上交所：已不再采用口頭提醒等窗口指導(dǎo)，避免干預(yù)正常交易

據(jù)上交所發(fā)布，《上海證券報》記者問：日前，證監(jiān)會提出加快推進優(yōu)化交易監(jiān)管等相關(guān)工作。請問上交所在交易監(jiān)管方面有哪些舉措？

答：交易監(jiān)管是市場的基礎(chǔ)性工作，既要嚴(yán)守保護中小投資者權(quán)益、維護交易秩序的底線，也要促進交易通暢，減少和降低不必要的阻滯。多年來，上交所交易監(jiān)管工作一直根據(jù)市場形勢和需求，在嚴(yán)守底線的基礎(chǔ)上不斷優(yōu)化。

今年6月底以來，受中美貿(mào)易摩擦升級、經(jīng)濟下行壓力增加等國內(nèi)外多重因素影響，滬指整體走勢偏弱，投資者情緒較為謹(jǐn)慎。在交易一線監(jiān)管過程中，上交所及時優(yōu)化了交易監(jiān)管方式，一是不再采用口頭提醒等“窗口指導(dǎo)”方式，嚴(yán)格慎用暫停賬戶交易等監(jiān)管措施；二是對過度投機炒作等嚴(yán)重擾亂市場秩序的行為，主要以向會員發(fā)送風(fēng)險提示函的形式，要求會員向投資者提示二級市場交易風(fēng)險；三是對明顯涉嫌市場操縱等違法違規(guī)行為，事中及時采取自律監(jiān)管措施，并及時向證監(jiān)會上報案件線索；四是加強市場監(jiān)測分析，密切關(guān)注市場情緒，建立并完善了適應(yīng)市場形勢變化的動態(tài)監(jiān)管機制。

下一步，上交所將著力優(yōu)化交易一線監(jiān)管制度，努力為投資者營造公平有序的交易氛圍。結(jié)合當(dāng)前市場形勢，立足于交易場所的自律管理定位，堅持基于監(jiān)管規(guī)則、以市場自我調(diào)節(jié)為主、監(jiān)管引導(dǎo)為輔的原則，審慎評估并適度調(diào)整交易監(jiān)管相關(guān)措施，避免影響干預(yù)正常交易行為；充分尊重投資者的自主交易權(quán)，把握好交易監(jiān)管的力度和節(jié)奏，增強交易監(jiān)管工作的可預(yù)期性和適應(yīng)性。同時，繼續(xù)強化一線監(jiān)管履責(zé)，對于明顯涉嫌市場操縱等各類證券違法違規(guī)的行為，上交所還將采取必要的監(jiān)管措施，精準(zhǔn)打擊制止，做好最廣大投資者、尤其是中小投資者行使公平交易權(quán)利的守門人。

需要說明的是，交易監(jiān)管工作的不斷優(yōu)化，目的是促進財富創(chuàng)造和資源配置的要素通暢流動。這項工作與提高上市公司質(zhì)量、鼓勵回購和并購重組，與鼓勵價值投資、引導(dǎo)增量資金入市等工作一道，構(gòu)成了近期資本市場系統(tǒng)性工作的各個組成部分。對這項工作不宜簡單認(rèn)為監(jiān)管尺度是“松”了還是“緊”了，投資者在合法合規(guī)的公平、正常交易得到鼓勵的同時，也要注意避免出現(xiàn)違法違規(guī)行為。