大股東股票質(zhì)押風(fēng)險工作。

入市舉牌上市公司的資金并非僅有險資一家。

除通威股份外，Wind數(shù)據(jù)顯示，11月以來舉牌上市公司案例激增，至今已有7起。安徽合力貨獲匯豐銀行舉牌，龍凈環(huán)保獲陽光集團(tuán)舉牌，后者持股比例達(dá)到25%；恒順眾昇獲公司總裁賈曉鈺二度舉牌，持股比例超10%；鴻利智匯獲金舵投資舉牌；*ST尤夫獲專項解困基金舉牌，持股達(dá)到5%；珠海中富獲新絲路進(jìn)取一號舉牌；海利生物獲“牛散”章建平舉牌。

今年三季度末險資持股比例較高的公司（剔除金融類企業(yè)）

今年A股出現(xiàn)明顯的調(diào)整，特別是下半年以來，滬指一度探至2449點，上市公司質(zhì)押爆倉事件時有出現(xiàn)，而部分優(yōu)質(zhì)標(biāo)的遭到市場“錯殺”，投資價值逐步浮現(xiàn)。

11月18日晚間，安微合力公告獲匯豐銀行舉牌，也讓匯豐銀行成為今年首家在A股舉牌的QFII機(jī)構(gòu)，打響了外資抄底A股第一槍。匯豐銀行還出現(xiàn)在量子生物、工業(yè)富聯(lián)、寧德時代和德邦股份的前十大流通股東名單中。

川財證券統(tǒng)計顯示，目前國內(nèi)共有316家QFII、累計獲批1004.6億美元，單只標(biāo)的持股數(shù)最多和持股市值最高為北京銀行。今年三季度QFII共投資280只滬深兩市股票，持股數(shù)100.46億股，持股市值1380.1億元。

中泰證券研究指出，2018年三季度有149家上市公司獲得QFII新進(jìn)或者增持。其中，電子、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、傳媒、交通運(yùn)輸5個行業(yè)新進(jìn)或增持的上市公司都超過10家。QFII三季度新進(jìn)了萬科A、通化東寶、分眾傳媒等傳統(tǒng)基金重倉股；同時QFII三季度增持了一批優(yōu)質(zhì)成長股，如?？低?、歌爾股份、工業(yè)富聯(lián)、寧德時代等。

證券時報 康殷