一行兩會(huì)：對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)制定特別監(jiān)管要求

每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 姚祥云    

圖片來(lái)源：視覺中國(guó)

11月27日，央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），提出對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)制定特別監(jiān)管要求，以增強(qiáng)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，降低發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

《意見》還提出，建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)特別處置機(jī)制，確保其在發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，同時(shí)防范“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)過(guò)近年來(lái)的快速發(fā)展，部分規(guī)模較大、復(fù)雜度較高的金融機(jī)構(gòu)因與其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)度高而居于金融體系核心，對(duì)我國(guó)金融體系整體穩(wěn)健性以及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力具有重要影響。為此，迫切需要明確政策導(dǎo)向，對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的識(shí)別、監(jiān)管和處置作出制度性安排，補(bǔ)齊監(jiān)管短板，有效維護(hù)金融體系穩(wěn)健運(yùn)行。

人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)時(shí)指出，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)定期對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和壓力測(cè)試，并根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果視情對(duì)其提出額外的監(jiān)管要求或采取相應(yīng)監(jiān)管措施。人民銀行基于對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)判斷，可建議相關(guān)監(jiān)管部門采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

特別監(jiān)管要求

系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)是指因規(guī)模較大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)復(fù)雜度較高、與其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，在金融體系中提供難以替代的關(guān)鍵服務(wù)，一旦發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件而無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)，將對(duì)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大不利影響、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)。

《意見》表示，對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)提出特別監(jiān)管要求。

在附加監(jiān)管要求上，人民銀行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)，在最低資本要求、儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求之外，針對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)提出附加資本要求和杠桿率要求，報(bào)國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱金融委）審議通過(guò)后施行。

在公司治理上，《意見》提出，在現(xiàn)有治理監(jiān)管要求基礎(chǔ)上，系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步建立風(fēng)險(xiǎn)覆蓋全面、管理透明有效的治理架構(gòu)，進(jìn)一步明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管層的職責(zé)權(quán)限，并在董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)評(píng)估機(jī)構(gòu)存在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，明確系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，制定風(fēng)險(xiǎn)防控有關(guān)措施，督促管理層落實(shí)有關(guān)工作。

在風(fēng)險(xiǎn)管理上，系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)行并表風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)整體治理、資本、風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)等進(jìn)行全面和持續(xù)管控，不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)偏好，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，每年制定或更新風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃并報(bào)送人民銀行和相應(yīng)監(jiān)管部門。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃應(yīng)包括對(duì)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況的全面分析、風(fēng)險(xiǎn)防控體系有效性的評(píng)估以及改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的具體措施。

在信息系統(tǒng)上，系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)要建立高效的數(shù)據(jù)收集和信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)狀況的有效監(jiān)控，不斷優(yōu)化相關(guān)信息報(bào)送機(jī)制，強(qiáng)化信息披露。

每年評(píng)估一次

系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)包括系統(tǒng)重要性銀行業(yè)機(jī)構(gòu)、系統(tǒng)重要性證券業(yè)機(jī)構(gòu)、系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)，以及金融委認(rèn)定的其他具有系統(tǒng)重要性、從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

《意見》指出，系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)由金融委在人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)工作的基礎(chǔ)上確定。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的評(píng)估按照以下流程每年開展一次：

1.確定參評(píng)機(jī)構(gòu)范圍。

2.采用指標(biāo)法識(shí)別系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，確定定量評(píng)估指標(biāo)和評(píng)分方法，制作數(shù)據(jù)收集模板，向參評(píng)機(jī)構(gòu)收集評(píng)估所需數(shù)據(jù)。

3.計(jì)算各參評(píng)機(jī)構(gòu)系統(tǒng)重要性得分，確定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)認(rèn)定分?jǐn)?shù)閾值，形成系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)初始名單。

4.結(jié)合其他定量和定性分析作出監(jiān)管判斷，對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)初始名單作出調(diào)整。

5.確定并公布系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)最終名單。

按照《意見》，參評(píng)標(biāo)準(zhǔn)可采用金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模指標(biāo)，即所有參評(píng)機(jī)構(gòu)表內(nèi)外資產(chǎn)總額不低于監(jiān)管部門統(tǒng)計(jì)的同口徑上年末該行業(yè)總資產(chǎn)的75%；或采用金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量指標(biāo)，即銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)參評(píng)機(jī)構(gòu)數(shù)量分別不少于30家、10家和10家。

評(píng)估指標(biāo)主要衡量系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗對(duì)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的潛在影響，包括機(jī)構(gòu)規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、復(fù)雜性、可替代性、資產(chǎn)變現(xiàn)等一級(jí)指標(biāo)。

參評(píng)機(jī)構(gòu)于每年6月底之前填寫并提交上一會(huì)計(jì)年度數(shù)據(jù)。監(jiān)管部門進(jìn)行數(shù)據(jù)質(zhì)量檢查和數(shù)據(jù)補(bǔ)充修正，并與人民銀行共享參評(píng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管報(bào)表、填報(bào)數(shù)據(jù)和其他相關(guān)信息。

人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)可根據(jù)其他定量或定性輔助信息，提出將系統(tǒng)重要性得分低于閾值的金融機(jī)構(gòu)加入系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)名單的監(jiān)管判斷建議，與初始名單一并提交金融委辦公室。必要時(shí)，按系統(tǒng)重要性得分對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)分組，實(shí)行差異化監(jiān)管。